미국이 보복 관세를 부과한 이후, 베트남 기업이 대처할 수 있도록 어떤 솔루션을 제공할 수 있을까?

베트남 새우 가공 및 수출 기업은 가격 경쟁이 불가능하기 때문에 미국에서 살아남으려면 면세 제품, 높은 부가가치를 지닌 고도로 가공된 제품에 집중해야 합니다. VinaCapital 전문가에 따르면, 46%의 상호 세율은 협상 전략의 시작점일 뿐입니다. 베트남은 긴급히 미국으로부터 더 많은 상품을 수입해야 합니다.

베트남은 미국으로부터 더 많은 상품을 수입해야 합니다.

2025년 4월 3일 오전(베트남 시간), 도널드 트럼프 미국 대통령 행정부는 미국으로 수출되는 베트남 상품에 최대 46%의 상호 세율을 부과한다고 발표했습니다. 많은 분석가에 따르면, 이 세율을 적용하면 베트남의 GDP 성장에 영향을 미칠 것이라고 합니다.

이 문제에 대해 VinaCapital의 거시경제 분석 및 시장 조사 책임자인 CFA인 마이클 코칼라리 씨는 이 세율을 적용하면 베트남의 GDP 성장에 영향을 미칠 것이라고 말했습니다. 왜냐하면 시장은 이전에 베트남에 대한 상호 세율이 10%에 불과할 것으로 예상했기 때문입니다.

백악관의 발표에 따르면, 베트남은 "통화 조작 및 무역 장벽"과 같은 요소를 포함하여 미국산 수입품에 최대 90%의 관세를 부과하고 있습니다. 그러나 이 90% 수치는 베트남과의 미국 무역 적자를 베트남의 총 수입으로 나누어 계산한 것입니다. 구체적으로, 2024년 베트남과의 무역적자 1,230억 달러를 베트남에서의 미국 수입액 1,370억 달러로 나누면 됩니다.

이러한 계산은 트럼프 대통령이 각국 관세를 발표하는 기자회견에서 밝힌 "미국산 수입품에 대한 관세" 수치와 일치합니다. 무역 적자와 수입 수치는 전날 발표된 USTR 보고서 부록 II에서 직접 발췌한 것입니다.

동시에, 이러한 계산은 트럼프 대통령이 이전에 한 발언의 취지를 반영하는 것으로, 미국과 대규모 무역 흑자를 기록하는 국가들이 미국을 "이용"하고 있으며, 따라서 이들 국가는 무역 균형 수치를 기반으로 관세 정책 전체를 수립했다는 것입니다. 혹은 적어도 이 수치를 향후 협상에서 초기 입장의 기준으로 삼았다는 것입니다.

따라서 마이클 코칼라리 씨에 따르면 베트남은 긴급히 미국에서 더 많은 상품을 수입해야 합니다. 그는 "우리는 이전에 2차 소식통을 통해 트럼프 행정부 관계자들이 베트남의 양자 무역 적자 감소를 위한 초기 노력을 높이 평가하지만 과거처럼 향후 구매 약속은 받아들이지 않을 것이라는 소식을 들었습니다."라고 말했습니다.

미국은 베트남에 46%의 상호 세율을 부과한 반면, 태국은 36%, 인도는 26%, 인도네시아는 32%, 말레이시아는 24%, 방글라데시는 37%, 필리핀은 17%, 파키스탄은 29%의 세율을 적용받았습니다.

전문가는 또한 베트남이 부유식 저장 재기화 설비(FSRU)를 이용해 연간 약 350억 달러 상당의 액화천연가스(LNG)를 빠르게 수입할 것이라는 소식이 에너지 산업에 긍정적인 소식이라고 말했습니다. LNG 항구 건설에는 수년이 걸릴 수 있기 때문입니다.

또한, 무역 협상 전문가들의 초기 반응은 오늘 아침 발표된 46%의 상호 세율은 트럼프 행정부의 협상 전략에서 단지 시작점일 뿐이며, 이 문제에 대한 베트남과 미국 간의 협상이 앞으로 몇 주 안에 진행될 것으로 예상된다는 것입니다.

그러나 전문가들 사이에서도 베트남이 직면하게 될 최종 세율에 대한 의견 일치는 아직 나오지 않았습니다. 트럼프 대통령이 협상에서 매우 높은 시작점을 설정했기 때문에 최종 수치가 25%보다 낮을 것이라고 상상하기는 어렵습니다. 이는 올해 베트남의 GDP 성장에 영향을 미치는 요인이 될 것입니다.

비나캐피탈 전문가들은 미국 투자자와 대기업들이 베트남에서 미국으로 수출되는 상품에 대한 세율이 10%보다 상당히 높을 것으로 예상하지 않았으며, 세율이 발표되기 전에는 베트남에서의 수입을 늘리지 않았지만, 중국에서의 수입과 EU에서 자동차의 수입은 늘렸다고 평가했습니다.

주식 시장에서 VN 지수는 오늘 세션에서 약 7% 하락했으며, 매도 압력이 시장 전체에 걸쳐 퍼져 투자자들이 이 정책이 경제와 상장 기업의 이익 성장에 미치는 실제 영향을 평가하기 위해서는 여전히 더 많은 시간과 정보가 필요하다는 것을 보여줍니다. 예를 들어, 소프트웨어 아웃소싱 서비스 제공업체인 FPT의 주가는 트럼프 행정부의 관세가 회사 제품에 아무런 영향을 미치지 않았음에도 불구하고 7%(최저가) 하락했습니다.

외환 시장에서 USD/VND 환율의 초기 반응은 매우 온건했으며, 이 소식 이후 1% 미만으로 하락했고, 올해 들어 총 하락률은 2% 미만입니다. 트럼프 대통령의 첫 임기와 멕시코 등 다른 사례에서의 경험을 바탕으로 볼 때, 관세가 부과된 국가의 외환 시장에서는 일반적으로 관세 부과 금액의 약 절반 정도 통화 가치가 하락합니다.

사실, USD/VND 환율의 변동은 많은 세부 사항이 여전히 불분명하다는 사실을 반영합니다. 여기에는 베트남이 미국으로 수출하는 일부 특정 품목에 대한 "특별 조치" 가능성도 포함됩니다.

투자 측면에서 그는 관세가 다양한 포트폴리오에 대한 기존 시나리오에 미치는 영향을 평가하고 있으며, 베트남과 세계 경제에 장기적으로 미칠 수 있는 잠재적 영향 속에서 주가 하락에 따른 단기 매수 기회를 모색하고 있습니다. 이러한 매도는 적극적인 펀드 관리자들에게 세금 정책의 직접적인 영향이 적고 기본이 양호한 주식을 더 매력적인 가치 평가로 매수할 수 있는 기회를 제공합니다.

가장 큰 혜택을 볼 기업은 GDP 성장에 대한 관세의 영향을 상쇄하기 위한 정부의 지원을 받는 기업입니다. 그에 따르면, 정부는 2월에 공공투자 지출을 늘리겠다고 발표했는데, 이는 올해 들어 이미 매우 야심찬 계획이었으며, 미국의 관세 정책에 대한 정보는 이러한 국내 경기 부양책을 추진하려는 의지를 더욱 강화할 것이라고 합니다.

비과세 제품, 고도로 가공된 제품에 집중

한편, 비엣탕진 유한책임회사 이사회 의장이자 호치민시 섬유, 자수, 뜨개질 협회 상임 부회장인 팜 반 비엣(Pham Van Viet) 씨는 기자들에게 2024년 베트남의 섬유 및 의류 수출 총액이 440억 달러가 넘고 그 중 미국 시장이 40%, 즉 180억 달러를 차지할 것이라고 말했습니다.

현재 미국으로 수출되는 베트남 섬유제품에 대한 평균 세율은 제품 유형에 따라 15-16%입니다. 따라서 미국이 발표한 대로 실제로 최대 46%의 상호 세율을 적용한다면 베트남의 섬유 및 의류는 미국으로 수입될 때 평균 61~62%의 세율이 부과될 것입니다. 따라서 높은 인플레이션으로 인해 미국 소비자들도 영향을 받게 됩니다.

Pham Van Viet 씨에 따르면, 4월 2일에 기업들은 대응 계획을 논의하기 위해 관련 당사자들과 긴급 회의를 여러 번 열어야 했습니다. 가까운 미래에 기업들은 항구에 배달될 예정인 선적물의 배송을 서두르고, 새로운 세율이 적용되기 전에 상품이 항구에서 출항할 수 있도록 해운사와 협상하여 기존 세율을 적용해야 합니다. 그러나 새로운 세금이 시행되기 전, 전 세계의 상품이 미국으로 몰려들면서 이 옵션은 장애물에 부딪힐 가능성이 높습니다.

사전 서명된 주문이 있지만 아직 납품 기한에 도달하지 않은 기업은 파트너에게 연락하여 양측의 이익을 조화시키는 방식으로 상황을 처리하는 방법을 논의해야 합니다. 물론 새로운 세율이 적용되면 구매력은 최소 50% 감소할 것이고, 미국 수입업체들도 큰 압박을 받게 될 것입니다. 따라서 기업은 2분기 주문을 유연하게 다른 시장과 공유하고, 혼잡 위험이 있는 상품을 출시하기 위해 틈새 시장을 활용해야 합니다.

"업계 협회는 정부가 미국 정부와 협상하여 상호세율을 가능한 한 최저 수준으로 낮출 것을 신속하게 권고할 것입니다. 상황을 개선하기 위해 베트남은 수입세를 인하하고 자동차, 전자 장비, 항공기, 농산물, 식품 등 미국산 제품 구매를 늘려야 합니다. 기본적으로 베트남과 미국의 수출 상품 구조는 서로 직접 경쟁하지 않으므로 미국산 제품에 대한 수입세 인하는 국내 생산에 큰 영향을 미치지 않습니다. 공표된 세율이 적용될 경우 베트남 수출 기업들이 많은 어려움에 직면하게 될 것이므로, 가능한 한 빨리 해결책을 마련하는 것이 중요합니다."라고 팜 반 비엣 씨는 해결책을 제시했습니다.

베트남 새우 가공 및 수출 기업은 가격 경쟁이 불가능하기 때문에 미국에서 살아남으려면 면세 제품, 높은 부가가치를 지닌 고도로 가공된 제품에 집중해야 합니다.

마찬가지로, 새우 가공 및 수출 전문 회사인 Sao Ta Food Joint Stock Company의 이사회 의장인 호 꾸옥 룩 씨는 예상은 했지만 도널드 트럼프 미국 대통령이 베트남 수입품에 대해 최대 46%의 상호 세율을 제안했다는 소식이 재계를 놀라게 했다고 전했습니다. 지난 몇 년 동안 베트남 정부는 베트남-미국 무역수지를 점점 더 균형 있게 만들기 위해 많은 노력을 기울이고 구체적인 조치를 취했습니다.

"새로운 상호세율이 각 품목에 어떻게 적용될지는 아직 불분명하지만, 베트남 기업과 미국 소비자 모두 증가된 비용을 감당하기 어려울 것임은 분명합니다. 이러한 상황에서 기업들은 베트남 정부가 미국 정부와 협상하여 상호세율을 수용 가능한 수준으로 낮추는 방안을 조만간 마련하기를 기대하고 있습니다."라고 호 꾸옥 뤽 씨는 덧붙였습니다.

베트남 수산물 수출 및 생산자 협회의 통계에 따르면, 최근 몇 년 동안 베트남은 약 8%의 안정적인 시장 점유율을 기록하며 미국 시장에 새우를 공급하는 국가 중 4위를 차지했습니다. 인도가 시장점유율 31%로 에콰도르에 이어 2위, 인도네시아가 17%를 차지했습니다. 베트남산 새우는 비싸서 인도나 에콰도르산 새우와 가격 경쟁이 거의 불가능합니다.

베트남 새우 가공 및 수출 기업은 가격 경쟁이 불가능하기 때문에 미국 시장에서 살아남으려면 면세 제품과 부가가치가 높은 고도로 가공된 제품에 집중해야 합니다.

앞으로 미국이 베트남산 새우에 더 높은 수입세를 부과하게 되면, 문제는 공급자 간의 가격 경쟁뿐만 아니라, 높은 가격으로 인해 미국인들의 새우 등 고부가가치 제품의 소비가 급격히 감소할 것입니다.

미국 시장은 베트남 목재 및 가구 산업의 가장 큰 고객이기도 하며, 연간 총 수출 매출의 55%를 차지합니다. Nghia Son Furniture Company Limited의 이사인 Huynh Le Dai Thang 씨는 현재 미국이 회사 수출 매출의 50%를 차지하고, 나머지 50%는 유럽으로 수출된다고 밝혔습니다.

미국이 베트남 상품에 상호 관세를 부과한다는 소식에 기업들은 우려를 표명했지만, 후인 레 다이 탕(Huynh Le Dai Thang) 씨는 다음과 같이 말했습니다. "현재 업계 관계자들은 목재 제품 세율 협상을 위해 정부에 청원서를 제출했으며 긍정적인 결과를 기다리고 있습니다. 다른 업계는 상당히 소극적인 반면, 미국이 상호 관세를 발표하기 전에도 베트남 목재 업계 관계자들은 무역 균형을 맞춰야 할 필요성을 인지하고 있었습니다. 따라서 수출 기업들은 미국산 원목을 적극적으로 수입하는 동시에, 베트남으로 수입되는 모든 원자재 및 목재에 대한 세금을 0%로 인하해 달라고 정부에 청원했습니다. 이는 미국이 베트남 목재 제품에 대한 합리적인 세율을 고려할 수 있는 근거로 여겨집니다."

미국이 모든 수입품에 10%의 기본 세율을 적용하고 주요 무역 상대국에도 이에 상응하는 세율을 적용함에 따라, 많은 베트남 기업과 수출 산업은 미국산 원자재 구매를 늘리고 소비 시장을 다각화하여 공급망을 전환할 계획을 세웠습니다. 하지만 끊임없이 변화하는 세상에서 새로운 시장으로 진출하는 것은 쉽지 않으며 시간이 더 많이 걸립니다.

출처: https://baodaknong.vn/giai-phap-nao-giup-doanh-nghiep-viet-ung-pho-sau-khi-my-ap-thue-doi-ung-248285.html