미국 달러의 반격, 브릭스 통화의 '타격', 양측이 지닌 치명적인 약점 드러남

중국 위안, 인도 루피, 심지어 아시아 최대 통화인 일본 엔조차도 미국 달러의 지배력을 견제하기 위해 애쓰고 있습니다. [광고_1]

미국 달러가 반격하고, 브릭스 통화가 연쇄적으로 하락하면서 양측이 모두 가지고 있는 치명적인 약점이 드러났습니다. (출처: 수단타임스)

어느 쪽이 뒤처지는가?

시장의 동향을 보면 미국 달러가 BRICS와 달러화 철폐 프로그램에 대해 "온건하지" 않다는 것이 드러났으며, 이로 인해 2024년 7월까지 신흥 경제권의 주요 통화 순위가 하락했습니다.

이러한 현실은 BRICS의 대대적인 달러화 철폐 캠페인이 미국 달러에 아무런 변화를 가져올 수 없었음을 반영하는 듯합니다. 비록 조금 "어려웠지만" 말입니다.

한편, 미국 달러는 외환 시장에서 BRICS 국가의 통화에 강한 압력을 가하는 통화로 남아 있습니다.

7월 26일, 주말 마감 벨이 울리면서 BRICS의 주요 회원국인 인도 루피는 미국 달러 대비 83.73이라는 새로운 최저 기록을 세웠습니다.

BRICS 국가 중 달러화 철폐 운동을 선도하고 있는 중국은 위안화가 미국 달러에 비해 7개월 만에 최저 수준으로 하락하는 모습을 보이고 있습니다.

일본 엔화는 34년 만에 최저치로 떨어졌고 외환 시장에서 강세를 회복하기 위해 고군분투하고 있습니다.

지금까지의 모든 상황을 보면 USD가 여전히 선두를 달리고 있으며 다른 통화에 비해 뒤처져 있음을 알 수 있습니다.

미국 국채 수익률 상승으로 미국 달러는 시장에서 주요 국제 통화에 대한 추세를 반전시키는 데 도움이 되었습니다. 미국 달러의 가치를 나타내는 DXY 지수는 안전 자산인 미국 달러가 104.30보다 높은 수준을 나타냈습니다. 물론, 미국 달러가 상승하고 있는 반면, BRICS 국가의 통화를 포함한 다른 통화는 그렇지 않습니다.

BRICS 통화는 여전히 세계 패권을 굳건히 쥐고 있는 사실상의 기축통화 지위에 도전하려는 끊임없는 노력에도 불구하고, 미국 달러가 상승하면서 BRICS 통화가 하락하고 있습니다.

또한, 통화 투자자들은 가격 하락을 이용해 USD를 강력하게 매수했고, 이는 해당 통화의 저항 수준을 강화하는 데 기여하여 더욱 강력하게 반등하게 만들었습니다.

스코샤은행의 수석 외환 전략가인 숀 오스본은 "시장이 약간 과도하게 확장되었고 수익률 상승이 달러에 도움이 되었다"고 말했습니다. 이제 조 바이든 대통령의 임기가 끝나가면서 달러의 전망은 누가 대통령직을 맡느냐에 따라 결정될 것입니다.

브릭스의 실패한 노력?

하지만 주요 BRICS 국가들의 탈달러화 추세에 대해서는 여전히 다양한 의견이 존재합니다. 특히 신흥경제권 국가들의 노력은 지울 수 없는 흔적을 남겼습니다. 미국 재무부 장관 재닛 옐런은 미국의 제재로 인해 BRICS가 강력한 글로벌 달러화 탈피 이니셔티브를 시작했으며, 심지어 "USD 대신 RMB를 주요 거래 통화로 만들기도 했다"고 인정했습니다.

구체적으로, 모스크바가 우크라이나에서 특별 군사 작전을 개시한 후인 2022년 2월에 미국이 러시아에 대한 제재를 강화한 이후부터입니다. 그 이후로 BRICS는 미국 달러와의 관계를 끊고 양자 무역에서 지불 수단으로 중국 위안이나 러시아 루블과 같은 그룹 통화의 사용을 장려하기 위해 모든 조치를 취했습니다.

실제로 중국의 국경 간 은행 지불 시스템(CIPS)도 2024년 5월까지 12개월 동안 회원이 62명 추가되어 78%가 늘어났고, 직접 회원은 142명, 간접 회원은 1,394명이 되었습니다.

미국이 경제 제재를 무기로 삼는다면, 브릭스 회원국들은 자국 통화를 또 다른 무기로 발전시켰습니다. 즉, 국가들에게 미국 달러를 주요 무역 수단으로 계속 사용하면 미국이 제재를 가할 경우 국가 경제가 항상 문제에 직면할 수 있다고 설득한 것입니다.

이것이 바로 개발도상국과 BRICS 회원국이 미국 달러에서 벗어나 중국과 거래할 때 위안을 사용하기로 결정한 이유입니다. 이 가운데 러시아는 석유 결제 수단으로 위안화를 전면 수용하면서, 중국의 국내 통화는 지난 2년간 거래에서 가장 많이 사용되는 통화가 되었습니다.

주요 BRICS 회원국인 중국과 러시아는 국제 지불에서 미국 달러의 역할을 줄임으로써 위안을 세계 통화로 만들기 위해 노력하고 있습니다. 2024년 5월 외환거래에서 인민폐의 시장점유율은 다시 한번 53.6%로 새로운 기록을 달성했습니다. 장외시장에서 해당 화폐의 시장점유율은 39.2%이다.

경제 분석가 알렉산드라 프로코펜코는 중국 위안화가 러시아에 대한 제재로 인해 이익을 얻고 있다고 논평했습니다. 심지어 제재조차도 BRICS 회원국들의 대대적인 탈달러화 정책에 가려져, 세계가 고려해야 할 더 강력한 힘이 되었습니다.

일시적 유행?

CPM 그룹의 설립자이자 상품 분석가인 제프리 크리스찬은 최근 BRICS의 강력한 탈달러화 운동을 분석하면서, 러시아, 중국, 인도 등 블록 내 주요 국가의 탈달러화 움직임은 역효과를 낳고 경제에 해를 끼칠 수 있다고 말했습니다.

전문가는 금융 시장에서 미국 달러의 인기가 높기 때문에, 지속적인 달러화 철폐 노력에도 불구하고 달러의 지배력은 사라지지 않을 가능성이 크다고 강조했습니다.

국제결제은행(BIS)에 따르면 "세력의 상관관계"를 고려하면 2022년 4월 현재 미국 달러는 여전히 모든 일일 외화 거래의 88%에서 사용되고 있습니다. 국제통화기금(IMF)의 자료에 따르면, 미국 달러는 전체 외환보유액의 54%를 차지합니다. 반면, 다른 통화, 특히 위안화는 엄격한 자본 통제를 받고 있어 유동성이 떨어지고 따라서 달러에 비해 매력도가 떨어집니다.

크리스찬 씨는 달러화 약화 추세를 유행어에 불과하다고 보는 월가 회의론자 중 한 명입니다. 그는 달러화 폐지가 "신화", "유행"이며 "의미가 없다"고 믿는다. 이 전문가는 미국 달러가 다른 통화로 대체될 위험은 우려할 만한 일이 아니라고 거의 확신합니다.

"탈달러화는 훌륭한 아이디어지만, 실행하기는 매우 어렵습니다. 모든 정부와 국가가 자국 통화를 다루는 방식을 바꿔야 하기 때문입니다." 분석가는 "단호하게" 달러를 사용하지 않는 국가에 대한 경제적 결과도 지적했습니다. 예를 들어, 미국 달러를 단계적으로 폐지하려는 국가는 자국의 수입과 수출을 억제할 수 있습니다. 왜냐하면 미국 달러는 세계에서 가장 널리 거래되는 통화이고, 달러를 사용하지 않으면 해당 국가의 무역 상대국 범위가 제한되고 경제 성장에 영향을 미칠 수 있기 때문입니다.

간단히 말해, 브릭스(BRICS) 신흥 경제국이 달러화를 폐기하고 다른 준비 통화로 전환하려는 시도에도 불구하고 달러화의 지위는 여전히 매우 강세를 유지하고 있습니다. 미국 대서양 지역의 국제 문제를 연구하는 기관인 대서양 협의회 지경제 센터의 최근 보고서에 따르면, 미국 달러는 여전히 전 세계적으로 외환 보유고, 무역 지불 및 통화 거래에서 지배적인 위치를 차지하고 있습니다. 단기 및 중기적으로 볼 때, 미국 달러는 주요 세계 준비 통화로서 안정적인 역할을 유지할 것으로 보인다.

BRICS 내부 지불 시스템에 대한 논의는 아직 초기 단계이지만, 분석가들은 그룹 내의 양자 및 다자간 협정이 시간이 지남에 따라 통화 교환 플랫폼의 기반을 형성할 수 있다고 말한다. 그러나 이러한 협정은 개별적으로 협상되기 때문에 그 범위를 쉽게 확대할 수 없습니다.

대서양 협의회 보고서는 "러시아에 대한 서방의 제재로 인해 BRICS 국가들은 통화 연합을 개발하게 되었지만, 이 블록은 달러화 사용을 중단하려는 노력에 거의 진전을 이루지 못했다"고 결론지었습니다.

출처: https://baoquocte.vn/dong-usd-phan-cong-tien-cua-brics-dinh-dan-lo-nhung-diem-yeu-chi-tu-ben-nao-cung-co-280909.html