1월 13일부터 17일까지의 경제정보 검토

중앙 환율은 변동이 없었고, VN 지수는 전 주말 대비 18.63포인트 상승했으며, 베트남 주식 시장은 2025년 하반기에 회복될 것으로 예상됩니다. 이는 1월 13-17일 주간의 주목할 만한 경제 뉴스입니다.

경제뉴스리뷰

개요

베트남의 주식시장은 2024년에는 침체될 것으로 예상되지만, 2025년 하반기에는 회복될 것으로 예상된다.

국가증권위원회(SSC)에 따르면, 베트남 주식 시장은 2024년에도 지난 몇 년간의 성장세를 유지할 것으로 전망됩니다. 2024년 12월 31일 기준 VN-Index는 1,266.78포인트에 도달하여 작년 같은 기간 대비 12.11% 상승했습니다. 3개 거래소 HOSE, HNX, UPCoM의 주식 시가총액은 2023년 말 대비 19.6% 증가했으며, 이는 2023년 추정 GDP의 69.4%에 해당합니다. 평균 거래 가치는 세션당 20조 8,490억 VND에 달했으며, 이는 전년 평균 대비 18.6% 증가한 수치입니다.

이 시장에는 2개 증권거래소에 상장된 주식 720개와 UPCoM에 거래를 위해 등록된 주식 888개가 있습니다. 계좌 수는 910만 개를 넘어 2023년 말 대비 약 26% 증가했습니다. 이는 전체 인구의 9%에 해당하며, 2030년까지 증권시장 발전 전략에서 설정한 목표를 초과 달성했습니다.

그러나 2024년 베트남 주식 시장의 주요 성장 추세는 주로 1분기에 집중될 것입니다. 나머지 기간 동안 시장은 횡보할 것이며, HNX-Index는 약 100포인트 변동하고, 저항 수준은 1,300포인트, 지지 수준은 1,200포인트입니다.

2024년 베트남 주식시장의 평균 유동성은 2조 VND을 넘어설 것으로 예상됩니다. 그러나 이 수치는 주로 상반기에 거래가 활발했던 데 따른 것으로, 많은 세션에서 거래 규모가 수십억 달러를 기록하기도 했습니다. 2024년 하반기에는 거래 규모가 점차 줄어들었고, 특히 개별 투자자들이 신중한 태도를 보였습니다. 가장 큰 하락세는 시장이 바닥을 치는 경향이 있었던 11월 중순과 하순에 발생했습니다. 2024년 12월 한 달 동안만 HoSE 거래소에서는 매칭 유동성이 약 10,000억 VND에 불과한 세션이 여러 번 있었습니다. 한편, 외국인 투자자들은 1년 내내 91조 VND 이상의 순매도를 이어갔으며, 이는 시장 역사상 최고 수준입니다.

하반기 부진한 시장 실적을 평가한 전문가들은 주식시장의 부진한 실적이 거시경제 성장률과 대조를 이루며 2024년 국내총생산(GDP)이 7.09% 성장했지만, 기업의 실질적 성장과는 맞지 않아 3분기 전체 시장 내 기업 이익은 같은 기간 18.8% 늘었고, 9개월 누적 증가율은 같은 기간 14%에 그쳤다고 밝혔다.

전문가들은 주요 원인이 외부에서 비롯된다고 설명하며, 2024년 내내 신흥 및 개척 시장에서 미국 시장으로의 글로벌 투자 흐름이 물결을 이루고 있으며, 동시에 세계의 지정학적 불안정성도 주식 시장에 부정적인 영향을 미치고 있다고 덧붙였다.

2024년에 정부는 주식시장 발전을 적극적으로 지원할 것으로 예상되는 여러 가지 새로운 문서를 발표했습니다. 특히, 2024년 11월 2일부터 시행된 회람 68/2024/TT-BTC는 외국 기관 투자자의 거래 시 사전 예치를 규제하고 주식 시장에 대한 정보 공개를 요구합니다. 이는 장애물을 제거하고 베트남 주식 시장이 FTSE 러셀 기준에 따른 업그레이드 기준을 충족하도록 돕는 중요한 조치이며, 이를 통해 국제 투자자의 관심을 더 많이 끌 수 있습니다.

다음으로, 증권법(개정)이 제15대 국회 8차 회기에서 단축 형태로 통과되어 2025년 1월 1일부터 시행됩니다. 새로운 증권법은 중앙결제기관(CCP) 메커니즘, 증권 발행 절차, 투자자 보호 강화 조치 등 중요한 규정을 업데이트했습니다. 이러한 조정은 앞으로 시장 운영의 효율성을 개선할 뿐만 아니라 투자자의 신뢰도 강화할 것으로 기대됩니다.

전문가들은 2025년 상반기 주식시장이 변동성을 보일 것으로 예상하지만, 하반기에는 긍정적일 수 있다고 전망했습니다. 단기적으로 도널드 트럼프가 백악관에 입성하고 1분기와 2분기에 예측할 수 없는 결정을 내릴 가능성이 있는 불확실성과 대부분 시장의 환율이 여전히 긴장 상태이며, USD가 계속 상승하고 채권 수익률이 여전히 높고, 특히 연준이 금리 인하에 더욱 신중한 만큼 시장에 영향을 미치는 부정적인 요소가 여전히 많이 존재할 것입니다.

하반기에는 업그레이드 기회 요인과 합쳐져, 3분기와 4분기는 현금 흐름이 더욱 강력하게 증가하고, 국제 투자자들이 순매수로 돌아오며 시장이 더 긍정적으로 될 기간이 될 것입니다.

1월 13일~17일 국내시장 요약주

외환시장에서는 1월 13일~17일 주간에 중앙은행이 중심환율을 교대로 상하로 조정했습니다. 1월 17일 마감 시, 중앙 환율은 이전 주말 거래일과 동일한 24,341 VND/USD로 기록되었습니다.

베트남국립은행은 현물 매수 가격을 23,400 VND/USD, 현물 매도 가격을 25,450 VND/USD로 계속 고시하고 있습니다.

1월 13일부터 1월 17일까지의 주간 은행간 USD-VND 환율은 하락 추세를 보였습니다. 1월 17일 거래 종료 시, 은행간 환율은 이전 주말 거래 대비 22VND 하락한 25,328로 마감했습니다.

지난주에도 자유시장에서 달러-동 환율은 급락세를 이어갔습니다. 1월 17일 세션 종료 시, 자유 환율은 이전 주말 세션 대비 매수 및 매도 방향 모두 125 VND 하락하여 25,530 VND/USD 및 25,630 VND/USD로 거래되었습니다.

1월 13일부터 17일까지의 주간 은행간 통화시장에서 은행간 VND 금리는 주초에 상승한 후 다시 하락했습니다. 1월 17일 마감 시, 은행간 VND 금리는 다음과 같이 거래되었습니다: 당일 4.00% (-0.76퍼센트 포인트); 1주일 4.32% (-0.59퍼센트 포인트); 2주 4.90% (-0.07퍼센트 포인트); 1개월 5.06% (-0.08퍼센트 포인트).

지난주 모든 기준에서 은행간 미국 달러 금리가 하락했습니다. 세션 17/1, 은행간 USD 금리는 당일 4.36%(-0.04퍼센트 포인트)로 거래되었습니다. 1주일 4.41% (-0.07퍼센트 포인트) 2주 4.51% (-0.04% 포인트) 및 1개월 4.56% (-0.04% 포인트).

지난주 공개시장에서 주택담보대출 채널에서 베트남국립은행은 7일 만기 43조 VND 규모의 대출 상품을 공급하였고, 이자율은 4.0%로 유지되었습니다. 이 주식 전체가 입찰에서 승리하여 지난주 모기지 채널에서 만기가 된 주식은 54,999.88 VND였습니다.

SBV가 국고채에 대한 입찰을 실시합니다. SBV가 7일 만기 국고채에 대한 이자율을 입찰합니다. 낙찰금액은 32조7,500억 VND이며, 이자율은 4.0%입니다. 지난주 만기가 되는 국고채권은 51조 6,800억 VND에 달했습니다.

따라서 베트남국립은행은 지난주 공개시장 채널을 통해 시장에서 6조 9,301억 2,000만 VND를 순투자했습니다. 담보대출 채널에는 43조 VND가 유통되고 있으며, 시장에는 68조 6,000억 VND의 베트남국립은행 채권이 유통되고 있습니다.

채권시장, 1월 15일, 국고부는 입찰공고된 국채 5,014억 VND/7,000억 VND에 대해 성공적으로 입찰을 실시(낙찰률 72% 달성)했습니다. 그 중 5년 만기는 1,000억 동/1,000억 동 규모의 입찰을 동원했고, 10년 만기는 4,040억 동/4,5000억 동 규모의 입찰을 동원했으며, 15년 만기는 7,000억 동/1,000억 동 규모의 입찰을 동원했고, 30년 만기는 1,740억 동/5,000억 동 규모의 입찰을 동원했습니다. 5년 만기의 낙찰 이자율은 2.10%(이전 경매 대비 +0.04% 포인트), 10년 만기는 2.79%(+0.02% 포인트), 15년 만기는 2.98%(+0.03% 포인트), 30년 만기는 3.25%(+0.03% 포인트)입니다.

이번 주 1월 22일, 국가 재무부는 11조 VND의 국채를 입찰할 계획이며, 그 중 5년 만기에 5,000억 VND, 10년 만기에 7조 5,000억 VND, 15년 만기에 2조 VND, 그리고 20년과 30년 만기에 5,000억 VND을 입찰할 예정입니다.

지난주 2차 시장에서의 아웃라이트 및 레포 거래의 평균 가치는 세션당 12조 9,100억 VND에 달했는데, 이는 전주 세션당 7조 7,850억 VND에 비해 급격히 증가한 수치입니다. 정부 채권 수익률은 지난주 7년 만기를 제외한 대부분 만기에서 상승했습니다. 1월 17일 장 마감 시, 1년 국채 수익률은 2.03%(지난주 말 장 마감 대비 +0.05% 포인트) 수준으로 거래되고 있었습니다. 2년 2.08% (+0.06퍼센트 포인트); 3년 2.12% (+0.07% 포인트); 5년 2.40% (+0.04퍼센트 포인트); 7년 2.63% (-0.01% 포인트) 10년 3.07% (+0.04퍼센트 포인트) 15년 3.25% (+0.07% 포인트) 30년 3.37% (+0.08% 포인트).

주식시장, 1월 13일부터 17일까지의 주간, 주식시장은 회복세를 보였습니다. 1월 17일 세션 종료 시 VN-Index는 1,249.11포인트로, 전 주말 대비 18.63포인트(+1.51%)나 크게 상승했습니다. HNX-Index는 2.99포인트(+1.36%)를 추가하여 222.48포인트에 도달했습니다. UPCoM 지수는 0.96포인트(+1.04%) 상승해 93.11포인트에 도달했습니다.

평균 시장 유동성은 세션당 11조 5,300억 VND를 기록했는데, 이는 전주 세션당 11조 9,000억 VND에 비해 약간 감소한 수치입니다. 외국인 투자자들은 3개 층 전체에서 약 4조 8,000억 VND를 순매도하며 계속해서 매우 강세를 보였습니다.

국제 뉴스

지난주 미국은 많은 긍정적인 경제 지표를 받았습니다. 먼저, 미국 인구조사국은 2024년 12월에 미국의 핵심 PPI 생산자물가지수가 0.0%로 전월 대비 변동이 없었으며, 2024년 11월에 0.2% 증가할 것이라는 예측과는 상반된다고 밝혔습니다. 지난달 전체 PPI도 전월 대비 0.2% 증가해 전월 증가율과 예상치인 0.4%보다 낮았습니다. 2023년 같은 기간과 비교했을 때 2024년 12월 핵심 PPI와 전체 PPI는 모두 같은 기간 동안 3.3% 증가했습니다.

다음으로, 국가의 핵심 CPI는 2024년 12월에 전월 대비 0.2% 상승했으며, 이는 전달의 증가율보다 약간 둔화되었으며, 전문가들이 예측한 0.3%와 일치합니다. 2024년 12월 헤드라인 CPI는 전월 대비 0.4% 증가했으며, 이는 2024년 11월의 0.3% 증가에 이어 예측치와 일치합니다. 따라서 미국의 핵심 CPI와 헤드라인 CPI는 같은 기간 동안 각각 3.2%와 2.9% 증가했으며, 2024년 11월의 3.3%와 2.7%와 비교해 반대 방향으로 변화했습니다.

소매 판매 측면에서 볼 때, 핵심 소매 판매와 전국의 총 소매 판매는 모두 2024년 12월에 전월 대비 0.2%, 0.8% 증가한 데 이어 0.5%, 0.6%의 예상치 증가보다 낮은 0.4% 증가했습니다. 2023년 같은 기간과 비교했을 때, 미국 내 12월 총 소매 매출은 전년 대비 3.9% 증가했으며, 이는 2024년 11월 4.1% 증가보다 낮습니다.

건설 측면에서 볼 때, 2024년 12월 미국의 주택 허가 건수와 주택 착공 건수는 각각 148만 호와 150만 호로 예상치인 146만 호와 133만 호보다 모두 긍정적이었습니다.

마지막으로, 미국 노동 시장과 관련하여, 1월 11일로 끝난 주에 미국에서 신규 실업수당 신청 건수는 21만 7천 건으로, 전주보다 20만 3천 건 늘었고, 동시에 예상치인 21만 건을 넘어섰습니다. 4주간 신규 실업수당 신청 평균은 212.75만 건으로, 이전 4주 평균보다 0.75만 건 감소했습니다.

영국도 주목할 만한 경제 뉴스를 기록했습니다. 영국 통계청(ONS)은 영국의 GDP가 전달 0.1% 감소에 이어 2024년 11월 전월 대비 0.1% 성장했다고 밝혔는데, 이는 0.2% 증가 예측치보다 낮은 수치입니다. 2024년 11월 영국의 산업 생산량도 전월 대비 0.6% 감소한 데 이어 전월 대비 0.1% 증가할 것이라는 전망과 달리 0.4% 감소를 기록했습니다.

반면, 건설 생산량은 10월에 0.3% 감소한 후 2024년 11월에 전월 대비 0.4% 증가했으며, 이는 전문가들의 예측과 일치합니다. 영국의 상품 무역수지는 2024년 11월에 193억 파운드 적자로 감소했습니다. 이는 전달과 동일하고, 예상치인 180억 파운드 적자보다 큽니다. 2024년 12월 영국 소매 매출은 2024년 11월 0.1% 증가한 후 전월 대비 0.3% 감소세를 보였으며, 0.4% 증가할 것이라는 예상과는 달랐습니다.

마지막으로 인플레이션 측면에서 영국의 2024년 12월 기준 헤드라인 CPI와 핵심 CPI는 전년 대비 각각 2.5%와 3.2% 증가했으며, 두 지표 모두 전달 대비 2.6%와 3.5%에서 감소했고, 두 지표 모두 예상치인 2.6%와 3.4%보다 낮았습니다. 이 중 국가 서비스 가격 지수는 지난달 전년 대비 5.0%에서 4.4%로 급격히 감소했으며, 이는 4.9%라는 예상치보다 훨씬 낮습니다.

출처: https://thoibaonganhang.vn/diem-lai-thong-tin-kinh-te-tuan-tu-13-171-159982-159982.html