1월 13일부터 17일까지의 경제 뉴스를 정리해 보았습니다.

기준환율은 변동이 없었고, VN 지수는 전주말 대비 18.63포인트 상승했으며, 베트남 증시는 2025년 하반기에 돌파구를 마련할 것으로 전망됩니다. 이는 1월 13일부터 17일까지의 주요 경제 뉴스입니다.

경제 뉴스 검토

개요

베트남 증시는 2024년에 부진한 흐름을 보였지만, 2025년 하반기에 반등할 것으로 예상됩니다.

베트남 국가증권위원회(SSC)에 따르면, 베트남 증시는 2024년에도 전년 동기 대비 성장세를 유지했습니다. 2024년 12월 31일 기준 VN-Index는 1,266.78포인트를 기록하며 전년 동기 대비 12.11% 상승했습니다. 3대 증권거래소(HOSE, HNX, UPCoM)의 시가총액은 2023년 말 대비 19.6% 증가했으며, 이는 2023년 GDP 추정치의 69.4%에 해당합니다. 평균 거래량은 세션당 20조 8,490억 VND에 달해 전년 평균 대비 18.6% 증가했습니다.

이 시장에는 두 개의 증권 거래소에 상장된 720개 종목과 UPCoM에 거래 등록된 888개 종목이 있습니다. 계좌 수는 910만 개를 넘어섰는데, 이는 2023년 말 대비 약 26% 증가한 수치이며, 전체 인구의 9%에 해당합니다. 이는 2030년까지의 증권 시장 발전 전략에서 설정한 목표를 초과 달성한 것입니다.

하지만 2024년 베트남 증시의 주요 성장 추세는 주로 1분기에 집중될 것으로 예상됩니다. 나머지 기간 동안은 횡보세를 보이며 HNX 지수는 1,300포인트 저항선과 1,200포인트 지지선에서 100포인트 부근에서 등락을 반복할 것으로 보입니다.

2024년 베트남 증시의 평균 유동성은 20조 VND를 넘어설 것으로 예상됩니다. 그러나 이 수치는 주로 상반기의 활발한 거래 활동에 기인한 것으로, 많은 거래일에서 수십억 달러 규모의 거래량을 기록했습니다. 2024년 하반기에는 거래량이 점차 감소했는데, 특히 개인 투자자들이 신중한 태도를 보였기 때문입니다. 시장이 바닥을 다지는 듯한 11월 중순과 하순에는 거래량이 가장 크게 줄어들었습니다. 2024년 12월 한 달 동안 호치민 증권거래소(HoSE)에서는 거래량이 10조 VND 안팎에 그치는 거래일이 많았습니다. 한편, 외국인 투자자들은 순매도세를 지속하며 연간 순매도액이 91조 VND를 넘어 시장 역사상 최고치를 기록했습니다.

전문가들은 지난해 하반기 시장의 부진한 흐름을 평가하면서, 주식 시장의 저조한 성과가 2024년 국내총생산(GDP) 성장률 7.09%라는 거시경제 성장률과 대조적이며, 기업의 실질적인 성장세와도 일치하지 않는다고 지적했습니다. 실제로 3분기 기업 이익은 전년 동기 대비 18.8% 증가했고, 9개월 누적 이익은 전년 동기 대비 14% 증가했습니다.

전문가들은 주요 원인이 외부 요인에 있다고 설명합니다. 2024년 한 해 동안 전 세계 투자 자본이 신흥 시장과 개척 시장에서 빠져나가 미국 시장으로 지속적으로 유입되었으며, 세계적인 지정학적 불안정 또한 주식 시장에 부정적인 영향을 미쳤다는 것입니다.

2024년 정부는 주식 시장 발전에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대되는 여러 가지 새로운 규정을 발표했습니다. 특히 2024년 11월 2일부터 시행된 68/2024/TT-BTC호 공고는 외국 기관 투자자의 거래 시 사전 예치금 요건과 주식 시장 정보 공시 요건을 규정하고 있습니다. 이는 베트남 주식 시장이 FTSE Russell 기준에 부합하는 등급 상향 조정을 달성하고 국제 투자자들의 관심을 더욱 끌어들이는 데 중요한 발걸음입니다.

다음으로, 개정 증권법이 제15대 국회 제8차 회의에서 간소화된 형태로 통과되어 2025년 1월 1일부터 시행되었습니다. 새로운 증권법은 중앙 청산결제기구(CCP), 증권 발행 절차, 투자자 보호 강화 조치 등 중요한 규정을 개정했습니다. 이러한 개정은 시장 효율성을 향상시킬 뿐만 아니라 향후 투자자 신뢰를 강화할 것으로 기대됩니다.

2025년을 내다보며 전문가들은 상반기에는 증시 변동성이 크겠지만 하반기에는 상승세를 보일 가능성이 있다고 전망합니다. 단기적으로는 도널드 트럼프의 백악관 입성을 둘러싼 불확실성과 1, 2분기에 예상되는 정책 결정의 불확실성으로 인해 대부분 시장의 환율 변동성이 크고, 달러화 가치는 상승세를 이어가며, 채권 수익률은 높은 수준을 유지하고 있습니다. 또한 연준이 금리 인하에 대해 더욱 신중한 태도를 보이면서 시장에 부정적인 영향을 미치는 여러 요인들이 지속될 것으로 예상됩니다.

하반기에는 등급 상향 조정 기회와 더불어 3분기와 4분기에는 자본 유입이 더욱 증가하고, 해외 투자자들이 순매수로 복귀하며, 시장이 더욱 긍정적으로 변할 것으로 예상됩니다.

1월 13일~17일 주간 국내 시장 요약.

외환 시장에서 1월 13일부터 17일까지 베트남 중앙은행은 환율을 지속적으로 조정하며 인상과 인하를 반복했습니다. 1월 17일 장 마감 시 환율은 24,341 VND/USD로, 전주 마감과 변동이 없었습니다.

베트남 중앙은행 환율국은 현물 매입 환율을 23,400 VND/USD, 현물 매도 환율을 25,450 VND/USD로 유지하고 있습니다.

1월 13일부터 17일까지 한 주 동안 은행 간 USD-VND 환율은 하락세를 보였습니다. 1월 17일 장 마감 시 은행 간 환율은 25,328 VND로 마감되었으며, 이는 전주 마감 대비 22 VND 추가 하락한 수치입니다.

미국 달러 대비 베트남 동화 환율은 지난주 자유시장에서 상당히 급락세를 이어갔습니다. 1월 17일 장 마감 기준, 자유시장 환율은 매수와 매도 모두 전주 마감 대비 125동 하락한 25,530 VND/USD와 25,630 VND/USD에 거래되었습니다.

1월 13일부터 17일까지의 은행 간 단기 자금 시장에서, 은행 간 베트남 동(VND) 금리는 주 초반 상승세를 보인 후 다시 하락했습니다. 1월 17일 종가 기준 은행 간 VND 금리는 다음과 같습니다. 1일 만기 4.00%(-0.76%포인트), 1주 만기 4.32%(-0.59%포인트), 2주 만기 4.90%(-0.07%포인트), 1개월 만기 5.06%(-0.08%포인트).

지난주 은행 간 달러화 금리가 모든 만기에서 하락했습니다. 1월 17일 기준 은행 간 달러화 금리는 다음과 같습니다. 익일물 4.36%(-0.04%포인트), 1주물 4.41%(-0.07%포인트), 2주물 4.51%(-0.04%포인트), 1개월물 4.56%(-0.04%포인트).

지난주 공개 시장에서 베트남 중앙은행은 환매 조건부 채권(레포) 채널을 통해 총 43조 VND 규모의 7일 만기 채권을 연 4.0%의 금리로 발행했습니다. 발행 물량 전액이 낙찰되었으며, 지난주 환매 조건부 채권 시장에서 54,999.88 VND 규모의 채권이 만기 도래했습니다.

베트남 중앙은행(SBV)은 7일 금리로 국채를 경매 방식으로 발행했습니다. 총 32조 7,500억 VND 규모의 국채가 4.0%의 금리로 성공적으로 매각되었습니다. 지난주에는 51조 6,800억 VND 규모의 국채 만기가 도래했습니다.

따라서 베트남 중앙은행은 지난주 공개시장 채널을 통해 순 6조 9301억 2천만 동을 시장에 공급했습니다. 담보대출 채널에는 43조 동, 시장에는 68조 6천억 동 규모의 베트남 중앙은행 발행 국채가 유통되고 있었습니다.

1월 15일, 재무부는 발행 예정인 총 7조 동 규모의 국채 중 5조 140억 동을 성공적으로 매각했습니다(낙찰률 72%). 구체적으로는 5년 만기 국채가 1조 동 중 1000억 동, 10년 만기 국채가 4조 5000억 동 중 4조 40억 동, 15년 만기 국채가 1조 동 중 7000억 동, 그리고 30년 만기 국채가 5000억 동 중 1740억 동에 매각되었습니다. 최종 낙찰 금리는 5년 만기 채권의 경우 2.10%(이전 경매 대비 +0.04%포인트), 10년 만기 채권의 경우 2.79%(+0.02%포인트), 15년 만기 채권의 경우 2.98%(+0.03%포인트), 30년 만기 채권의 경우 3.25%(+0.03%포인트)였습니다.

이번 주 1월 22일, 재무부는 5년 만기 국채 5천억 동, 10년 만기 국채 7조 5천억 동, 15년 만기 국채 2조 동, 그리고 20년 만기 국채와 30년 만기 국채 각각 5천억 동을 포함하여 총 11조 동 규모의 국채를 발행할 예정이다.

지난주 2차 시장에서 매입/매도(Outright) 및 환매조건부채권(Repo) 거래의 평균 거래액은 세션당 12조 9,100억 VND에 달해 전주 세션당 7조 7,850억 VND에 비해 크게 증가했습니다. 국채 수익률은 7년 만기 국채를 제외한 대부분의 만기에서 지난주 상승했습니다. 1월 17일 장 마감 기준 국채 수익률은 다음과 같습니다. 1년 만기 2.03%(+0.05%포인트), 2년 만기 2.08%(+0.06%포인트), 3년 만기 2.12%(+0.07%포인트), 5년 만기 2.40%(+0.04%포인트), 7년 만기 2.63%(-0.01%포인트), 10년 만기 3.07%(+0.04%포인트), 15년 만기 3.25%(+0.07%포인트). 30년 동안 3.37%(+0.08%포인트).

1월 13일부터 17일까지 한 주 동안 증시는 회복세를 보였습니다. 1월 17일 종가 기준 VN 지수는 1,249.11포인트로 전주 종가 대비 18.63포인트(1.51%) 상승했고, HNX 지수는 2.99포인트(1.36%) 오른 222.48포인트, UPCoM 지수는 0.96포인트(1.04%) 오른 93.11포인트를 기록했습니다.

평균 시장 유동성은 거래일당 약 11조 5300억 VND를 기록했으며, 이는 전주 거래일당 11조 9000억 VND보다 소폭 감소한 수치입니다. 외국인 투자자들은 세 거래소 전체에서 약 4조 8000억 VND 규모의 순매도를 지속했습니다.

국제 뉴스

지난주 미국에서는 여러 가지 긍정적인 경제 지표가 발표되었습니다. 먼저, 미국 인구조사국은 2024년 12월 근원 생산자물가지수(PPI)가 전월 대비 0.0% 변동 없이 보합세를 유지했다고 발표했습니다. 이는 2024년 11월의 0.2% 상승 전망치와는 상반되는 결과입니다. 전체 PPI 또한 전월 대비 0.2% 소폭 상승했는데, 이는 전월 상승률과 예상치인 0.4%보다 낮은 수치입니다. 2023년 같은 기간과 비교하면 2024년 12월 근원 PPI와 전체 PPI 모두 전년 동기 대비 3.3% 상승했습니다.

다음으로, 미국의 근원 소비자물가지수(CPI)는 2024년 12월에 전월 대비 0.2% 상승하여 전월 상승률보다 소폭 둔화되었으며, 전문가들의 예상치인 0.3%와 일치했습니다. 전체 CPI는 2024년 12월에 전월 대비 0.4% 상승하여 11월의 0.3% 상승세를 이어갔고, 예상치와도 부합했습니다. 따라서 미국의 근원 CPI와 전체 CPI는 전년 동기 대비 각각 3.2%와 2.9% 상승하여 2024년 11월의 3.3%와 2.7% 상승률에서 반전되었습니다.

소매 시장과 관련하여, 2024년 12월 미국의 핵심 소매 판매와 전체 소매 판매는 모두 전월 대비 0.4% 증가했습니다. 이는 전월의 0.2%와 0.8% 증가에 이은 것으로, 시장 예상치인 0.5%와 0.6% 증가에는 미치지 못하는 수치입니다. 2023년 같은 기간과 비교하면, 미국의 전체 소매 판매는 2024년 12월에 전년 동기 대비 3.9% 증가했는데, 이는 2024년 11월의 4.1% 증가율보다 낮은 수치입니다.

건설 부문에서 2024년 12월 미국의 건축 허가 건수와 주택 착공 건수는 각각 148만 건과 150만 건에 달해, 시장 예상치인 146만 건과 133만 건을 모두 상회했습니다.

마지막으로 미국 노동 시장과 관련하여, 1월 11일로 끝나는 주간의 미국 신규 실업수당 청구 건수는 21만 7천 건으로, 전주의 20만 3천 건보다 증가했으며 예상치인 21만 건을 넘어섰습니다. 4주 평균은 21만 2,750건으로, 이전 4주 평균보다 0,750건 감소했습니다.

영국은 또한 몇 가지 주목할 만한 경제 지표를 기록했습니다. 영국 통계청(ONS)은 2024년 11월 영국의 국내총생산(GDP)이 전월 대비 0.1% 증가했다고 발표했습니다. 이는 전월의 0.1% 감소에 이은 것으로, 당초 예상치인 0.2% 증가에는 미치지 못하는 수치입니다. 영국의 산업 생산 또한 전월 대비 0.4% 감소했으며, 이는 전월의 0.6% 감소에 이은 것으로, 당초 예상치인 0.1% 소폭 증가와는 상반되는 결과입니다.

반면, 건설 생산량은 10월의 0.3% 감소 이후 2024년 11월에는 전월 대비 0.4% 증가하여 전문가들의 예측과 일치했습니다. 영국의 상품 무역 적자는 2024년 11월에 193억 파운드로 전월과 동일했으며, 예측치인 180억 파운드보다 컸습니다. 2024년 12월 영국의 소매 판매는 11월의 0.1% 증가 이후 전월 대비 0.3% 감소를 기록했는데, 이는 0.4% 증가를 예상했던 시장의 기대와는 상반되는 결과입니다.

마지막으로 인플레이션과 관련하여, 영국의 전체 소비자물가지수(CPI)와 근원 CPI는 2024년 12월에 전년 동기 대비 각각 2.5%와 3.2% 상승하여 전월의 2.6%와 3.5%보다 상승률이 둔화되었으며, 시장 예상치인 2.6%와 3.4% 상승률에도 미치지 못했습니다. 특히 서비스 물가지수는 지난달 전년 동기 대비 5.0%에서 4.4%로 급격히 둔화되어 시장 예상치인 4.9%보다 훨씬 낮은 수준을 기록했습니다.

출처: https://thoibaonganhang.vn/diem-lai-thong-tin-kinh-te-tuan-tu-13-171-159982-159982.html