철강 대기업, 수조 달러 이익 돌파, 중소기업은 활력 고갈

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큰 놈은 수조 달러의 이익을 낸다

억만장자 쩐딘롱의 호아팟그룹 주식회사(HPG)가 2023년 3분기 실적을 발표했습니다. 세후 이익은 2조 VND로, 2분기 대비 38% 증가했으며 작년 같은 기간의 손실 1조 7,860억 VND를 뛰어넘었습니다.

호아팟은 올해 첫 9개월 동안 세후 이익 3조 8,300억 VND을 달성해 연간 계획의 48%를 달성했습니다.

하지만 경기수요가 낮고, 신용성장률이 높지 않고, 부동산시장이 아직 활성화되지 않았으며, 공공투자가 인프라에 대량으로 투자되려면 시간이 더 필요하기 때문에 판매활동은 여전히 어려움에 직면해 있습니다.

HPG의 첫 9개월 생산량은 같은 기간에 비해 대부분 감소했습니다. 2023년 3분기에 HPG는 같은 기간에 비해 16% 감소한 28조 7,660억 VND의 매출을 기록했습니다. 9개월 누적 수익은 85조 4,300억 VND로 27% 감소했습니다.

더포아팟 hpg.jpg — *일부 대형 철강회사들은 큰 이익을 냈다고 보고했지만, 소규모 회사들은 여전히 어려움을 겪으며 손실을 보고 있었습니다. (사진: HPG)*

낮은 매출에도 불구하고, 호아팟의 이익은 일반적으로 철강 기업들이 어려움을 겪고 있는 상황에서 인상적인 것으로 여겨진다. 호아팟은 베트남 건설용 강철 및 강철 파이프 시장 점유율에서 각각 33.3%와 27.3%를 기록하며 선두 기업으로 알려져 있습니다.

Hoa Sen Group Corporation(HSG)은 방금 2022-2023 회계연도(2023년 7월 1일~9월 30일) 4분기 세후 이익을 발표했습니다. 통합 세후 이익은 4,380억 VND에 도달하여 같은 기간의 8,870억 VND 손실에서 회복되었습니다. 이 회사의 분기 매출은 8조 1,070억 VND에 달했습니다.

2022-2023 회계연도 전체(2022년 7월 1일부터 2023년 9월 30일까지)를 기준으로, 호아센의 통합 매출은 31조 6,510억 VND에 달했고, 통합 세후 이익은 280억 VND에 달했습니다.

주요 기업들과는 달리 대부분의 철강 기업들은 많은 어려움을 겪었습니다. 전반적인 상황은 여전히 손실, 높은 부채, 높은 금융 비용, 낮은 판매 가격 중 하나입니다.

지금까지 태국 응우옌 철강(TIS), 베트남 철강 공사 - VNSteel JSC(TVN), 카오방 철강(CBI), 나베 철강 - VNSteel(TNB), 킴비 스테인리스 스틸 수출입 생산 JSC(KVC) 등 일련의 철강 산업 기업이 손실을 보고했습니다.

베트남철강공사(VNSteel, TVN)는 2023년 3분기에 1,720억 VND의 손실을 보고했는데, 이는 이 기업이 2분기 연속 손실을 기록한 것입니다. 하지만 이번 손실은 작년 같은 기간의 5,670억 VND의 손실에 비하면 감소한 수준이다. 2023년 첫 9개월 동안 누적된 세전 손실은 4,310억 VND가 넘었습니다.

VNSteel은 현재 타이응우옌 철강회사 생산 재건 및 확장 프로젝트 2단계의 미완료 기본 건설 비용으로 6조 5,000억 VND 이상을 보유하고 있습니다.

2023년 3분기에 "한때 거대 기업"이었던 타이응우옌 철강 주식회사 - 티스코(TIS)는 세전 손실 570억 VND를 기록했고, 처음 9개월 동안 누적 손실은 1,930억 VND에 달했습니다.

철강업계, 여전히 어려움 많지만 내년 돌파구 마련

2024년에는 대폭 회복될 것으로 전망되지만, 지금까지 대부분의 철강업계 기업은 여전히 많은 어려움에 직면해 있습니다. 가장 큰 어려움을 겪고 있는 집단은 중소기업이다. 높은 투입 비용, 높은 금융 비용, 변동하는 환율, 낮은 판매 가격 등은 업계 내 기업에 압박이 됩니다.

소비자 수요가 감소하면 철강 및 자재 사업에도 영향을 미칩니다.

SMC 투자거래 주식회사(SMC)는 2023년 3분기에 1,780억 VND 이상의 순손실을 보고했습니다. 이전에 이 기업은 어려움을 예상하고 2023년 하반기에 "손실 없음"이라는 목표를 설정했습니다. 상반기에 이 기업은 약 4,000억 VND의 손실을 봤습니다.

부동산 시장의 침체와 함께 부동산 사업의 전례 없는 어려움은 철강 및 철강 무역 사업에 상당한 영향을 미쳤습니다.

SMC는 Delta - Valley Binh Thuan, Dalat Valley Real Estate, Dalat Valley Real Estate, AQUA City 등과 같은 부동산 회사와 관련된 많은 수익에 대한 조치를 취해야 합니다.

9월에는 세계 철강 가격이 약간 회복되었고 국내 철강 수요도 긍정적으로 늘어나 철강 산업 주식이 급등했습니다. 억만장자 쩐딘롱의 HPG 주식과 레푸옥부 씨의 HSG 주식이 큰 폭으로 상승했습니다. 하지만 소비 수요는 2022년에 비해 여전히 매우 낮고, 2023년 초 현재 사업 수익은 개선되지 않았습니다. 그러나 코킹탄 가격이 낮아지면서 일부 대표 기업들은 높은 이익을 기록했습니다.

일부 예측에 따르면, 건설용 강철 시장은 2024년에 급격한 회복을 보일 것으로 예상됩니다.

석탄202310월28일.jpg — *강철 생산의 원재료인 코킹용 석탄의 가격은 여전히 낮은 수준을 유지하고 있습니다.*

Dragon Viet Securities(VDSC)는 철강 시장이 2023년 하반기에도 어려움을 겪을 것이지만 2024년에는 강력하게 회복될 수 있다고 생각합니다. 2023년 하반기에는 국내 시장 수요, 원자재 가격 급락, 기업이 원자재 가격 변동으로 인한 위험을 최소화하기 위해 평균 재고 일수를 줄이는 등의 요인 덕분에 철강 회사의 매출과 총이익 마진이 개선될 것입니다.

부동산 시장은 긍정적인 조짐을 보이고 있으며, 이 부문으로의 신용 유입이 급증했고, 경제의 핵심 산업을 되살리려는 정부의 노력에 따라 많은 프로젝트의 법적 문제가 해결되고 있습니다.

9월 철강 소비량 역시 개선 조짐을 보였다. 베트남 철강 협회(VSA)에 따르면, 9월은 작년 같은 기간에 비해 완제품 강철 판매가 처음으로 증가세를 기록한 달로, 약 5% 증가한 220만 톤에 달했습니다. 열간압연 코일강 소비가 34% 가까이 가장 크게 증가했습니다. 완제품 강철 수출도 급격히 늘어나 같은 기간 동안 두 배로 늘어나 약 658,000톤에 달했습니다.

또한 최근 몇 달 동안 공공 투자 활동도 급속히 추진되었습니다(9개월 만에 계획의 49% 달성). 이로 인해 철강을 포함한 건설 자재에 대한 수요가 늘어날 것으로 보입니다. 남북 고속도로와 신공항 건설 프로젝트는 건설용 철강 소비를 늘릴 것입니다.

그러나 Bao Viet Securities(BVSC)는 이전 보고서에서 2023년 말과 2024년에는 철강 소비 수요가 상당히 회복되어 업계 기업의 이익 마진을 개선하는 데 도움이 될 것이라고 밝혔습니다. 하지만 이러한 회복 규모는 크지 않을 것이고 평균 이익 마진으로 돌아가지도 않을 것입니다.

실제로, 세계 경제는 여전히 약하다. 주요 경제권 중 다수는 아직도 경기 침체의 위기에 처해 있습니다. 일반적인 철강 가격과 열연 코일(HRC) 가격은 2022년과 2023년 초에 기록된 최고치보다 훨씬 낮은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 국내 철강 기업에 큰 부담이 됩니다.

철강 산업의 전 '빅 브라더'는 손실을 입었고, 1조 달러 규모의 프로젝트는 아직 끝나지 않았습니다 . 올해 첫 9개월 동안 철강 산업의 전 '빅 브라더'인 티스코는 세전 손실 1,930억 VND를 기록했습니다. 한편, 타이응우옌 철강회사 생산 확장 프로젝트 2단계에 6조 4,000억 VND가 여전히 '매장'되어 있다.

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