10월 26일, 2024년 사회경제 개발 계획과 2025년 사회경제 개발 계획 이행 결과 평가 그룹 토론 세션에서 많은 대의원이 당 정책과 국회 결의를 제도화하기 위해 베트남 대외무역 주식회사 상업은행(Vietcombank)에 추가 국가 자본을 투자해야 한다는 데 동의했습니다.
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| 국회의원 Pham Duc An이 회의에서 연설하고 있다 |
Pham Duc An 대표(하노이시 대표단)는 Vietcombank의 자본금을 늘리는 것이 매우 중요하다고 말했습니다. 왜냐하면 Vietcombank는 베트남 은행 시스템에서 핵심적인 역할을 하기 때문입니다.
Vietcombank는 BIDV, VietinBank, Agribank와 함께 4개의 국유 상업은행 중 하나로, 시스템 전체 미지불 채무의 41.5%를 차지합니다. 이러한 은행들은 통화 정책을 시행하는 데 항상 앞장서서 시장을 규제하는 국가와 국립은행의 중요한 "플레이어" 역할을 수행합니다. 그러나 현재 Vietcombank를 포함한 국유상업은행의 정관자본금은 일부 주식회사 상업은행의 정관자본금보다 낮은 수준입니다. 미지불 채무 규모는 일부 대형 은행의 절반에도 미치지 못하지만, VPBank, Techcombank 및 ACB의 정관 자본금은 각각 79조 VND, 70조 VND 이상 및 44조 VND입니다. 한편, Vietcombank와 같은 국유 상업 은행은 통화 정책을 시행하고 경제적 이익을 가져오면서 매우 효과적으로 운영되어 이익 마진이 좋지만, 정관 자본금은 매우 낮습니다.
한편, 신용기관법에서는 자본금(주로 정관자본금)을 위험자산으로 나누어 산출한 최소 자본안전비율을 8%로 규정하고 있습니다. Vietcombank는 연간 신용 성장률이 10-15%이므로 자본 안전 비율을 보장하고 시장 점유율과 시장 선도적 위치를 유지하기 위해 정관 자본금을 늘려야 합니다.
현재, 국유상업은행의 정관자본을 늘리는 데는 여전히 많은 어려움에 직면해 있습니다. 아그리뱅크는 100% 국유은행이고, 분기별 이익은 예산에 입금되어야 하므로 자본금 증자를 요청하는 것은 매우 복잡합니다. 주식회사 형태의 상업은행은 분배되지 않은 이익을 재투자를 위해 보유할 수 있는 반면, 국유은행은 복잡한 행정절차를 거쳐야 합니다.
Vietcombank가 지속적으로 발전하고, 신용 성장 수요를 충족하며, 선도적인 역할을 하기 위해서는 자본금을 늘리기 위한 보다 유연하고 효과적인 메커니즘이 필요합니다. 현재처럼 복잡하고 시간이 많이 걸리는 증자 절차를 거치는 대신, 국유상업은행이 경영 실적에 따라 매년 적극적으로 정관자본을 늘릴 수 있는 메커니즘이 필요합니다. 이를 통해 Vietcombank와 국유 상업은행 전반이 더욱 효과적으로 운영되어 국가 경제의 안정과 발전에 기여할 것입니다.
응우옌 비엣 하 대표(뚜옌꽝 대표단)도 정부 보고서와 국회 경제위원회가 Vietcombank에 대한 추가 국가 자본 투자를 검토한 내용을 높이 평가했습니다. 대표단은 Vietcombank의 자본금을 늘리는 것이 적절하다고 말했습니다.
Vietcombank는 국가가 정관 자본금의 74.8%를 소유한 주식회사 상업은행입니다. 정부가 보고한 총 자산 규모, 자본 재원, 미지급 채무에 대한 데이터는 모두 아주 좋습니다. 특히 미지급 채무 규모가 막대함에도 불구하고 Vietcombank의 부실채권 비율은 0.99%입니다. 2023년 세전이익은 40조4,560억 VND이다. 2021-2023년 예산 기여금은 약 29,000억 VND이다. 2019년부터 2023년까지 Vietcombank의 등급은 항상 A였습니다.
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| 대표 Nguyen Viet Ha |
Vietcombank는 현재 4대 국유 상업은행 중 하나로, 당과 국가가 통화시장을 운영하는 데 있어 주도적 역할을 하는 도구이자 핵심 역할을 하는 4대 은행 중 하나입니다. 특히, 자본 수요가 특히 큰 많은 국가적 프로젝트에 대한 신용을 포함하여 경제의 자본 수요를 충족시키고, 경제에 대한 자본 공급과 지불 서비스를 원활하게 하는 것이 주요 임무입니다.
특히, 정부는 2024년 9월 23일에 취약한 신용기관을 Vietcombank로 강제 이전하는 계획을 승인하는 결의안을 발표했습니다. 이는 신용기관의 취약성을 구조조정하고 재정비하는 정치국 정책에 따라 시행되는 해결책으로, 신용기관 시스템의 안전을 확보하고 거시경제를 안정시키는 것을 목적으로 합니다. Vietcombank가 이러한 의무적 이체를 시행할 경우, 특히 자본금을 늘려 재정 능력을 높여야 하며, 이는 자금을 지원하고 신용을 확대해 미지급 채무의 일부를 신용이 약한 신용 기관으로 이체할 수 있는 충분한 자원을 확보하기 위함입니다. 하 여사는 이것이 Vietcombank의 자본금을 늘리는 데 필요한 매우 중요한 이유라고 평가했습니다.
그러나 Vietcombank의 현재 정관자본은 다른 신용기관에 비해 여전히 낮은 수준입니다. 현재 Vietcombank의 정관자본은 55,891억 VND로 VPBank(79,339억 VND), Techcombank(70,450억 VND)보다 훨씬 낮으며 MB(52,871억 VND), ACB(44,667억 VND), SHB(36,629억 VND) 등 다른 주식회사 상업은행과 비교해도 큰 차이가 없습니다.
한편, 현행 신용기관법은 신용공여 한도를 고객 1인 및 고객 및 관계인 1인으로 정하고 있습니다. Vietcombank의 정관자본이 늘어나지 않을 경우, 이 규정에 따른 자본금 조달에 영향을 미치게 됩니다. 또한, Vietcombank는 2030년 비전을 바탕으로 2025년까지의 은행업 발전 전략에 따라 총 자산 기준으로 아시아 최대 은행 100위에 진입하기 위해 이 지역을 공략하고자 노력하고 있습니다. 그러나 현재 Vietcombank의 정관자본금과 총자산은 지역 및 국제 은행과 비교해 상당히 낮습니다.
Vietcombank의 또 다른 어려움은 최소 자본적정성비율(CAR)입니다. 정부 보고서에 따르면, 2023년 12월 31일 기준 Vietcombank의 개별 CAR은 11.05%이고, 통합 CAR은 11.39%입니다. Vietcombank의 CAR 비율은 신용기관법에서 규정한 최소 요건(8%)을 충족하지만, 베트남의 주식회사 상업은행(VPBank는 12-13%, Techcombank는 13-15%)보다 낮고, 아시아 및 동남아시아 지역의 은행보다 훨씬 낮습니다.
게다가 이 CAR 비율은 Vietcombank가 보유하고 있는 자금(자기 자본의 약 50%)을 따로 마련한 후의 세후 이익에 크게 의존하고, 부분적으로는 자본 증가 채권(자기 자본의 약 5%)에 의존합니다. 이 비율은 높지만 지속 가능하지는 않습니다.
Vietcombank가 제안된 대로 자본금을 늘리기 위해 주식으로 배당금을 지급할 수 없이 이러한 자금을 따로 마련한 후 모든 세후 이익에 대해 현금 배당금을 계속 지급해야 하는 경우, Tier 1 자본 비율과 CAR은 각각 5.64%와 6.28%로 감소하여 신용 기관법의 최소 수준을 충족하지 못합니다. 따라서 Vietcombank는 CAR 비율을 8%로 유지하기 위해 미지급 부채를 약 280조 VND 감소시킬 수 있으며 경제에 대한 자본 공급에 영향을 미칠 것입니다. 따라서 Vietcombank의 자본금 증가는 매우 필요합니다.
하 여사는 "Vietcombank의 자본 증가는 국가 예산에 영향을 미치지 않습니다. Vietcombank의 2018년과 2021년까지의 누적 이익은 세금 납부, 자금 마련, 현금 배당금 지급 후 남은 이익이며, 현재 Vietcombank에서 회계 처리 및 모니터링하고 있으며 국가 예산법 조항에 따라 국가 예산 수입 항목이 아니기 때문입니다."라고 말했습니다.
법적 근거와 관련해서 정부 보고서와 경제위원회 검토 보고서에 따르면, 매우 완전하고 보장되어 있습니다. Vietcombank의 자본금 증가 계획은 전략적 주주인 MIZUHO(정관 자본금의 15% 차지)를 포함한 주주들의 합의에 따라 이루어졌습니다.
“저는 15대 국회 8차 회기 결의안에 Vietcombank에 추가 국가 자본을 투자하기로 합의하는 내용을 포함시키려는 정부의 제안에 동의합니다.”라고 Nguyen Viet Ha 대표가 말했습니다.
황 반 쿠옹 대표(하노이 시 대표단)는 Vietcombank의 자본금을 늘리는 것은 옳은 일이라고 말했습니다. 왜냐하면 은행은 자본 적정성 비율(CAR)을 보장하기 위해 자기 자본을 늘려야 하기 때문입니다. 현재 Vietcombank의 CAR은 약 11%이고, Basel III에 따르면 목표는 13% 이상입니다.
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| 대표 황 반 쿠옹 |
하지만 문제는 현재 11% CAR 중 절반 이상이 정관자본이 아니라 분배되지 않은 이익과 투자 누적금이라는 점입니다. 이 돈은 주주들에게 분배될 수 있지만, 분배될 경우 CAR은 감소합니다. 은행은 정관자본을 늘리기 위해 이 금액을 분배되지 않은 자본으로 전환할 것을 제안했습니다.
“저는 여기에 대한 투자가 필요하다고 생각합니다. 제안된 총 환전 금액은 27조 VND로, 분배되지 않은 총 금액 97조 VND에 비하면 매우 적습니다. 그러면 왜 그렇게 적은 숫자를 제안했을까? 2022년 이익은 약 21조 VND, 2023년 이익은 약 25조 VND가 될 것입니다. 따라서 이 2년 동안 자본으로 전환할 수 있는 총 유보이익은 매우 많은데, 2019년 27조 VND, 나머지 2022년과 2023년 46조 VND만 이전할 예정인데, 왜 처리하지 않고 그냥 두는 건가요? Cuong 씨는 "자기자본을 늘리기 위해 이 부분을 정관자본으로 전환해야 한다고 생각한다"고 표현했습니다.
Cuong 씨에 따르면 Vietcombank의 정관자본을 늘리는 것은 CAR 비율을 높이기 위한 것이지만, 실제로는 한 주머니에서 꺼내 다른 주머니에 넣고, 유보이익에서 꺼내 정관자본으로 전환하는 것입니다. 따라서 총 자본은 변하지 않습니다. 누적 자본금의 일부를 정관자본으로 전환하더라도 총 자기자본에는 변화가 없으므로 CAR을 증가시킬 수 없습니다.
따라서 2021년, 2022년, 2023년의 이익을 자본으로 투입하는 것 외에도 주식이나 채권을 발행하여 외부에서 자본을 조달하는 등 자본을 늘릴 수 있는 다른 방법이 필요합니다. 이 가방을 가져다가 저 가방을 넣기만 하면 총 자본은 동일하게 유지됩니다.
셋째, 이번이 제가 본 국유은행이 누적 이익을 자본으로 전환하여 정관자본금을 늘리려고 신청한 두 번째 사례입니다. 지난번에는 Agribank였고, 이번에는 Vietcombank입니다. 그들은 이익을 내어 투자하고 이를 축적했고, 이제 이를 자본으로 전환해 달라고 국회에 요청해야 합니다.
“2019년과 2020년에는 이익이 적어서 정부가 요구하지 않고도 정관자본으로 전환하기로 했습니다. 2022년, 2023년에는 이익이 많을 것(2조원 이상, 국가가 74% 보유)인데, 정부가 스스로 결정할 수 없고 국회에 물어봐야 합니다. 저는 이게 매우 터무니없는 문제라고 생각합니다. 그들이 사업 자금을 어떻게 쓸지는 사업체와 정부가 결정해야 하는데, 왜 우리가 계속해서 물어봐야 합니까? 이 문제를 해결하려면 기업의 국가자본관리법을 개정해야 합니다. 그렇지 않으면 이 상황은 사업 발전을 제한하고 억제할 것입니다."라고 Cuong 씨는 말했습니다.
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출처: https://thoibaonganhang.vn/dai-bieu-quoc-hoi-nhat-tri-voi-su-can-thiet-tang-von-dieu-le-tai-vietcombank-157135.html
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