증권거래소 24억3000만달러 순매도, 외국인투자자 2021년 역대 최고 기록 경신

2021년 외국인 투자자들이 증권거래소에서 24억 3천만 달러 순매도하며 역대 최고 기록을 경신했다.

외국인 투자자의 순매도 금액은 7월 15일 기준 61조 3,380억 동(약 24억 3천만 달러)에 달했습니다. 최근 순매도 추세로 인해 순매도 금액은 2021년 전체에서 기록된 60조 6,850억 VND의 역대 최고치를 공식적으로 넘어섰습니다.

또 다른 강력한 방전 세션

이번 주 첫 거래일인 7월 15일, 외국인 투자자들은 9,730억 VND만 지급하며 압도적인 순매도세를 이어갔지만, 순매도 규모는 2,5410억 VND까지 늘었습니다. 국내 투자자들이 비교적 거래에 신중한 가운데 외국인 투자자들의 순매도가 큰 압박을 가해 유동성이 크게 줄었습니다.

VN-Index가 4거래일 연속 하락한 가운데, 호치민시 증권거래소(HoSE)의 거래 가치도 지속적으로 하락세를 보였습니다. 7월 15일 회의에서 총 4억 7,400만 주가 양도되었으며, 그 가치는 11조 3,050억 VND입니다. 따라서 매도 측면만 계산하면 외국인 투자자는 22.4%를 차지했는데, 이는 거래된 100동마다 22동 이상이 외국인 투자자의 "주머니로 들어갔다"는 것을 의미합니다.

외국인 투자자의 지난주 첫 거래일 순매도 금액은 HoSE에서 1조 6,700억 VND에 달했고, 세 거래소를 통틀어 약 1조 8,550억 VND에 달했습니다. 올해 초부터 누적으로 외국인 투자자들은 61조 3,380억 VND를 순매도했는데, 이는 24억 3,000만 달러에 해당합니다. 순매도 세션 수는 압도적이었으며 외국인 투자자가 순매수 세션으로 돌아온 희귀한 세션은 약 12개에 불과했습니다.

하지만 외국인 투자자들의 순매도 추세는 베트남에서만 나타나는 것이 아니라, 많은 국가에서도 나타납니다. 태국과 마찬가지로 이 규모는 곧 30억 달러를 넘어섰습니다. 태국 증권거래소의 SET 지수는 한때 1,300포인트 아래로 떨어져 4년 만에 최저 수준을 기록했습니다.

달러의 장기간 높은 이자율로 인해 미국으로 자금이 유입되고 있는 반면, 많은 국가의 통화는 가치를 잃었습니다. 일부 펀드는 단기적으로 더 큰 기회가 있는 위험성이 낮은 시장에 투자하는 전략으로 바꿉니다. SSI Research 통계에 따르면, 올해 상반기 주식형 펀드로의 순현금흐름은 2,255억 달러에 달했습니다. 6월 한 달 동안 순투입액은 497억 VND에 달했습니다. 6월 미국 시장으로의 현금흐름이 가장 큰 비중을 차지하며 295억 달러에 달했습니다.

순매도의 초점은 VHM, 펀드 증서 FUEVFVND, FPT, VNM, VRE입니다.

외국인 투자자의 순매도액은 크지만, 동시에 집중도도 높다. 외국인 투자자가 가장 많이 매도한 상위 10개 주식의 순매도 총액은 48조 6,810억 VND에 달했습니다. 나머지 순매출 약 11조 4,800억 VND는 다른 주식에 분산되어 있습니다.

빈홈 주가는 순매도 가치를 넘어섰으며, 모인 금액은 약 5억 달러(12조 5,590억 VND)에 달했습니다. VHM 주가는 6월 말에 사상 최저 가격(주당 37,500동)을 기록했으며, 7월 15일 주당 38,000동으로 마감한 현재까지도 바닥권에서 거래되고 있습니다.

한편, FPT 주식은 최근 대부분 매각되었습니다. 7월 상반기만 해도 외국인 투자자의 순매도 금액은 약 2조 2,350억 VND로, 전체 순매도 금액의 약 30%에 해당합니다. 현재 외국인 투자자들이 가장 많이 "매도"한 주식이기는 하지만 FPT 주가는 여전히 정점 주변에서 횡보하고 있으며, 돌파하지는 못했지만 주당 13만 VND 전후에서 여전히 상당히 안정적입니다. 올해 초부터 긍정적인 상승세(58%)를 보인 FPT 주가는 여전히 외국인 투자자들의 이익 실현을 위한 "주목"을 받고 있습니다.

비나밀크 주식은 지난 6개월 반 동안 총 5조 5,830억 VND에 달하는 순매도세를 보였습니다. 2017년 말 69%에 가까웠던 이 유가공업체의 외국인 투자자 지분율은 현재 약 50%로 낮아졌습니다. 2018년 이전의 강력한 성장과는 달리, 지난 3년간 VNM 주가는 주당 60,000~80,000동 범위에서 거래되었습니다. 2023년에 수익이 저점 위로 반등하면 VNM 주가는 14% 하락할 것이지만, 일반 VN 지수는 8% 상승할 것입니다. 2분기에 주요 유제품 회사의 주가는 좁은 범위 내에서 거래되었습니다.

올해 초부터 7월 15일까지 순매수 및 순매도된 상위 주식. 출처: VietstockFinance

외국인 투자자들은 주요 종목 코드 외에도 VNDiamond 포트폴리오 바스켓(FUEVFVND)을 기반으로 한 ETF 펀드 증서 상품에서도 많은 금액(약 7,7000억 VND)을 인출했습니다. 이는 외국인 투자자들이 찾는 '핫' 주식 코드이기도 했습니다.

그러나 태국 주식 시장에서는 지난 한 달 동안 DR FUEVFVND01 예탁증서가 6월 19일 이후 약 550만 개가 증가했습니다. 이는 Bualuang Securities가 발행하고 2022년 3월 초 IPO한 DCVFM VNDiamond ETF 펀드 증서(코드 FUEVFVND)를 기반으로 한 예탁증서입니다. DR과 VNDiamond ETF 증서의 전환 비율은 1:1입니다.

2023년 9월부터 현재까지 이 펀드는 2,500만 개의 펀드 증서가 늘어나는 등 확대 추세를 보이고 있습니다. 이로써 DR FUEVFVND01 펀드증서의 총 발행량은 지난 1년간 최고 수준(1억 8,100만주 이상)을 기록했습니다. 지출 금액은 크지 않지만, 예탁증서 상품을 통해 베트남 시장에 투자된 간접적인 자본 흐름을 반영하고 있습니다. 올해 초부터 시행된 외국인 투자에 대한 추가 개인 소득세 부과 정책은 태국 투자자를 제한하는 이유 중 하나이지만, 이 나라의 자금은 여전히 ​​베트남으로의 다른 간접 투자 채널을 통해 유입되고 있습니다.

SSI 펀드 관리 회사(SSIAM)의 투자 이사이자 CFA인 응우옌 바 후이(Nguyen Ba Huy) 씨에 따르면, 국내 펀드를 통한 외국 자금 흐름은 외국인 투자자의 순매도 흐름을 균형 잡는 지원책 중 하나이기도 합니다. 동시에 많은 은행들이 작년 6월에 이자율을 인상했지만, 후이 씨는 앞으로도 낮은 이자율 환경이 안정적으로 유지될 것으로 예상합니다. 투자자들이 금리가 크게 오르지 않을 것으로 판단하면 국내 자본 흐름이 더 많이 돌아올 수 있습니다.

7월 15일 전체 거래액에 대한 기여도는 상승했지만, 위와 같은 갑작스러운 세션은 많지 않았습니다. SSI Research의 최근 보고서에서 이 증권사는 외국인 순매도가 압력을 보이지 않고 있다고 밝혔습니다. 2024년 상반기 외국인 투자자의 기여율이 여전히 약 9.6%에 불과하기 때문입니다. 국내 개인 투자자들은 낮은 예금 금리 상황에서 활발하게 거래하고 있으며, 이는 외국인 투자자의 공급을 잘 흡수할 것입니다.

출처: https://baodautu.vn/ban-rong-243-ty-usd-tren-san-chung-khoan-khoi-ngoai-vuot-ky-luc-nam-2021-d220082.html