APG 증권을 조작하기 위해 Le Thi Hai Binh이 46개 자산을 만든 배후에는 누가 있을까?

[광고1]

조작계좌 46개 개설, 불법소득 없어

국가증권위원회(SSC)는 하노이의 Le Thi Hai Binh 씨에게 15억 VND의 행정 제재 결정을 내렸습니다. 그녀는 주식시장 조작법을 위반한 혐의로 2년간 거래가 금지되었습니다.

결론에 따르면, 빈 여사는 2018년 8월 22일부터 2021년 6월 15일까지 본인 계좌 1개를 포함한 46개 계좌와 투자자 34명의 계좌 45개를 이용해 APG증권(APG) 주식을 지속적으로 매매해 가짜 공급과 수요를 만들어 APG 주가를 조작했습니다.

거의 3년간의 조작에도 불구하고, 레티하이빈 여사는 불법 소득이 전혀 없다는 결론이 나왔습니다.

이는 또한 빈 여사가 주식을 조작했지만 위의 위반 사항으로부터 이익을 얻지 않았다는 것을 의미합니다.

15억 VND의 벌금은 개인에게 부과된 가장 높은 벌금이며, 2년간의 거래 금지 역시 빈 여사가 증권법과 증권시장법 위반을 방지하기 위한 예방적 조치입니다.

하지만, 빈 여사가 장기간 주식을 조작하기 위해 46개 계좌를 사용한 이유는 무엇일까요?

그러면 위의 위반 행위로 누가 이익을 얻는가? 빈 여사는 회사의 임원 및 주주들과 어떤 관계가 있나요?

최근 보고서에 따르면 빈 여사는 APG증권의 회장, 대표이사, 이사회 구성원과 아무런 관계가 없는 것으로 나타났습니다.

빈 여사의 조작 기간 동안 시장에서 APG 주식의 가격 움직임은 주목할 만합니다. 주가는 2,800 VND에서 주당 약 6,700 VND로 급등했습니다. 이후 활발한 시장 발전에 따라 APG 주가는 2022년 초에 주당 21,000동까지 상승했습니다.

이후 주가는 폭락하여 2022년 11월에 주당 2,600동으로 돌아왔습니다. 최근 APG가 다시 크게 상승하여 현재는 주당 7,900 VND에 가깝습니다(6월 6일 세션 종료).

불법적인 수익 없이 주가를 조작하는 일은 시장에서 꽤 많이 일어납니다.

2022년 11월 초, 국가증권위원회는 Vu Thi Ngoc Anh(타이응우옌) 여사에게 20개 계좌를 사용하여 동아호텔그룹(DAH) 주식을 지속적으로 매매하고, 허위 공급과 수요를 조성하고, DAH 주식을 조작한 혐의로 5억 5천만 VND의 벌금을 부과했습니다. 안 여사는 또한 위반 행위를 저지르면서 불법적인 이익을 얻지 않았다는 사실도 확인됐습니다.

최근 4월 13일 국가증권위원회는 도안 바 홍(하이즈엉) 씨에게 24개 계좌를 이용해 거래하고, 허위 공급과 수요를 조성하고, 건설 주식회사 1369(C69)의 주식을 조작한 혐의로 5억 5천만 VND의 행정 벌금을 부과했습니다.

검사 결과, 홍 씨의 위반 사항에는 불법 이익이 포함되지 않은 것으로 나타났습니다.

조작의 목적은 무엇인가?

CSI증권 리서치센터의 루 치 칸 이사는 위반 행위에는 다양한 목적이 있을 수 있다고 말했습니다. 조작된 계좌에서는 수익이 발생하지 않지만, 목적은 대출 담보로 사용하기 위해 고가의 주식을 고정시키는 것일 수 있습니다.

"이것을 유동성을 창출하고 장기간 주식을 보유하는 것이라고 합니다." 칸 씨가 공유했습니다.

이 전문가에 따르면, 주가는 자연스러운 수요와 공급에 의해 결정되는 것이 아니라 단순히 "왼손과 오른손" 사이의 교환에 의해 결정됩니다.

실제로, 강한 가격 변동성은 가격 움직임을 파악/추측할 수 있는 내부자에게 이점을 줄 수도 있습니다. 아니면 정보를 공유하는 사람에게 이점이 있을 수도 있습니다.

APG의 경우, 레티하이빈 여사가 주가를 조작한 기간 동안 주가가 2.4배나 급등락하였고, 그로부터 얼마 지나지 않아 주가가 8배나 급등하였습니다. 누구든지 이 주가 추세를 포착할 수 있다면 이는 엄청난 흥정이 될 수 있는 이익입니다. 물론, 주가가 나중에 (2022년 초부터) 폭락하여 2022년 11월에 주당 2,600동 수준으로 떨어지면 일부 사람들은 큰 손실을 볼 수도 있습니다.

“불법 이익이 전혀 없었다”는 조작 사례 외에도, 불법 이익을 인정하고 가해자를 형사 처벌한 사례도 있었습니다. 하지만 이런 사건들은 Trinh Van Quyet(불법적으로 수천억 동을 횡령), Do Thanh Nhan(1,540억 동 이상 횡령), Do Duc Nam...의 사건들만큼 많지는 않습니다.

실제로 주식시장 조작 사례는 많이 적발되었지만 위반 행위는 여전히 빈번하게 발생합니다. 처벌 수준이 충분한 억제력이 없어 보이며, 이것이 현재 무법 상태의 원인일 수 있습니다.

최근 국가증권위원회 대표는 해당 기관이 증권법 개정을 통해 제재 강화 방안을 연구하고 이를 증권법에 반영하는 데 주력하고 있다고 밝혔습니다. 2019년 증권법은 일반적인 수준에 비해 매우 높은 벌금을 규정했는데, 법을 위반한 기관의 경우 최대 30억 VND, 개인의 경우 최대 15억 VND입니다. 최근 시장 동향을 보면 이러한 벌금은 실질적인 요건을 충족하지 못하는 것으로 나타났습니다.

국가증권위원회에 따르면, 2022년에 재정부는 이상 거래 징후가 보이는 증권코드에 대한 검사팀을 여러 차례 배치했습니다. 주식 코드에 대한 거래 분석을 수행합니다...

이 기관은 위반 사항으로 495개 기관 및 개인에게 총 390억 VND 이상의 벌금을 부과하고, 6건에 추가 제재를 가하고, 15건에 시정 조치를 적용했습니다.