ស្តុកខ្លះដែលត្រូវមើលថ្ងៃនេះ

ទិញការណែនាំសម្រាប់ភាគហ៊ុន HPG

យោងតាមក្រុមហ៊ុនមូលបត្រ DSC នៅចុងត្រីមាសទី 3 ឆ្នាំ 2024 ទោះបីជារក្សាបាននូវសន្ទុះកំណើនធៀបនឹងមូលដ្ឋានទាបកាលពីឆ្នាំមុនក៏ដោយ លទ្ធផលអាជីវកម្មរបស់ក្រុមហ៊ុនភាគហ៊ុនរួម Hoa Phat Group (HPG) បានបង្ហាញសញ្ញានៃការថយចុះបើធៀបនឹងត្រីមាសមុន។ ជាក់ស្តែង ប្រាក់ចំណូលនៅក្នុងត្រីមាសទីបីឈានដល់ 33.956 ពាន់លាន (+19% ធៀបនឹងរយៈពេលដូចគ្នាកាលពីឆ្នាំមុន -14.2% ធៀបនឹងរយៈពេលដូចគ្នាកាលពីត្រីមាសមុន); ប្រាក់ចំណេញក្រោយពន្ធ (NPAT) ក្នុងត្រីមាសទី 3 ឈានដល់ 3.022 ពាន់លានដុង (+51% បើធៀបនឹងរយៈពេលដូចគ្នាកាលពីឆ្នាំមុន -9% បើធៀបនឹងរយៈពេលដូចគ្នាកាលពីត្រីមាសមុន)។

លទ្ធផលអាជីវកម្ម Q3 បានធ្លាក់ចុះដូចការរំពឹងទុកដោយ DSC ក្រោមសម្ពាធពីការធ្លាក់ចុះតម្លៃដែកសំណង់ និង HRC និងការប្រើប្រាស់ដែកថែបក្នុងរដូវកាលទាប។ នៅឆ្នាំ 2025 DSC បានព្យាករណ៍ថា ប្រាក់ចំណូល និងប្រាក់ចំណេញក្រោយបង់ពន្ធនឹងឈានដល់ ~ 175.000 ពាន់លានដុង និង 40.000 ពាន់លានដុងរៀងៗខ្លួន ក្រោមលក្ខខណ្ឌដែលតម្រូវការពីការវិនិយោគសាធារណៈ និងអចលនទ្រព្យស៊ីវិលបន្តងើបឡើងវិញ ដែលរួមចំណែកទិន្នផលពីគម្រោង Dung Quat 2 តម្លៃ HRC កើនឡើង 8-10% ធៀបនឹងរយៈពេលដូចគ្នាកាលពីឆ្នាំមុន។

DSC រក្សាការវាយតម្លៃរបស់ខ្លួនសម្រាប់ភាគហ៊ុន HPG សម្រាប់ឆ្នាំ 2025 នៅតម្លៃ 32,000 ដុង។ ជាមួយនឹងតំបន់ទិញដោយសុវត្ថិភាពប្រហែល 25,000-26,000 ដុង ដែលស្មើនឹងតម្លៃ P/B នៃ 1.4x ដង។

ទិញការណែនាំសម្រាប់ភាគហ៊ុន QNS

យោងតាម ​​DSC ផងដែរ លទ្ធផលអាជីវកម្ម Q3 របស់ក្រុមហ៊ុន Quang Ngai Sugar Joint Stock Company (QNS) មានភាពវិជ្ជមានជាមួយនឹងប្រាក់ចំណូលដែលប្រសើរឡើងនៅក្នុងផ្នែកអាជីវកម្មស្នូលទាំងពីរនៃអំពៅ និងទឹកដោះគោ។

DSC ជឿជាក់ថា ប្រាក់ចំណេញរបស់ QNS នឹងប្រសើរឡើងដោយ 100-150 ពិន្ទុមូលដ្ឋានក្នុងឆ្នាំ 2025 បើធៀបនឹងឆ្នាំនេះ ដោយសារការរំពឹងទុក៖ តម្លៃស្ករសក្នុងស្រុកនឹងកើនឡើងបន្តិច ហើយអត្រាប្តូរប្រាក់នឹងត្រជាក់ចុះ ដោយជួយកាត់បន្ថយការចំណាយលើការនាំចូលសណ្តែកសៀង។ វាត្រូវបានគេប៉ាន់ប្រមាណថា ប្រាក់ចំណូលសុទ្ធក្នុងឆ្នាំ 2025 នឹងកើនឡើងដល់ 11,150 ពាន់លានដុង (+4% ធៀបនឹងរយៈពេលដូចគ្នាកាលពីឆ្នាំមុន) ប្រាក់ចំណេញបន្ទាប់ពីពន្ធនឹងឈានដល់ 2,309 ពាន់លានដុង (+5% ធៀបនឹងរយៈពេលដូចគ្នាកាលពីឆ្នាំមុន)។ តម្លៃគោលដៅសម្រាប់ភាគហ៊ុន QNS ក្នុងឆ្នាំ 2025 គឺ 58,400 ដុង/ហ៊ុន ដែលស្មើនឹង P/E ដែលបានព្យាករណ៍នៃ 9.3x ។

DSC ណែនាំអ្នកវិនិយោគឱ្យបញ្ចេញក្នុងកម្រិតតម្លៃសុវត្ថិភាព 49,000-49,500 ដុង/ហ៊ុន។

ទិញការណែនាំសម្រាប់ភាគហ៊ុន DXG

យោងតាមក្រុមហ៊ុន KB Vietnam Securities Company (KBSV) ប្រាក់ចំណូលរបស់ Dat Xanh (DXG) ក្នុងត្រីមាសទីបីនៃឆ្នាំ 2024 ឈានដល់ 1,013 ពាន់លានដុង (ធ្លាក់ចុះ 17%) ខណៈដែលប្រាក់ចំណេញក្រោយពន្ធរបស់ក្រុមហ៊ុនមេបានកត់ត្រាចំនួន 31 ពាន់លានដុង (ធ្លាក់ចុះ 55%)។ ប្រមូលបានក្នុងរយៈពេល 9 ខែដំបូងនៃឆ្នាំ 2024 ប្រាក់ចំណូលបានឈានដល់ 3,204 ពាន់លានដុង (កើនឡើង 39%) ហើយប្រាក់ចំណេញបន្ទាប់ពីពន្ធបានឈានដល់ 95 ពាន់លានដុង (ធ្លាក់ចុះ 27%) ។

KBSV រំពឹងថាសកម្មភាពអាជីវកម្មរបស់ DXG នឹងមានភាពប្រសើរឡើងនាពេលខាងមុខ ជាពិសេស៖ សកម្មភាពឈ្មួញកណ្តាលរក្សាសន្ទុះងើបឡើងវិញ រួមចំណែក 1,228 ពាន់លានដុង (+104% ធៀបនឹងរយៈពេលដូចគ្នាកាលពីឆ្នាំមុន) និង 1,372 ពាន់លានដុង (+12% ធៀបនឹងរយៈពេលដូចគ្នាកាលពីឆ្នាំមុន) ដល់ប្រាក់ចំណូលក្នុងឆ្នាំ 2024-2025 និងការបើកផ្នែកទី 2 នៃគម្រោង 20 ដុង អ៊ីយ៉ុងទៅនឹងការលក់របស់ DXG ក្នុងឆ្នាំ 2025-2028 ។

KBSV ប៉ាន់ប្រមាណថា ប្រាក់ចំណូលរបស់ DXG ក្នុងឆ្នាំ 2024 និង 2025 នឹងឈានដល់ 4,744 ពាន់លានដុង (+27% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ) និង 4,573 ពាន់លានដុង (-4% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ); ប្រាក់ចំណេញក្រោយពន្ធរបស់ក្រុមហ៊ុនមេឈានដល់ 162 ពាន់លានដុង (-6% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ) និង 330 ពាន់លានដុង (+103% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ) រៀងគ្នា។ លទ្ធផលបានមកពីការប្រគល់គម្រោង Opal Skyline និង Gem Sky World និងសកម្មភាពឈ្មួញកណ្តាលដែលងើបឡើងវិញពីមូលដ្ឋានទាបនៃឆ្នាំ 2023 ។

ភាគហ៊ុន DXG បច្ចុប្បន្នកំពុងជួញដូរនៅ 2025fw P/B នៃ 1.1x ដែលទាបជាង P/B ជាមធ្យម 5 ឆ្នាំរបស់វា 1.3x ។ ដោយផ្អែកលើលទ្ធផលវាយតម្លៃ យើងសូមណែនាំឱ្យទិញជាមួយនឹងតម្លៃគោលដៅ 20,600 ដុង/ហ៊ុន ដែលខ្ពស់ជាងតម្លៃបិទនៅថ្ងៃទី 26 ខែវិច្ឆិកា ឆ្នាំ 2024 20%។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ KBSV បានកត់សម្គាល់ពីហានិភ័យដែលថា ប្រសិនបើទីផ្សារងើបឡើងវិញយឺតជាងការរំពឹងទុក ហើយវឌ្ឍនភាពនៃការបើកគម្រោងថ្មីនៅតែបន្តពន្យារពេល វានឹងប៉ះពាល់ដល់លំហូរសាច់ប្រាក់របស់ DXG យ៉ាងខ្លាំង។

► ការអត្ថាធិប្បាយទីផ្សារភាគហ៊ុនថ្ងៃទី 28 ខែវិច្ឆិកា៖ សន្ទស្សន៍ VN-Index អាចសាកល្បងកម្រិត 1,245 ពិន្ទុឡើងវិញ

ប្រភព៖ https://baohaiduong.vn/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-hom-nay-399116.html