米ドルはもはや唯一の「雄鶏」ではなく、BRICSは脱ドル化の準備ができているが、米国がこれを行うのは「賢明ではない」だろう。

BRICS諸国では、西側諸国によるドルの武器化を懸念し、米ドルに代わる通貨の必要性が高まっている。

BRICS2024サミットでは、米国は脱ドル化は不可能と考えるべきではないという意見が多く表明された。 （出典：tvbrics）

ロシアはBRICS諸国に対し、米ドル中心の世界金融システムに代わるシステムを構築するよう強く求めてきたが、この目標を達成する道は困難を極めている。これは、ロシアのカザンで最近開かれたBRICS首脳会議が脱ドル化の目標を放棄したことを意味するものではない。このアイデアは今でも検討中です。

しかし、目標を達成するのは思ったほど迅速かつ容易ではないようです。 SCMPによれば、「ロシアのウラジーミル・プーチン大統領は最近、加盟国間で代替決済システムを奨励する努力をしているが、このグループの中で米ドルを放棄する用意のある国は多くないようだ。」

モスクワは、西側諸国が主導する国際金融メッセージシステムSWIFTに代わる決済システムを検討するようBRICS諸国に強く求めてきた。しかし、サミット後、プーチン大統領は、そのようなシステムを構築する計画はすぐにはないものの、欧州連合はそのようなシステムを構築中であることを認めた。

しかし、今回のBRICS首脳会議では、米国は脱ドル化は不可能と考えるべきではないという意見が多く表明された。

BRICS決済システム開発への扉を開く

サミットにはBRICS諸国を含む36カ国の首脳と代表者、および同グループに関心のある国の首脳が出席した。

BRICSはもともとブラジル、ロシア、インド、中国、南アフリカから構成される経済圏です。 2024年1月1日現在、このグループにはエジプト、アラブ首長国連邦（UAE）、イラン、エチオピアが加わった。サウジアラビアは参加を招待されたが、まだ招待を受け入れていない。トルコ、アゼルバイジャン、マレーシアはBRICS加盟国となることを正式に申請した。

BRICS2024首脳会議では「カザン宣言」が採択され、ブロック加盟国間のいくつかの合意が概説された。同グループはSWIFTに代わる決済システムについて正式な計画を採択していないものの、改革の必要性を表明し、「制裁を含む違法な一方的な強制措置の悪影響」を非難している。

共同声明は「我々は、経済ガバナンスを含む世界的な金融課題に対応し、国際金融構造をより包摂的かつ公平なものにするために、現在の国際金融構造を改革する必要性を強調する」と述べた。

今年の会議は、将来のBRICS決済システムの開発への扉を開くものでもある。

共同声明は、「貿易障壁の削減と無差別アクセスの原則に基づき、より迅速、低コスト、より効率的、より透明性、より安全、そしてより包括的な越境決済手段がもたらす広範な利益を認識している。BRICS諸国とその貿易相手国間の金融取引における現地通貨の利用を歓迎する」と述べた。

この精神に基づき、サミットでは「BRICS Clear（既存の金融市場インフラを補完する取り組み）と呼ばれる独立した国境を越えた決済および預金インフラ、ならびにBRICS再保険会社を含む自主的な参加による独立したBRICS再保険能力を確立することの実現可能性について議論し、研究する」ことに合意した。

カザン宣言は、現在農業経済の国際価格を設定している西側諸国の取引所に代わる穀物取引所を設立するというロシアの提案を支持すると明言した。

「我々は、BRICS穀物（商品）取引所（BRICS穀物取引所）を設立し、その後、他の農業分野への拡大を含めて発展させようとするロシア側の取り組みを歓迎する。」

BRICS がこれほど熱心に目標を追求しているのはなぜでしょうか?

タスマニア大学のアジア研究教授ジェームズ・チン氏は、米ドルを完全に放棄する用意のある国はほとんどないと述べた。これらの国の経済は米ドルとあまりにも密接に結びついています。

二国間通貨協定の方がより合理的な前進の道のように思われる、と専門家は推測している。米ドルは規模は縮小しながらも引き続き世界の準備通貨であり続けるだろうが、一方で他の通貨がますます重要な役割を果たすようになるだろう。

「二国間通貨協定が最も簡単な方法と思われる」と彼は語った。

これは中国の既存の越境銀行間決済システム（CIPS）に沿ったものです。世界最大級の銀行・金融機関の一つであるHSBC香港（中国）は、正式にCipsに加盟することを発表しました。

ロシアはBRICS諸国に対し、西側諸国が主導する国際金融メッセージシステムSWIFTに代わる決済システムを検討するよう強く求めている。 （出典：financetnt.com）

また、香港の国際決済銀行（BIS）イノベーションハブが設立した即時国境を越えた決済システムであるmBridgeもあります。現在、BISにはタイ、中国、香港、サウジアラビア、UAEの5か国の正式加盟国と、30か国以上のオブザーバー加盟国が存在します。

BRICSサミットで提案された最も興味深い提案の一つは、COMEXに対抗する貴金属取引所の開発だった。ロシアのアントニ・シルアノフ財務大臣によれば、「このメカニズムには、金属、金の生産および取引基準の価格指数の作成、ならびにBRICS諸国内の市場参加者の認定、決済および監査のためのツールが含まれる」という。

BRICS諸国が米ドルに代わる通貨をすぐに導入する可能性は低いと思われるが、同圏を軽視するのは賢明ではないだろう。このグループが世界的に影響力を強めていることは明らかだ。

BRICS諸国すべてが特定の政策や決済システムで合意するのは容易ではないかもしれないが、彼らは米ドルの兵器化を懸念しており、米ドルに代わる通貨の必要性が高まっている。

BRICSはますます影響力を増している

実際、大西洋評議会はBRICSの台頭を米ドルの長期的な優位性に対する脅威と認識している。

同理事会は「BRICS諸国が各国通貨での取引を拡大する意向を示しており、またBRICS諸国の世界GDPに占める割合が拡大していることから、BRICS諸国は米ドルの地位に対する潜在的な挑戦者だと認識した」

BRICS+アナリティクス研究グループの創設者ヤロスラフ・リソヴォリク氏は、サミット開催前でさえ、代替決済システムは確かに可能だが、開発には時間がかかるだろうと述べていた。

「昨年BRICS加盟国が大幅に増加したため、合意に達するのは間違いなくより困難になっている」と彼は述べた。

もちろん、地政学の世界では、物事はゆっくりと起こり、その後一気に起こることがよくあります。そして、米ドルがもはや鶏小屋の唯一の「雄鶏」ではなくなり、ますます多極化している世界金融システムにおいて、米ドルの地位が比較的わずかに低下しただけでも、米国経済に悪影響を与える可能性がある。

この現実はBRICSサミットのずっと前からすでに起こっていたのです。世界のドル準備高は2002年以降14％減少しており、米国とその西側同盟国がロシアに厳しい制裁を課したことで脱ドル化の動きが加速している。

世界の金融システムは米ドルで動いているため、世界は大量のドルを必要としており、米国は増大する公的債務を抱える政府を支えるためにこの世界的な需要に依存している。ワシントンが借金をし、支出し、これほどの巨額の財政赤字を計上できるのは、米ドルが世界の準備通貨としての役割を果たしているからにほかならない。

これにより、米ドルおよびドル建ての資産に対する世界的な需要が生まれます。これにより、米国連邦準備制度理事会（FRB）の紙幣増刷が吸収され、FRBのインフレ抑制政策にもかかわらず米ドルの強さを維持するのに役立ちます。

しかし、その需要が減少するとどうなるでしょうか? BRICS諸国やその他の国々がそれほど多くの米ドルを必要としなかったらどうなるでしょうか?

世界経済の脱ドル化により米ドルの黒字が生まれるでしょう。米ドルの価値は引き続き下落するだろう。

極端な場合、世界的なドル離れは通貨危機を引き起こす可能性がある。人々はさらなる物価上昇を通じてその影響を感じ、米ドルの購買力は低下するだろう。最悪の場合、ハイパーインフレにつながる可能性があります。ドル需要が少しでも減少すれば、世界最大の経済全体に波及するだろう。

BRICSが米ドルの優位性を損なうという懸念が過剰にあったかもしれないが、同圏の成長を完全に無視するのは賢明ではないだろう。それは一夜にして起こるものではないが、このグループの台頭は、米国が金融面での影響力を利用して外交政策を行っていることに対する不満の高まりを反映している。脱ドル化、通貨依存度を下げるさまざまな動きが今後も広がりそうだ。

出典: https://baoquocte.vn/usd-khong-con-la-con-ga-trong-duy-nhat-trong-chuong-brics-da-san-sang-phi-usd-hoa-se-khong-khon-ngoan-neu-my-lam-dieu-nay-291957.html