2025年の銀行・資本市場の展望

Triển vọng ngân hàng và thị trường vốn năm 2025

米国市場のマクロ的視点

デロイトの報告書によると、2025年の経済の不確実性により、消費者支出の数字は低調にとどまり、減少する可能性が高いため、銀行幹部は警戒を続けることになるだろう。特に、消費者からの大きな経済的圧力により、クレジットカードや自動車購入への支出も鈍化するでしょう。

銀行の流動性ニーズと預金者の低金利受け入れに対する抵抗が金利の上昇につながる可能性がある。銀行の平均純利益率も2025年と2026年にはそれぞれ3%と2.7%に低下すると予想されている。

利益が減少しているため、銀行は投資ポートフォリオ、特に株式ポートフォリオの改善を迫られています。この計画により、大手銀行はポートフォリオの多様化により競争上の優位性を高めることができる。投資銀行収益におけるその他の明るい兆しは、M&A活動、発行、または資本市場活動への注力によるもので、銀行の特定の非金利収入の若干の改善に役立つでしょう。

このような状況において、銀行は、コストを管理し、テクノロジーの近代化を計画し、優秀な人材を確保するために、適切な手段を活用することに重点を置くことを優先できます。

非金利収入

前述のとおり、経済の不確実性により金利が低下しているにもかかわらず、預金コストは高止まりすると予想され、非金利収入源の開発にとって好ましい環境が生まれています。デロイトの分析によると、米国の銀行は非金利収入を改善するために検討すべき選択肢がいくつかある。

リテールバンキング：銀行は顧客価値を高めるためにコンサルティングやサービスパッケージなどの新しいサービスを導入できます。現在無料のサービスに料金を課す、新しい価格設定モデルを設計する、サービスをバンドルまたはバンドル解除するなどの新しい価格設定戦略を検討する。データの最適化とターゲットを絞ったマーケティングを通じて、顧客のニーズと価格感度に関するより深い洞察を得ることができます。

支払い: シームレスで安全な取引を確保し、処理される取引量を増やします。販売業者と協力して、顧客の要件とセキュリティ上の懸念に対処しながら、さまざまな安全な支払い方法を提供します。

資産管理: 競争の激化により、資産管理は困難になっています。このような状況において、銀行は中核となる投資助言業務を、税務、遺産計画、長期介護などの分野に拡大することができます。代替投資などのより適切な商品や、顧客に合わせた料金体系の再設計も検討する価値のある要素です。

投資銀行: 銀行は、大規模な取引に対してより高い解約手数料（最大 25%）を請求する必要がある。一貫したビジネスを実現するために、中規模市場における小規模で繰り返し可能な取引に重点を置きます。増加する合併を活用するために、新しい地理的市場（メキシコなど）を探索します。

ベトナムの銀行への勧告

2025年に8％以上の経済成長目標を支えるため、20以上の商業銀行が、多くの低金利融資パッケージの導入と並行して預金金利の引き下げ要請を実施した。双方向の金利差は、特に銀行の業務が依然として信用に依存している場合、利益率に大きな影響を与えると予想されます。

政府から「利益の調和とリスクの共有」の原則を実現するという課題を課せられた銀行にとって、収益源の多様化と非金利収入の向上は避けられない課題である。予測によれば、2025年の銀行総収入に占める非金利収入の割合は依然として22%となる。デロイトのレポートの調査によると、銀行が各事業セグメントの戦略を調整するにつれて、この割合は増加する可能性があります。

一方、銀行は運営コストの削減にも注意を払う必要がある。デロイトによれば、多くの銀行がコスト削減の取り組みやイニシアチブを実施しているものの、期待した結果が得られないことも多いという。

米国市場では、いくつかの銀行が支店の効率性の最適化、人員削減、組織の合理化、二次市場からの撤退などを含む正式な計画を発表しています。しかし、デロイト・マージンプラスの調査では、世界の銀行・資本市場のリーダー25人のうち56％が、昨年は自社がコスト削減目標の50％も達成できなかったと述べている。