注目を集める「金や不動産の取引よりも儲かる」商品の真相を検証

これは世界中でよく知られている投資チャネルですが、ベトナムでは最近登場したばかりです。 2024年には金や不動産よりもはるかに優れた優れたリターンが期待できます。ただし、潜在的なリスクも数多くあります。

銀市場の誕生

2024年の最後の数日、ドイカン（ハノイ）の投資家であるドゥック・タム氏は、数十両の銀を「購入した」ばかりで、この探索的な投資取引から利益を得ることを期待していると語った。

多くの人々と同様、タム氏も、伝説の投資家ウォーレン・バフェット氏が数千トンの銀を投資し、数年後には最大数千パーセントの利益を得たことを知り、この新しい投資チャネルに非常に興奮した。

2024年、投資家は新たなトレンドの出現を目撃するでしょう。銀地金や銀ジュエリー製品、収集品への投資です。馴染みのある資産ですが、金熱とともに国際市場での銀価格も急騰し、取引は例年よりも活発になりました。

それ以前、タムさんは、銀行預金の低金利、高インフレの状況下で、年間を通じて貯蓄の収益性の高いチャネルを見つけるのに苦労していました。株式投資では、株価は年間を通じて低迷し、不動産は静かで、地元の熱狂があるだけで、流動性は困難でした。金の価格は上昇しているが、供給が不足しているため、売買は容易ではない。

「消費者の需要が低く、魅力的な投資チャネルも少ないため、ビジネスは難しい」とタム氏は述べ、自身が関心を持つ資産の種類である銀製品と銀地金について語った。

最近、ソーシャルネットワーク上では、銀製品を売買するグループが活発に活動しています。多くのグループが開設され、会員数が急増しました。最大80,000人のメンバーがいるグループもあります。一部の企業は、保管のニーズに応えるために、銀の宝飾品や銀の延べ棒、1両、5両、10両、さらにはキログラム単位のインゴットの発売を推進しています。

それに伴い、銀製品を取り扱う事業者のコミュニケーション活動も活発です。

グループでは、銀の延べ棒、銀の指輪、銀のブレスレット、銀の絵画、銀のペン、銀のボート、銀貨に至るまで、多くの銀製品が販売されています。スイス、日本、メキシコなどの有名企業から提供される銀製品の多くは純銀で作られており、分析カードに包装され、密封されています。購入者は旧正月前に注文し、配達を受けます。

また、フォーラムでは、銀価格は過去2か月間下落傾向にあり、再び上昇する兆候はないものの、2025年には急騰すると予測されており、銀製品を保有する購入者に利益をもたらすだろうという意見が多く寄せられています。これらの製品の価格は、国際市場における銀の価格に応じて上昇します。

2024年、世界の銀価格は、一時は1オンスあたり22ドルを下回っていたが、10月末には35ドル近くまで上昇し、約58%の増加に相当します。 12月30日現在、銀価格は1オンス当たり29ドルで、これも約32％上昇し、年間の金の約26％上昇やVN指数の約13％上昇を上回った。

銀1両は1両あたり約109万ドンで買われ、販売価格は1両あたり112万ドン以上だった。 1kg999銀塊（約266.7両に相当）の価格は、約2,900万VNDで買われ、2,990万VND以上で売られている。

銀1タエルの価格はわずか100万ドン程度、銀1キログラムでも3000万ドン以下なので、取引は簡単です。月々の備蓄も便利です。

giabac シルバー lichsu.gif — *銀の価格は金よりもはるかに変動が激しい。出典: TC*

多くの潜在的なリスク

銀もまた貴金属であり、多くの産業で一般的に使用されており、世界中の投資家にとって長年大きな関心と投資の対象となってきました。しかしベトナムでは、金の取引が困難になり、金の価格も上昇したため、この金属は最近になってようやく人気が高まった。最近の価格変動を考慮すると、銀の利回りもかなり印象的です。

しかし、この投資チャネルには多くの潜在的なリスクが存在します。

まず第一に、この資産クラスの過去の価格変動は非常に激しいものでした。

1980年、銀は熱狂し、約3年前の1オンス当たり4ドルから35ドル以上に上昇した。 2年後、銀は1オンスあたり5.50ドルまで下落した。 1992年に銀価格は1オンス当たり3.30ドルまで下落し、2006年初頭でも1オンス当たり10ドルを下回る水準で推移した。銀は2011年に1オンス当たり50ドル近くでピークに達し、その後2015年に14ドルを下回り、現在は30ドル前後まで上昇している。

銀の価格は金よりもはるかに不規則に変動することがわかります。世界有数の準備資産である金の価格は、過去半世紀にわたって、1970年の1オンスあたり約50ドルから現在の2,600ドルまで上昇して変動してきました。それぞれの調整はそれほど大きくなく、通常は約 5 ～ 7% に過ぎず、過去 50 年間で最高は 2 ～ 3 回のみであり、そのレベルも約 30% に過ぎません。

銀の価格は、産業界におけるこの金属の需要、また中国を含む世界の主要経済国の需要に応じて急激に上昇したり下落したりします。削減レベルは期間あたり最大 70 ～ 80% になります。

さらに、銀投資には流動性リスクもあります。世界では、金の取引や投資活動は、口座を通じて取引所で行われることが多いです。しかし、ベトナムでは銀の取引は主に宝飾品や収集品です。最近では投資や保管のニーズに合わせて銀地金が登場しています。

しかし、市場でこの商品を売買する企業はほとんどありません。流動性は高くなく、これがソーシャルネットワーク上で売買を行うグループが出現する理由でもあります。

多くの人が心配していることの一つは、銀の品質です。金に関しても、SJC 金塊を除き、他の金取引企業の金塊や宝飾品製品は、当該企業によってのみ発表され、企業の信用によって保証されています。

銀に関しては、銀の品質は業者のみが知っています。

また、銀は酸化しやすいため保管が難しく、資産価値が下がってしまい、より安い価格で買い戻すことができないという欠点もあります。銀は融資の担保としても使用されません。

銀製品のスプレッドは金製品のスプレッドよりもはるかに高くなります。金のスプレッドは約 2% ですが、銀地金のスプレッドは 3% を超え、他の多くの商品 (銀貨など) では 18% から 20% にも達することがあります。

しかし、金価格が高く流動性が低い場合、銀が選択肢として考えられます。一部の予測では、銀は2025年も引き続き有望な投資商品となると示唆されています。Kitcoでは、多くの主要組織が、銀が2025年に25％上昇して1オンスあたり40ドルになる可能性があると予測しています。

それでも、世界経済が停滞すれば、銀価格は大きな逆風に直面する可能性がある。中国経済は依然として回復が遅れるリスクに直面しており、ドナルド・トランプ米大統領の2期目期間中には多くの国の間で貿易戦争が激化する恐れもある。工業需要の低迷により銀価格が急落する恐れもある。