投資ファンドはリスクを負うことを望まず、現在では持続可能なキャッシュフロー、利益、優れたビジネスモデルを持つ企業を探すことだけを優先している。
投資ファンドはリスクを負うことを望まず、現在では持続可能なキャッシュフロー、利益、優れたビジネスモデルを持つ企業を探すことだけを優先している。
 |
| 投資ファンドはベトナムの消費者支出の増加から恩恵を受けている。写真: ドゥック・タン |
消費財業界に焦点を当てる
ベトナム市場で活動する投資ファンドは、ベトナムの消費者支出の増加から恩恵を受けています。病院、医療機器、物流、食品小売業は常に外国人投資家から大きな注目を集める分野です。したがって、メコンキャピタルのメコンエンタープライズファンドIVは、依然として消費財分野に重点を置いています。
6月、SSI Asset Management Company Limited（SSIAM）とUnion Securities Investment Trust Co., Ltd.が共同で投資信託の受託者となりました。台湾聯合銀行（UBOT）の会員企業である（USITC）は、新たな投資ファンドを設立するための協力協定に署名した。 SSIAMの副総裁グエン・ファン・ズン氏は、新しいファンドは商品タイプや投資分野に制限されないと述べた。
SSIAM は、各商品の具体的なニーズに応じて、消費財、小売、教育、ヘルスケア、商業銀行、住宅用不動産、産業用不動産、情報技術、輸送など、ベトナムの長期的な経済成長から最も恩恵を受ける業界および業界グループから、大きな成長の可能性と魅力的な評価額を持つ事業に投資家がアクセスできるように支援することを常に目指しています。
TSによると。 LMP Lawyersの創設者であるLe Minh Phieu氏は、これらも困難な時期に良いビジネスだと述べています。特に、戦略的な株式投資や合併・買収（M&A）は依然として投資家にとって魅力的です。今年、取引コンサルタントは 10 件の取引を行い、そのうち 4 件は完了し、数件は締結され、残りは取引契約の交渉段階にあります。
収益性の高い企業をターゲットにする
現在の状況では、投資基準はより厳しくなっています。メコン・キャピタル・ファンドは、持続可能なキャッシュフローを持ち、すでに収益性があり、優れたビジネスモデルを持つ企業を見つけることを優先しています。 「現在の自己資本へのアクセスの制約と負債コストの高さを考えると、生き残るためにさらなる資金調達を必要とする事業に投資することは、私たちが取りたいリスクではない」とメコン・キャピタルのマネージング・パートナー、チャド・オベル氏は語った。
メコン・キャピタルが変えていない戦略の一つは、経営能力とリーダーシップチームへの投資を求めることです。チャド・オベル氏によると、このファンドがベトナムの45社に投資してきた20年以上の経験から得た最大の教訓は、経営陣の構築とリーダーシップの質の向上に継続的に努める企業が競合他社よりも優れた業績を上げることができるということだ。
「これは常に主な焦点であり続ける必要があります。 「経済混乱が起こる前の数年間にうまく行かなければ、嵐を乗り越えるのはさらに難しくなるだろう」とチャド・オベル氏は語った。
現時点では、メコンキャピタルは、投資ファンド会社に対する潜在的な戦略的投資家の関心のレベルに減速は見られません。実際、場合によっては、一部の戦略的投資家は、経済的に困難な時期とみなされるときに、より積極的に活動するようです。
ベトナムのIPO市場は非常に静かであるが、メコンキャピタルはVua NemとF88の早期上場を推進する予定だ。明るい兆しとしては、国家証券委員会が最近、上場に必要な手続きの申請処理の迅速化に大幅な改善を行ったことが挙げられます。この改善は、投資ファンド会社だけでなく、あらゆる企業にとって、事業が必要な基準をすべて満たした場合に速やかに上場できるという信頼を回復するために重要です。
現在、メコンキャピタルはメコンエンタープライズファンドIVに3～4件の新規投資に相当する予算をまだ保有しています。そして、これらの投資は1年後に実現されるでしょう。さらに、当社は土地や森林に関連した新たな投資も数多く行っています。
一方、SSIAMの代表者は、上場投資セグメントについては、SSIファンドは依然として新規支払いとポートフォリオ再編の状況を維持していると述べた。しかし、ファンドは、顧客にとって中長期的に価値を創造するために、最良のガバナンス基盤、透明性、明るい見通し、合理的な評価を備えた企業を選択する方法で、安全なポートフォリオ管理原則を確保する必要があります。
SSI ファンドは、PE 投資に関しても、新規投資と旧資本の売却を積極的に模索しています。資金の支出は、ファンドの基準を満たす事業体の発掘の進捗状況、および出資を受ける事業体との交渉により、参加当事者間で共通の条件に達するかどうかによって決まります。各投資先企業はパートナーであり、当社の取締役会と緊密に連携して当社に付加価値をもたらすために時間を費やす用意があります。
ドゥン氏によると、利益の潜在性が非常に高い取引を見つけることは目指すべき目標だが、資本を受け入れる企業が持続可能な3～5年事業計画を策定し、運営管理を改善し、財務を再構築し、戦略的パートナーのネットワークを構築できるよう支援することも同様に重要である。投資撤退はタイミングと市場状況に大きく左右されます。同時に、資本を引き継ぐ適切なパートナーを見つけることも、価格以外に重要な要素です。
第16回ベトナムM&Aフォーラム2024は、計画投資省の指導と後援の下、Dau Tu新聞が主催する合併と買収および投資関係に関する権威ある年次イベントであり、2024年11月27日水曜日にJWマリオットサイゴンホテル（ホーチミン市）で開催されます。
「活発な取引/開花する市場」をテーマにしたベトナムM&Aフォーラム2024では、不動産、小売、テクノロジー、再生可能エネルギー、金融サービス、物流などの潜在的分野における新たなM&Aの機会について詳細に議論します。
M&Aフォーラム2024では、主に以下の活動を行います。
ベトナムおよび国際的に著名な講演者によるメインワークショップ。
2023年から2024年にかけての優れたM&A取引とコンサルタントを表彰します。
特別版M&Aマーケットパノラマ2024（ベトナム語 - 英語のバイリンガル）のリリース。
[広告2]
出典: https://baodautu.vn/quy-dau-tu-tim-cach-an-chac-mac-ben-d229454.html
コメント (0)