AIの波から最も恩恵を受けている企業であるNvidiaは、仮想グローバルAIカンファレンス（GTC）と呼ばれるもう一つの重要なイベントの開催に向けて準備を進めています。
半導体大手の最新AIチップの出荷が始まったばかりだが、テクノロジー業界はすでに次世代に注目し始めている。
地球上で最も価値の高い半導体企業として、Nvidia には革新と成長を続けるという大きなプレッシャーがかかっています。
前進へのプレッシャー
かつては地味なイベントだったGTCは、今ではAI界のメッカとなっています。パンデミック前の参加者は約9,000人だったが、今年のイベントでは25,000人を超える専門家や開発者がNvidia本社に集まると予想されている。
集まった人々は、この半導体大手が今後打つであろう「切り札」に耳を傾けていた。 2024年には、Blackwell AIチップが主役になりました。
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ブラックウェルの設計上の欠陥による納品遅延への懸念が投資家の信頼に影響を与えている。写真: NVIDIA。 |
チップ大手によると、GB200などのBlackwellアーキテクチャに基づくプロセッサは、AIを適用する企業に大幅なパフォーマンス向上をもたらすという。
具体的には、GB200 の計算能力は 20 ペタフロップスで、H100 の 4 ペタフロップスの 5 倍になります。 Nvidia は、この追加の処理能力により、AI 企業はより大規模で複雑なモデルをトレーニングできるようになると述べています。
しかし、複雑な設計による大量生産の遅れにより、ブラックウェルが大量に出荷されるようになったのはごく最近のことである。
業界ではプラットフォームの設計上の欠陥についての噂が渦巻いていた。当初の納品時期である2024年第3四半期は2025年に延期された。財務報告が発表された後の会議では、NVIDIAの投資家の半数がブラックウェルの問題について疑問を呈した。
アナリストらは、これを「補う」ために、NvidiaのCEOであるJensen Huang氏が、今後の基調講演で、Blackwell Ultraと呼ばれるこのチップラインのアップグレード版を発表すると予測している。
新たな「切り札」
しかし、 WSJは、Nvidiaが以前に発表した次世代AIチップであるRubinに特別な注目が集まるだろうと報じた。ドイツ銀行のアナリスト、ロス・シーモア氏は、ルービンがブラックウェルに対して「非常に印象的な業績改善」を達成すると予想している。
一方、シティグループの専門家アティフ・マリク氏は、ブラックウェルはAI推論において前世代より30倍高速であると指摘した。
「ルービン氏が同様の改善を行う可能性は排除しない」とマリク氏は顧客向けのメモに記した。
Rubinベースの製品の出荷開始は2026年まで見込まれていないが、アナリストはNvidiaの将来について有望な見通しを描いている。
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コードネーム Rubin の GPU アーキテクチャは、GTC 2025 では注目すべき「未知数」となるでしょう。画像: NVIDIA。 |
同社は、2027年1月までの会計年度でデータセンター部門の収益が約2,370億ドルに達すると予測している。比較すると、これはNvidiaの現在の規模の2倍以上になります。
報告書では、この数字は2年後には3,000億ドルを超えると予測されており、4年間で平均年間成長率が30%という驚異的な数字を示している。
しかし、こうした楽観的な数字は、世界のテクノロジー大手が AI インフラに巨額の投資を「注ぎ込む」かどうかに完全に依存している。こうした支出は、消費者や企業から生成 AI サービスに対する本当に大きな需要がある場合にのみ正当化されます。
さらに、Nvidia も多くの課題に直面しています。関税、地政学的不安定性、インフレなどの要因による世界的な景気後退のリスクは、AI サービスの需要に影響を及ぼす可能性があります。
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Nvidia は、過大評価された AI 企業の評価に関しても、かなりの課題に直面しています。写真:パドル。 |
さらに、AmazonやGoogleのようなNvidiaの最大の顧客が設計した自社製チップとの競争も大きな懸念事項です。検討する価値のあるもうひとつの要素は、中国の AI スタートアップ企業 DeepSeek によるパフォーマンスの飛躍的進歩の主張です。
R1 の驚異的なパフォーマンスにより、Nvidia が提供する高価な AI チップ クラスターの必要性が軽減される可能性があります。
これらすべての要素が、GTC 2025 の興味深い背景を作り出しました。テクノロジーの世界は、依然として Nvidia とその最新チップに大きな期待を寄せています。
しかし、少なくとも市場はもはや、以前ほど確固として大成功を「価格付け」することはなくなった。 Nvidia はこうした期待に応え、熾烈な AI 競争でリーダーシップを維持し続けることができるでしょうか?その答えはおそらくGTCイベントで明らかになるでしょう。
出典: https://znews.vn/nvidia-dung-truoc-buoc-ngoat-lon-post1538896.html
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