株式ファンドは2024年に20%という目覚ましい成長を達成すると予想されています。しかし、5年間の平均パフォーマンスは低下し（10.3%）、3年間ではマイナス0.8%となりました。これは主に2022年の大きな損失によるものです。
2024年後半、市場は流動性の低下とともに横ばい状態となり、ほとんどの株式ファンドのパフォーマンスは大幅に悪化した - 写真：QUANG DINH
金融データと分析の提供を専門とするFiinGroupは最近発表したレポートの中で、ほとんどの株式ファンドは2024年に順調に成長するだろうが、3～5年の長期的に見るとパフォーマンスは不安定になると述べた。
市場で最もパフォーマンスの高い株式ファンドはどれですか?
FiinGroupのレポートによると、今年上半期の好業績により、2024年には66の株式投資ファンドのうち41がVN指数（+12.1%）と比較して顕著な成長を記録しました。
しかし、流動性の低下と外国人投資家からの売り圧力の継続により市場が横ばい状態となった2024年後半には、ほとんどのファンドのパフォーマンスが大幅に悪化しました。
そのうち、2023年に設立された新しいファンドであるVinaCapital Modern Economic Equity Fund（VMEEF）は、銀行株とテクノロジー株（ FPT 、FOX）への大きな配分により、34％の成長率でトップとなった。
2024年に最もパフォーマンスが良かった株式ファンドトップ20（純資産が1,000億ドンを超えるファンドのみ）
次はベトナム長期成長ファンド（VFMVSF）で、29.7%の増加となりました。これはファンド設立（2021年）以来最高のパフォーマンスであり、5年間の期間を考慮すると、このファンドは年間複合成長率15.3%と非常に高いパフォーマンスを達成しています。
一方、VinaCapital Market Access Equity Fund (VESAF)とSSI Sustainable Competitive Advantage Investment Fund (SSI-SCA)は、短期および長期の両方の期間において安定した年間複合成長を維持しました。
2024年12月にファンドが純売却した上位10銘柄（数量順）
Bao Viet Active Stock Fund（+16.9%）、VND Active Fund（+14.2%）、DC Dividend Focused Stock Fund（+12.4%）…いずれも2024年にはVN-Indexを上回るパフォーマンスを示していますが、大幅な上昇ではありません。
マイナス利回り債券ファンドが登場
フィングループはまた、債券投資ファンドは2024年も引き続き安定したパフォーマンスを示し、23の債券ファンドのうち19のファンドの収益がベトコムバンクの12か月貯蓄金利（4.6％）よりも高いと述べた。
特に、TCBFファンドは、一般レベルと比較して優れたパフォーマンス（+13.7%）で引き続きリードしていますが、2023年のパフォーマンス（+32.16%）よりはまだ低いです。
2位はMB Bond Fund (MBBOND)で+8.3%でした。対照的に、HDハイイールド債券ファンド（HDBond）は、ポートフォリオの44.4％を債券、13.7％を株式、残りを主に譲渡性預金に割り当てたが、マイナスのパフォーマンス（-0.3％）となった唯一の債券ファンドだった。
HDBondのポートフォリオの大部分は、VietCreditの債券とVingroupの株式が占めている。
長期的には、債券投資ファンドのパフォーマンスは、利益がベトコムバンクの36か月貯蓄金利（5.3％）と60か月貯蓄金利（6.8％）を上回る場合、かなり良好です。
バランス型ファンドは2024年に高い成長実績を記録し、純資産額（NAV）の大きいグループ（1,000億ドン以上）は小規模NAVファンドよりも優れた実績を残しました。成長率20.2%でトップを走るのはVCBFストラテジックバランスファンドだ。
このファンドは、株式に61.6%、債券に23.1%を割り当てており、FPT株、MEATLifeのTPDN（MML）、およびCoteccons（CTD）を大量に保有しています。
VCBF 戦略バランスファンドは、5 年間にわたり、年平均複利 11% で引き続きプラスのパフォーマンスを維持しました。
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出典: https://tuoitre.vn/nhom-quy-co-phieu-hieu-suat-cao-gap-4-lan-tien-gui-nam-2024-nhung-dai-han-gay-bat-ngo-20250206181727363.htm
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