OCB株に注目することをお勧めします。
DSC証券によると、東方商業銀行（OCB）の2024年第3四半期の業績は、引当金バッファーの拡充に伴う引当金費用の急増により、DSCの予想よりも大幅に悪化した。同行の資産の質も、業界全体の傾向に沿って悪化した。一方、資本コストの効果的な管理はプラス要因となった。
2025年には、信用残高が16%増加し、純金利マージンの若干の改善と引当金繰入圧力が緩和されるとの見通しに基づき、OCBの総営業収益と税引前利益はそれぞれ11兆730億ドンと4兆4520億ドンに達すると予測しています。
目標P/B倍率を0.9倍に維持し、平均より低いROEの見通しを反映して、2025年の予想株価は1株当たり12,600ドン、投資を検討する安全な価格帯は1株当たり10,600ドンであり、DSCはOCB株の監視を推奨している。
IDC 株の購入を推奨します。
Vietcap Securities (VCSC)はIDCに対する買い推奨を再確認し、目標株価を2%上方修正して1株当たり71,500ドンに調整しました。これは主に、2025年半ばから2025年末に目標株価を更新したことによる影響です。
VCSCは、2024年/2025年/2026年の少数株主利益控除後純利益の予測をそれぞれ4%/4%/3%上方修正しました。これは主に、工業団地ユーティリティサービスからの収益が増加すると予想されることによるもので、同社の2024年9か月間の業績に基づき、工業団地セグメントの平均販売価格（ASP）の伸びが鈍化すると当社が想定したことも一部影響しています。
VCSCは、2024年の少数株主持分控除後純利益が前年比45%増の2兆ドンに急増すると予測しており、2024年第4四半期は主に工業団地用地22ヘクタールの引渡しによって牽引される。VCSCは、2024年第3四半期末時点で工業団地用地の引渡しによる未計上の受注残は約103ヘクタールになると見積もっている。
VCSCは、2025年には、ASPの成長と住宅およびエネルギー部門からの貢献度の増加、および同時期（110ヘクタール）と比較して工業団地の土地の引き渡しが安定するとの期待から、少数株主利益控除後の純利益が2024年と比較して6％増加すると予測しています。
HDG 株を積極的に推奨します。
VCSCは、ハドグループ株式会社（HDG）の目標株価を5.8％引き上げて1株当たり31,000ドンに調整し、推奨を市場平均からポジティブに引き上げました。
VCSCは、主に電力部門の評価額が8%上昇したこと（水力発電事業全体の利益が増加する見込みであることによる）、親会社の純現金残高の増加、および目標価格を2025年末に更新したことによるプラスの影響により、目標価格を上方修正しました。これらの要因は、主に法的手続きの進捗と資本支出の遅れによりディックヴォン都市圏プロジェクトの評価額が80%減少したことによる不動産部門の評価額の4%低下を相殺しました。
VCSCは、2024～2028年の少数株主持分控除後純利益の予想を維持します。2024年、2025年、2026年、2027年、2028年はそれぞれ-9%、-9%、+30%、-12%、+6%の増減となります。これは主に、チャーム・ヴィラズ・フェーズ3の少数株主持分控除後純利益が11%増加したこと、および発電セグメントの少数株主持分控除後純利益が9%増加したこと（主に水力発電からの利益増加が見込まれるため）によるものです。これらの要因は、ディック・ヴォン・プロジェクトの利益減少とホールドコ費用の増加という当社の予想を相殺します。
► 12月17日の株式市場の見通し：1,262ポイント付近で変動する可能性があります。
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出典: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-1712-post1142522.vov
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