米国の相互関税の「嵐」：テクノロジー業界に漂う「暗雲」

アナリストらは、米国の相互関税政策が、米国で数十億ドル相当の人工知能（AI）インフラを構築しようとする大手IT企業の取り組みを直接脅かし、米国政府が以前に設定した重要なAI開発目標を狂わせる可能性があると指摘している。

トランプ大統領とテクノロジー業界のリーダーたちは、今年初めにホワイトハウスに戻って以来、オラクル、ソフトバンク、その他の企業による野心的なAI投資計画を宣伝してきた。

しかし、トランプ大統領の最新の関税「嵐」は、主要なテクノロジー機器供給業者に対する「巨額」の関税（中国には34％、台湾には32％、韓国には25％、さらに米国へのすべての輸入品には基本税10％）を課し、米国のテクノロジー業界に「暗雲」を漂わせている。

米国国勢調査局のデータによると、スマートフォン、パソコン、データセンター機器を含む電子機器は、昨年、米国の輸入品の中で2番目に大きく、その額は4,860億ドル近くに上った。

調査会社エベレスト・グループのパートナー、アビシェク・シン氏は、大手テクノロジー企業は設備投資を再調整する必要があるだろうと述べた。 AIインフラストラクチャおよびコンシューマーテクノロジー分野の企業は、短期的な支出を拡大から調達リスクのヘッジまたは調達先のシフトにシフトする必要があります。

投資会社DAデイビッドソンのアナリスト、ギル・ルリア氏は、データセンターで使用される機器はより高価になり、テクノロジー企業は対処法を見つけざるを得なくなるだろうと述べた。マイクロソフトとアマゾンは、データセンター建設計画に対してより慎重なアプローチを取り始めている。

TDコーエンのアナリストらはまた、現在の需要が供給を上回っているため、マイクロソフトは過去6カ月間に米国と欧州で大規模なデータセンタープロジェクトをキャンセルしたと述べた。

影響の程度は不明だが、アナリストはデータセンター建設コストが今後増加すると予測している。調査会社セミアナリシスの創設者ディラン・パテル氏は、AIハードウェアがどのように分類されるかがこのコストの重要な要因だと述べた。 AI アプリケーションに使用するハードウェアを決定することは、データセンターの構築コストに直接影響します。

コストの上昇により、データセンターやAIアプリケーションの拡張、特にOpenAI、ソフトバンク、オラクルによる5,000億ドル規模のデータセンターベンチャーであるStargateのような大規模プロジェクトの拡張が遅れる可能性がある。しかし、ルリア氏は、この税制政策がなかったとしても、スターゲイトが当初の予定規模に到達するのは難しかっただろうし、新たな税による経済的「ショック」の後で、これはさらに困難になったと述べた。

この新たな税制は、すでに巨額のAI予算について投資家の懐疑的な見方に直面しているマイクロソフト、アルファベット、アマゾンなどの大手クラウドプロバイダーにとっても打撃となる。 HSBCは、クラウドサービスプロバイダーが来年支出を縮小する可能性があると警告した。

キルター・シェビオットのグローバル技術アナリスト、ベン・バリンジャー氏は、これらの関税により需要が減り、ソフトウェアやクラウドサービスへの支出が削減されるだろうと述べた。アルファベットは厳しい経済環境の中でデジタル広告を削減するという「二重の打撃」に直面することになるだろう。

今回の政策発表では半導体は関税の対象になっていなかったが、米政府は今後も電子チップに関税を課す予定だ。 AMD、Intel、Nvidia、TSMCなどのテクノロジー大手は、いずれも次の展開を「息を詰めて」待っている。

Nvidia、AMD、Broadcomの株価は7～10%急落し、TSMCの米国上場株価は4月3日に7.6%下落した。

（ベトナム通信社/ベトナム+）

出典: https://www.vietnamplus.vn/con-bao-thue-quan-doi-ung-cua-my-dam-may-den-bao-trum-nganh-cong-nghe-post1024844.vnp