Hơn 80 doanh nghiệp chậm thanh toán trái phiếu, chủ yếu là bất động sản

Theo báo cáo thị trường trái phiếu doanh nghiệp vừa được VNDirect công bố, phát hành trái phiếu doanh nghiệp quý III/2024 đã tăng gần 30% so với quý II/2024.

Trong đó, nhóm ngân hàng chiếm 81% tổng giá trị trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ, nhóm bất động sản chỉ chiếm 14,2%.

Nếu loại trừ nhóm ngân hàng, giá trị trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ phát hành quý III giảm 14% so với quý II và giảm 44,4% so với cùng kỳ.

Các đợt phát hành trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ trong quý III/2024 có lãi suất phát hành trung bình là 6,94%, giảm so với lãi suất phát hành trung bình 7,36% trong quý II/2024, chủ yếu do ngân hàng là tổ chức phát hành chính.

Hoạt động phát hành trái phiếu doanh nghiệp khởi sắc trở lại, nhưng tỷ lệ chậm trả vẫn cao

Hoạt động mua trái phiếu doanh nghiệp trước hạn tiếp tục tăng, đạt 69.878 tỷ đồng trong quý III, tăng 31,5% so với quý II/2024, và tăng 18,7% so với cùng kỳ.

Lũy kế 9 tháng đầu năm, tổng giá trị trái phiếu doanh nghiệp được mua lại trước hạn đạt hơn 146.525 tỷ đồng, giảm 18,5% so với cùng kỳ. Ngân hàng vẫn là nhóm thực hiện mua lại trái phiếu doanh nghiệp trước hạn nhiều nhất, tiếp đến là bất động sản

Đáng chú ý, hoạt động đàm phán gia hạn kỳ hạn trái phiếu giữa các tổ chức phát hành và các trái chủ vẫn diễn ra sôi động trong quý III/2024. Tính đến ngày 15/10, có hơn 100 tổ chức phát hành đạt được thỏa thuận gia hạn kỳ hạn trái phiếu với các trái chủ và đã có báo cáo chính thức lên HNX.

Tổng giá trị trái phiếu đã được gia hạn kỳ hạn là hơn 156.000 tỷ đồng. Trong đó tổng giá trị trái phiếu có thời gian đáo hạn trong năm 2024 đã được gia hạn là hơn 58.700 tỷ đồng, chiếm 37,6% tổng giá trị trái phiếu doanh nghiệp đã được gia hạn kỳ hạn.

Phần lớn lượng trái phiếu có thời gian đáo hạn trong năm 2024 đã được gia hạn này là của các doanh nghiệp thuộc nhóm bất động sản. Những tổ chức phát hành đã đạt được thỏa thuận gia hạn kỳ hạn với lượng trái phiếu có giá trị lớn trong quý III bao gồm: Công ty TNHH Điện gió Hòa Đông 2, Công ty TNHH MTV Đầu tư TPI, CTCP Đầu tư và Xây dựng Đại Thịnh Phát…

Cùng với đó, danh sách các công ty chậm thanh toán nợ trái phiếu doanh nghiệp vẫn gia tăng. Tính đến ngày 15/10/2024, có hơn 80 doanh nghiệp nằm trong danh sách chậm nghĩa vụ thanh toán lãi hoặc nợ gốc trái phiếu doanh nghiệp theo thông báo của HNX. Số tiền nợ gốc đến hạn trong quý III/2024 của các tổ chức phát hành chậm thanh toán là khoảng hơn 8.600 tỷ đồng, chiếm 22,5% tổng giá trị đáo hạn trong quý III/2024, và chiếm 30,6% tổng giá trị đáo hạn quý III (đã loại trừ nhóm ngân hàng).

Tổng số tiền nợ gốc đến hạn trong quý III/2024 của các tổ chức phát hành chậm thanh toán và giá trị trái phiếu có thời gian đáo hạn trong quý III đã được gia hạn kỳ hạn là khoảng hơn 21.700 tỷ đồng, chiếm 42,1% tổng giá trị đáo hạn trong quý III và chiếm 52,5% tổng giá trị đáo hạn trong quý III khi loại trừ nhóm Ngân hàng.

Theo ước tính của VNDirect, tổng dư nợ trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ của hơn 80 doanh nghiệp này là 190.000 tỷ đồng, chiếm khoảng 18,6% dư nợ trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ toàn thị trường, phần lớn là các doanh nghiệp thuộc nhóm bất động sản.