Giá vàng “lao đao” dưới áp lực của Fed, đồng USD tăng vọt, Bitcoin nhập cuộc đua tài sản dự trữ?

Cập nhật diễn biến giá vàng hôm nay 21/12/2024

Giá vàng thế giới giảm mạnh sau động thái bất ngờ theo hướng diều hâu của Fed.

Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vào chiều 18/12 đã công bố cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, như dự kiến, đồng thời phần lớn các thành viên FOMC hiện chỉ kỳ vọng chỉ cắt tiếp lãi suất khoảng 50 điểm cơ bản vào năm 2025. Động thái của Fed khiến giá vàng lập tức chạm mức thấp nhất trong 4 tuần. Giá vàng giao tháng 2 giảm 46,30 USD xuống còn 2.607,00 USD/ounce.

Ghi nhận của Báo Thế giới & Việt Nam lúc 18h35 ngày 20/12 (giờ Hà Nội), giá vàng giao dịch trên sàn điện tử Kitco ở mức 2.602,70 – 2.603,70 USD/ounce, tăng 8,3 USD/ounce so với phiên giao dịch liền trước. Nếu quy đổi theo tỷ giá tại Ngân hàng Vietcombank, giá vàng thế giới ở mức gần 80,2 triệu đồng/lượng (chưa bao gồm thuế, phí). Giá vàng miếng SJC đang “đắt” hơn vàng thế giới khoảng 3,8 triệu đồng/lượng tùy thương hiệu.

Giới đầu cơ kim loại quý đang chao đảo sau động thái bất ngờ theo hướng diều hâu của Fed về chính sách tiền tệ. Đó là một thay đổi lớn trong quan điểm của FOMC kể từ cuộc họp gần đây nhất hồi tháng 9, khi FOMC dự báo cắt giảm lãi suất 100 điểm cơ bản vào năm 2025. Sự thay đổi đột ngột này đã tạo ra một đợt tăng mạnh trong chỉ số USDX, đồng USD dao động gần mức cao nhất trong 2 năm và lợi suất trái phiếu kho bạc tăng mạnh.

Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết trong cuộc họp báo rằng, đây là “giai đoạn mới” khi những lo ngại về lạm phát lại được đưa ra thảo luận. Mặc dù chính sách mới vẫn “có ý nghĩa hạn chế”, nhưng đó là điều cần thiết, vì lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu 2%. Chúng tôi vẫn còn nhiều việc phải làm” để hạ lạm phát, ông Powell cho biết.

Ngoài ra, một thỏa thuận tài trợ tạm thời cho chính phủ Mỹ đã đổ vỡ sau sự phản đối của Tổng thống đắc cử Donald Trump, làm tăng khả năng chính phủ đóng cửa trong tuần này. Nếu trần nợ không được nâng lên và nếu thị trường trở nên lo lắng hơn về việc chính phủ Mỹ đóng cửa kéo dài, vàng có thể sẽ lại được hỗ trợ.

Các thị trường bên ngoài quan trọng đang chứng kiến ​​chỉ số USD tăng cao hơn và đạt mức cao nhất trong hai năm. Giá dầu thô tương lai Nymex giảm nhẹ và giao dịch quanh mức 70,00 USD/thùng. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn hiện ở mức khoảng 4,6% – mức cao nhất kể từ tháng 5.

Theo giới phân tích, lãi suất giảm là yếu tố cơ bản giúp tăng sự hấp dẫn của vàng, vì chi phí cơ hội của việc nắm giữ kim loại quý này (vốn không sinh lãi) sẽ thấp hơn. Tuy nhiên, tâm lý thận trọng của Fed khi giảm lãi suất ít hơn mong đợi trong năm tới có thể gây áp lực cho sự tăng giá vàng.

Dự báo về xu hướng giá vàng, Ngân hàng Goldman Sachs nhận định, nhu cầu về vàng sẽ vẫn tăng mạnh trong bối cảnh các ngân hàng trung ương tìm cách đa dạng hóa dự trữ. Peter Grant – Phó chủ tịch kiêm chiến lược gia kim loại cấp cao của Zaner Metals cho rằng, thị trường vàng thế giới vẫn đang trong xu hướng tăng dài hạn.

Giá vàng trong nước lao dốc, người đầu cơ thua lỗ nặng.

Giá vàng tại các thương hiệu lớn trong nước đồng loạt lao dốc. Chẳng hạn với giá vàng miếng SJC, nếu so với mức đỉnh giá vàng tính từ đầu tháng 12 là 87,3 triệu đồng/lượng (bán ra tại phiên ngày 12/12), ước tính người giữ vàng đã “bốc hơi” 5,7 triệu đồng/lượng sau chỉ hơn 1 tuần. Giá vàng nhẫn cũng lao dốc mạnh.

Giá vàng miếng SJC giao dịch tại Công ty VBĐQ Sài Gòn (SJC) chốt tuần giao dịch ở mức 81,8 – 83,8 triệu đồng/lượng (mua-bán), lần lượt tăng 300.000 đồng/lượng mua vào và giảm 300.000 đồng/lượng bán ra so với phiên hôm qua. Chênh lệch giữa hai chiều mua bán là 1,3 triệu đồng/lượng.

Giá vàng miếng SJC được Tập đoàn DOJI niêm yết ở ngưỡng 81,9 – 83,8 triệu đồng/lượng, giảm 700.000 đồng/lượng chiều mua vào và giảm 1,3 triệu đồng/lượng chiều bán ra.

Tuy nhiên, khi giá vàng miếng SJC tại một số đơn vị biến động mạnh, giá vàng nhẫn tròn trơn 9999 niêm yết tại các thương hiệu lớn như Bảo Tín Minh Châu, PNJ, Doji, Công ty SJC… vẫn dao động quanh mức 82,4 – 83,8 triệu đồng/lượng mua vào – bán ra.

Giá vàng hôm nay 21/12/2024: Giá vàng ‘lao đao’ dưới áp lực của Fed, đồng USD tăng vọt, cuộc đua mới của Bitcoin trong thế giới đầy biến động? (Nguồn: CNBC)

Tổng hợp giá vàng miếng SJC và giá vàng nhẫn tròn trơn tại các thương hiệu kinh doanh lớn trong nước tại thời điểm chốt phiên giao dịch ngày 19/12:

Công ty VBĐQ Sài Gòn SJC: Vàng miếng SJC 81,8 – 83,8 triệu đồng/lượng; vàng nhẫn SJC 82,4 – 83,8 triệu đồng/lượng.

Tập đoàn Doji: Vàng miếng SJC 81,9 – 83,8 triệu đồng/lượng; Nhẫn tròn 9999 (Hưng Thịnh Vượng) 82,75 – 83,75 triệu đồng/lượng.

Hệ thống PNJ: Vàng miếng SJC 81,8 – 83,8 triệu đồng/lượng; Vàng nhẫn trơn PNJ 999.9 ở mức 83,1 – 84,05 triệu đồng/lượng.

Giá vàng SJC tại Bảo tín Minh Châu được niêm yết tại 82 – 83,8 triệu đồng/lượng; vàng nhẫn trơn giao dịch tại 82,3 – 83,8 triệu đồng/lượng.

Bitcoin và vàng đều là công cụ đa dạng hóa đầu tư

Tập đoàn Quản lý tài sản lớn nhất thế giới BlackRock cho rằng, năm 2025 sẽ được thúc đẩy bởi sự phân mảnh địa chính trị, các khối thương mại cạnh tranh và phi USD hóa. Và để điều hướng thế giới mới thành công, các nhà đầu tư sẽ cần tận dụng các công cụ đa dạng hóa như vàng và Bitcoin.

Trong báo cáo Triển vọng toàn cầu năm 2025, các nhà phân tích của BlackRock cho biết, bối cảnh địa chính trị sẽ được đặc trưng bởi sự phân mảnh gia tăng trong năm tới, điều này có khả năng đẩy nhanh quá trình phi USD hóa và hỗ trợ xu hướng mua vàng.

Cụ thể hơn, Tom Donilon, Chủ tịch BlackRock đã viết: “Căng thẳng toàn cầu gia tăng đang đẩy nhanh quá trình sắp xếp lại chuỗi cung ứng và sự hình thành các khối địa chính trị và kinh tế cạnh tranh. Chính quyền Tổng thống Trump 2.0 có khả năng sẽ củng cố những xu hướng đó. Chúng ta sẽ thấy rõ điều đó diễn ra trên thị trường công nghệ, năng lượng và tài chính”.

Theo dự báo của vị chuyên gia kỳ cựu này, cạnh tranh giữa Mỹ-Trung Quốc sẽ gia tăng vào năm 2025 khi thuế quan và các chính sách tập trung vào việc tách rời các lĩnh vực chiến lược – đặc biệt là các công nghệ tiên tiến như chất bán dẫn – được đẩy nhanh. Bất kỳ lợi thế cạnh tranh nào trong cuộc đua AI cũng sẽ được xác định bởi tốc độ xây dựng cơ sở hạ tầng, từ lưới điện đến trung tâm dữ liệu.

Các nhà phân tích BlackRock tin rằng, năng lượng đã trở thành mặt trận chính trong cạnh tranh kinh tế toàn cầu. Công nghệ carbon thấp giá rẻ của Trung Quốc, đặc biệt là xe điện, năng lượng mặt trời và pin, đang gây áp lực lên các doanh nghiệp ở các nền kinh tế lớn khác, thúc đẩy phản ứng bảo hộ.

Chủ tịch BlackRock Donilon cho rằng, “sự tái cấu trúc toàn cầu hóa” cũng đang được nhìn thấy ở các loại tài sản dự trữ. Theo ông, khi thế giới chia thành các khối cạnh tranh, chính phủ Mỹ và phương Tây đã sử dụng các lệnh trừng phạt và hạn chế khác để phản ứng chính sách, một số quốc gia đang chuyển dự trữ của họ từ USD sang vàng và các tài sản khác, trong khi ngày càng tiến hành tài trợ thương mại bằng các loại tiền tệ không phải đồng USD.

Samara Cohen, Giám đốc đầu tư ETF và Đầu tư chỉ số của BlackRock, cho biết, các nhà đầu tư sẽ cần dựa vào các công cụ đa dạng hóa như vàng và Bitcoin để quản lý rủi ro trong thế giới ngày càng phân mảnh này.

“Tiềm năng của Bitcoin như một công cụ đa dạng hóa mới bắt nguồn từ các động lực giá trị độc đáo của nó: tiềm năng tăng giá theo thời gian khi nguồn cung được xác định trước đáp ứng được nhu cầu ngày càng tăng – và nhu cầu dựa trên niềm tin của nhà đầu tư vào tiềm năng của Bitcoin rằng nó sẽ được áp dụng rộng rãi hơn như một công nghệ thanh toán”, chuyên gia Cohen cho biết.

Một ví dụ điển hình, việc Bitcoin đạt mức cao kỷ lục sau cuộc bầu cử Mỹ phản ánh các nhà đầu tư đang tăng cơ hội áp dụng rộng rãi hơn do Tổng thống đắc cử Trump từng ủng hộ Bitcoin và các loại tiền điện tử khác. Theo chuyên gia Cohen, dù thỉnh thoảng có sự gia tăng đột biến, nhưng mối tương quan giữa Bitcoin và cổ phiếu thường ở mức thấp. Hồ sơ rủi ro và lợi nhuận của Bitcoin sẽ thay đổi nếu nó đạt được sự chấp nhận rộng rãi. “Vào thời điểm đó, nó có thể phù hợp hơn như một biện pháp phòng ngừa chiến thuật chống lại các rủi ro cụ thể, giống như vàng”.

Vàng đã tăng vọt khi các nhà đầu tư tìm cách củng cố danh mục đầu tư chống lại lạm phát cao hơn và một số ngân hàng trung ương tìm kiếm các giải pháp thay thế cho các loại tiền tệ dự trữ chính. Các chuyên gia tư vấn rằng, điều quan trọng là phải theo dõi hiệu suất của các giải pháp thay thế này thay đổi như thế nào so với các loại tài sản truyền thống – và tính linh hoạt khi sử dụng chúng”.