Construire une place financière internationale : des défis à relever

La construction d’un centre financier international vise à élever la position du Vietnam dans le système financier mondial. Cependant, étant derrière de nombreux centres financiers établis dans le monde , le Vietnam sera confronté à de nombreux défis qui devront être résolus. Pour clarifier ce contenu, le journaliste du Banking Times a eu une interview avec le professeur associé, le Dr Dang Ngoc Duc, directeur de l'Institut de technologie financière de l'Université Dai Nam.

Construire un centre financier international dans la ville. Que signifient Hô Chi Minh et Da Nang pour le Vietnam ? Et compte tenu de notre position de retardataire, de nombreux éléments qui constituent notre centre financier international ne répondent pas encore aux normes internationales. Quels défis doivent être résolus, monsieur ?

Professeur associé Dr. Dang Ngoc Duc : On peut dire que le centre financier international est le « sommet de l’ économie de marché ». Il est significatif que le Vietnam soit toujours sur la voie de la reconnaissance comme une véritable économie de marché. Et c’est pourquoi je pense que le processus de construction et de développement d’un centre financier international situé dans la ville. Ho Chi Minh-Ville et Da Nang au Vietnam devront surmonter de nombreuses difficultés et défis. Parmi eux, les trois plus grands défis sont les suivants :

Le premier problème est la difficulté de développer les infrastructures financières et institutionnelles. Essentiellement, un centre financier international est un marché financier formel/centralisé, ou le « cœur » du marché financier. Ainsi, pour que le marché fonctionne efficacement, les cinq éléments fondamentaux du marché doivent être assurés, notamment : les biens échangés ; entités participantes/clients ; infrastructures financières; autorité de surveillance; système de réglementation.

Malgré d’importantes réformes, le Vietnam n’a pas encore perfectionné son cadre juridique, son système d’outils et ses méthodes de contrôle des opérations des centres financiers internationaux. Cela pourrait réduire la compétitivité des centres financiers internationaux en matière d’attraction des flux de capitaux, notamment internationaux, et réduire l’efficacité opérationnelle de ces centres.

Deuxièmement , il y a la difficulté de trouver des ressources humaines hautement qualifiées et professionnelles. Pour le fonctionnement des centres financiers internationaux, une équipe de ressources humaines professionnelles et hautement qualifiées en finance, technologie et gestion est une condition décisive. Cependant, dans la réalité, les ressources humaines du secteur financier et bancaire au Vietnam ne répondent pas aux exigences en termes de quantité et de qualité, notamment de compétences et de professionnalisme, et cela constitue un défi car il ne peut pas être facilement résolu du jour au lendemain.

Troisièmement, même si le centre financier international du Vietnam est établi le plus rapidement possible conformément à son orientation et à sa détermination à mettre en œuvre le plan établi, il devra encore suivre une certaine feuille de route pour parvenir à la stabilité et au développement, tandis que les centres financiers internationaux des pays de la région tels que Singapour et Hong Kong (Chine) ont une position solide avec des infrastructures modernes, un environnement juridique stable et des ressources humaines de haute qualité.

Par conséquent, concurrencer les centres financiers internationaux mentionnés ci-dessus constitue clairement un énorme défi pour le Vietnam. Pour devenir un véritable centre financier international, le Vietnam doit déployer de grands efforts pour espérer suivre et concurrencer « sur un pied d’égalité » les centres financiers internationaux de la région, notamment pour attirer les investissements et les entreprises internationales au Vietnam dans le contexte actuel d’instabilité géopolitique et commerciale internationale.

De quels avantages et de quelles bases disposons-nous pour construire un centre financier international ? Et quelles recommandations avez-vous pour « combler le vide » ?

Professeur associé Dr. Dang Ngoc Duc : Pour être juste et objectif, le centre financier international établi au Vietnam présente également certains avantages, de la stabilité politique et macroéconomique, de la taille de la population, du marché d'investissement non saturé (via les indices ICOR, MEI, ...), des bases pour attirer des capitaux d'investissement (IDE) d'entreprises de Taiwan, de Corée, du Japon, des États-Unis, ... Pour que le centre financier international du Vietnam puisse profiter des opportunités ci-dessus et être en mesure de rivaliser, d'attirer des capitaux d'investissement et des entreprises étrangères, à mon avis personnel, le Vietnam doit se concentrer sur la mise en œuvre des tâches prioritaires suivantes :

Tout d’abord, il est nécessaire de perfectionner le système juridique pour créer un environnement juridique favorable et stable, car les investisseurs de tout pays accordent la priorité absolue aux endroits dotés de couloirs juridiques clairs, transparents, stables et prévisibles.

Outre les incitations fiscales et financières, il est nécessaire d’innover sur les questions de propriété et de contrôle des flux de capitaux, en vue de les rapprocher des normes internationales, afin de créer de l’attractivité et de la tranquillité d’esprit pour les investisseurs. L’objectif de tous les investisseurs et entreprises participant au marché est le profit, la réalisation de bénéfices et le rapatriement de bénéfices. Il est donc nécessaire de continuer à innover dans le système financier en vue d’une libéralisation financière (libéralisation des comptes courants et des comptes de capital) pour garantir que les transactions en capital se déroulent sans heurts, conformément aux règles fondamentales de l’économie de marché.

L’étape suivante consiste à développer l’infrastructure financière dans une direction moderne/technologique basée sur la promotion des investissements dans la technologie financière (fintech) pour optimiser les services de paiement et les transactions. Cela contribuera à accroître l’efficacité et à réduire les coûts pour les investisseurs et les entreprises. Parallèlement, il est nécessaire de préparer et d’équiper la ville. Hô-Chi-Minh-Ville et Da Nang (zones identifiées comme étant les emplacements des centres financiers internationaux) disposent d'installations aux normes internationales qui répondent aux exigences opérationnelles et sont surveillées de manière efficace et flexible conformément aux normes internationales.

Troisièmement, il s’agit d’améliorer la qualité des ressources humaines dans le secteur financier en combinant la formation nationale et internationale ; Combiner formation et attraction de talents pour travailler dans les centres financiers internationaux. En réalité, de nombreux Vietnamiens très compétents, expérimentés et hautement qualifiés travaillent à l’étranger et sont rentrés au pays ou sont prêts à y retourner (en particulier les experts en technologie). Il est donc nécessaire de créer un environnement de travail plus favorable qu’une simple politique de rémunération à court terme adaptée. En outre, il est possible de promouvoir les programmes de coopération internationale et d’améliorer l’environnement de travail national pour compléter les ressources humaines, attirer des experts étrangers pour travailler, aidant ainsi le Vietnam à améliorer sa compétitivité internationale.

Quatrièmement, il est nécessaire de promouvoir l’image et de construire la marque afin que de plus en plus d’investisseurs et d’entreprises étrangers connaissent le Vietnam. Il est donc recommandé de promouvoir la stratégie visant à introduire le potentiel et les avantages du centre financier international dans la ville. Ho Chi Minh-Ville et Da Nang à travers divers canaux : organisation de séminaires scientifiques et d'événements financiers internationaux, coopération avec les principales organisations financières telles que le FMI, la BM, la BAD et d'autres organisations internationales pour améliorer le prestige et la réputation du Vietnam.

Cinquièmement, il est nécessaire de tirer profit de la situation géographique stratégique au centre de la région Asie-Pacifique, où se trouvent de nombreuses économies dynamiques et où la tendance au « pivotement du développement » vers la région des États-Unis, de l'Europe et d'autres pays est à l'œuvre. Profiter de cette situation géographique pour se connecter aux principaux marchés financiers et participer plus profondément aux chaînes de valeur et aux chaînes d’approvisionnement mondiales créera une dynamique pour promouvoir l’investissement et attirer les flux de capitaux internationaux.

Le Vietnam est membre et entretient de très bonnes relations avec les institutions financières multilatérales de développement. Quel est le rôle de ces institutions dans le développement des centres financiers internationaux au Vietnam ? Que devons-nous faire pour profiter de ce soutien ?

Professeur associé Dr. Dang Ngoc Duc : Les institutions financières multilatérales de développement telles que le FMI (Fonds monétaire international), la BM (Banque mondiale) et la BAD (Banque asiatique de développement) jouent un rôle important dans le soutien aux pays en développement, dont le Vietnam, dans de nombreux domaines différents. Ces institutions fournissent non seulement des ressources, mais agissent également en tant que partenaires stratégiques, aidant le Vietnam à construire une base solide pour un centre financier international.

À mon avis, pour développer un centre financier international au Vietnam, il faut identifier comme solution stratégique le renforcement de la coopération et le recours au soutien de ces institutions.

Avec un soutien financier et technique, l’une des activités régulières du FMI, de la BM et de la BAD est de fournir un soutien financier lorsque cela est nécessaire pour maintenir la stabilité macroéconomique et améliorer le système financier. Le Vietnam a besoin de ces trois éléments de soutien pour la construction et le développement d’un centre financier international, notamment les ressources financières, la stabilité macroéconomique et l’amélioration du système financier vers la libéralisation, comme mentionné ci-dessus. Plus précisément, la BM et la BAD fournissent également des prêts concessionnels et une assistance technique pour développer les infrastructures financières, technologiques et de gestion.

En ce qui concerne les conseils en matière de politique et de réforme, tandis que le FMI dispose de « groupes d’assistance technique » pour aider le Vietnam à perfectionner des politiques monétaires et budgétaires efficaces, contribuant ainsi à améliorer l’environnement d’investissement et à gérer les risques financiers, la Banque mondiale et la BAD ont un rôle consultatif sur les réformes institutionnelles et politiques visant à améliorer la transparence, l’efficacité et la durabilité du système financier.

En ce qui concerne la promotion du développement durable, la BAD se concentre sur le soutien à la transition du Vietnam vers une économie verte et durable, y compris le développement de technologies bancaires et financières vertes ; La Banque mondiale soutient le développement urbain durable et les projets d’infrastructures financières qui contribuent à renforcer la compétitivité des centres financiers.

En outre, ces institutions jouent également un rôle très important en aidant le Vietnam à accéder au système financier mondial, en créant des conditions favorables pour attirer les capitaux d’investissement internationaux et les entreprises étrangères.

Pour tirer le meilleur parti du soutien du FMI, de la BM et de la BAD dans la construction et le développement d’un centre financier international, à mon avis personnel, le Vietnam doit prendre les mesures suivantes : Premièrement, élaborer une stratégie de coopération claire en identifiant des objectifs spécifiques dans le développement d’un centre financier et en coordonnant étroitement avec ces institutions financières pour atteindre ces objectifs. Deuxièmement, profiter du soutien du FMI, de la BM et de la BAD pour améliorer les institutions et les politiques, en particulier l’environnement juridique, renforcer la transparence et l’efficacité de la gestion financière. Troisièmement, il s’agit d’orienter les capitaux et l’assistance technique vers l’investissement dans les infrastructures financières modernes, y compris les systèmes de paiement, les technologies financières et les services financiers internationaux. Quatrièmement, il est nécessaire de profiter des programmes de formation du FMI, de la BM et de la BAD pour développer une équipe d’experts financiers, technologiques et de gestion. Cinquièmement, il s’agit de tirer parti du réseau mondial de ces institutions pour se connecter avec des partenaires internationaux, attirer des investissements et apprendre des expériences d’autres pays.

En parlant des activités des centres financiers internationaux, nous ne pouvons pas ne pas mentionner le rôle des banques commerciales. Alors, comment les banques commerciales vietnamiennes devraient-elles se préparer à ces activités ?

Professeur associé Dr. Dang Ngoc Duc : En fait, les centres financiers du monde entier se forment soit sur la base d’un système bancaire développé (comme les centres financiers en Europe), soit sur la base d’institutions financières intermédiaires non bancaires (comme les centres financiers aux États-Unis, au Japon, etc.).

Au Vietnam, le système bancaire occupe actuellement la position et le rôle central de l’ensemble du système financier, tant en termes d’échelle/proportion de transfert que d’apport de capitaux à l’économie. Par conséquent, les banques commerciales continueront de jouer un rôle central dans les opérations du centre financier international du Vietnam.

Il est possible de décrire certaines activités de base des banques commerciales sur le centre financier et de proposer ainsi quelques idées aux banques commerciales vietnamiennes, qui doivent se préparer à la création et au fonctionnement d'un centre financier international.

Premièrement, fournir des services financiers internationaux, y compris des services de paiement transfrontaliers, la gestion d’actifs, le crédit international et le financement du commerce extérieur, en soutenant les activités d’investissement internationales.

Deuxièmement, mobiliser et allouer des capitaux internationaux, servir de pont entre les investisseurs internationaux et les entreprises et projets nationaux, contribuer à mobiliser des capitaux et à allouer efficacement des ressources.

Troisièmement, développer des produits financiers modernes tels que les produits dérivés, l’assurance contre les risques et les services bancaires modernes appliquant la technologie (fintech) pour répondre aux divers besoins des investisseurs et des entreprises internationales.

Quatrièmement, la gestion des risques financiers vise à garantir la sécurité des transactions et des investissements.

Cinquièmement, il convient de répondre à la gestion et à la réglementation de la Banque d’État pour assurer l’efficacité et l’efficience de la politique monétaire ainsi que des autres politiques macroéconomiques, contribuant ainsi à la stabilité et à la croissance de l’économie vietnamienne.

Afin que les banques commerciales vietnamiennes puissent déployer leurs activités et promouvoir pleinement leur rôle dans le fonctionnement du centre financier international, voici quelques recommandations pour les banques commerciales vietnamiennes : Il est nécessaire d'investir dans l'amélioration des capacités et l'application de technologies modernes, de développer des bases de données et des mécanismes de connexion de données au sein de chaque banque commerciale ainsi qu'entre les banques commerciales (open banking) pour pouvoir déployer des services bancaires numériques, appliquer l'analyse des mégadonnées, l'IA, l'IoT, la Blockchain, etc. pour augmenter l'efficacité et la sécurité des entreprises.

Pour tirer profit des investissements dans le développement technologique, la formation et le développement de ressources humaines de haute qualité seront importants. Il est donc nécessaire de se concentrer sur la formation d’une équipe de collaborateurs possédant une expertise approfondie en matière de finance et d’investissement internationaux, de gestion des risques dans un environnement mondialisé et de technologie financière moderne.

Dans le même temps, il est nécessaire d’améliorer les opérations commerciales et la gestion des entreprises conformément aux normes et pratiques internationales, en respectant d’abord pleinement les exigences et les piliers de Bâle II, puis en continuant à appliquer les normes internationales de Bâle III et les normes et pratiques internationales conformément aux autres engagements bilatéraux et multilatéraux pour renforcer les capacités de gestion des risques et assurer la sécurité financière au niveau national et mondial.

Les banques doivent également renforcer leur coopération avec les banques commerciales et les institutions financières internationales pour étendre leurs réseaux commerciaux, augmenter le nombre de partenaires et de banques correspondantes et élargir les marchés stratégiques dans les pays de la région et du monde entier pour répondre aux besoins des opérations bancaires internationales et tirer des leçons de l’expérience et accéder au transfert de technologie.

Chaque banque commerciale doit également développer un mécanisme pour encourager l’innovation afin de créer de nombreux nouveaux produits et services financiers pour répondre aux besoins du marché international et attirer les clients qui sont des investisseurs et des entreprises étrangères.

Interprété par : Thai Ha | Photo : Hoang Giap | Présenté par : Lam.TV

Source : https://thoibaonganhang.vn/xay-dung-trung-tam-tai-chinh-quoc-te-nhung-thach-thuc-can-hoa-giai-163029-163029.html