Pourquoi la Banque d’État doit-elle tirer les leçons de l’expérience ?

Serrer brusquement, ouvrir trop prudemment

Selon les informations de la Banque d'État du Vietnam (SBV), les prêts de crédit à l' économie au cours des 10 premiers mois de 2023 ont atteint plus de 12,8 millions de milliards de VND, soit une augmentation de 7,39 % par rapport à la fin de 2022. Ainsi, par rapport à l'objectif de croissance du crédit pour l'ensemble de l'année 2023 de 14 à 15 %, ce chiffre n'est que d'environ 50 %. Pendant ce temps, à un peu plus d'un mois de la fin de 2023, la lente croissance du crédit est également une cause et reflète la croissance économique plutôt faible du Vietnam.

Le Dr Huynh Thanh Dien (Université Nguyen Tat Thanh) a commenté qu'au quatrième trimestre 2022, la Banque d'État du Vietnam a trop resserré le crédit, et les banques ont même cessé de prêter au secteur immobilier, provoquant la faillite d'une série d'entreprises et le « gel » du marché. Ce resserrement soudain et excessif s’est propagé, obligeant les banques commerciales à commencer à restreindre les prêts dans de nombreux domaines, tout en augmentant agressivement les taux d’intérêt. Ces difficultés ont persisté jusqu’en 2023. De nombreuses entreprises ont rencontré des difficultés lorsqu’elles ont dû emprunter en raison de la baisse de leur limite de crédit. Même au milieu de cette année, le Premier ministre a demandé à la Banque d'État de prêter attention au crédit immobilier pour soutenir le marché, mais les banques restent prudentes et peu ouvertes à ce secteur. En particulier, en ce qui concerne la réduction des taux d'intérêt, bien que les taux d'intérêt sur la mobilisation des dépôts d'épargne aient fortement diminué, les taux d'intérêt sur les anciens prêts des entreprises restent ancrés à un niveau très élevé. Cela rend la situation encore plus difficile pour les entreprises, car elles doivent supporter d’énormes coûts d’investissement.

Vì sao Ngân hàng Nhà nước được yêu cầu rút kinh nghiệm ? - Ảnh 1. — Il faut gérer rapidement la croissance du crédit pour débloquer les flux de capitaux pour l'économie

Selon le télégramme du Premier ministre, la Banque d'État doit examiner de toute urgence et de manière exhaustive les résultats de l'octroi de crédits du système des établissements de crédit pour l'économie, chaque industrie et chaque domaine ; résultats d'octroi de crédit de chaque établissement de crédit et banque commerciale jusqu'à présent pour disposer de mesures opportunes, efficaces et réalisables pour gérer la croissance du crédit en 2023, en garantissant une offre suffisante de capital de crédit pour servir l'économie et la sécurité du système des établissements de crédit, en ne permettant absolument pas la congestion, la stagnation, le retard ou l'intempestif. En cas de contenu dépassant les limites autorisées, signaler et proposer rapidement aux autorités compétentes conformément à la réglementation ; Responsable devant le Gouvernement et le Premier Ministre de la gestion de la croissance du crédit. Faire rapport au Premier ministre sur la situation et les résultats de la mise en œuvre avant le 1er décembre.

De nouvelles preuves sont apportées lorsqu'il est conseillé à une entreprise de transférer une dette d'une banque à une autre alors que l'ancien prêt devait payer un taux d'intérêt de 14,5 %/an, mais après de nombreuses négociations, la banque a toujours indiqué que le taux d'intérêt était de 11 %/an. Le Dr Huynh Thanh Dien a déclaré que lors du transfert du prêt vers une autre banque, le taux d'intérêt préférentiel pour les deux premières années n'était que de 6,5 %/an.

De nombreuses banques commerciales maintiennent encore délibérément des taux d'intérêt très élevés sur les anciens prêts. Je constate que de nombreuses entreprises doivent encore payer des taux d'intérêt de 12 à 14 % par an. La réglementation autorisant le transfert de créances d'une banque à une autre est un moyen pour les banques de se faire concurrence pour obtenir des taux d'intérêt plus bas. Or, si la banque ne coopère pas pour confirmer la dette, les entreprises ne peuvent pas le faire. De plus, de nombreuses banques commerciales, lorsqu'elles calculent les taux d'intérêt variables des anciens prêts de leurs clients, prennent le taux d'intérêt de base majoré d'une marge de 3,5 à 4 %. Or, ici, le taux d'intérêt de base inclut le taux d'intérêt de mobilisation des intrants et les frais d'exploitation, ce qui le rend encore très élevé. La Banque d'État gère-t-elle ce problème ? Il est nécessaire de le résoudre pour espérer que le niveau général des taux d'intérêt des prêts sur le marché baisse aussi rapidement que l'objectif fixé et soit équitable, tout comme les taux d'intérêt des dépôts », a soulevé le Dr Huynh Thanh Dien.

Les problèmes sont nombreux mais leur mise en œuvre est lente

Le Dr Can Van Luc, expert financier, a également déclaré qu'en 2022, en raison des difficultés de liquidité du système bancaire et de la croissance rapide du crédit au cours des deux premiers trimestres de l'année, la Banque d'État contrôlera assez étroitement la « marge » de crédit au cours des derniers trimestres de l'année. Même la marge de crédit des banques ne sera pas assouplie avant début décembre 2022, ce qui est assez tard. En 2023, la situation sera différente, les crédits ont été accordés pleinement et plus tôt, mais fondamentalement, la demande et la capacité d'absorption du capital des entreprises en particulier et de l'économie en général ont ralenti. Par conséquent, pour accroître la capacité d’absorption du capital des entreprises et des particuliers, la politique monétaire doit continuer à réduire le niveau des taux d’intérêt des prêts. Les établissements de crédit envisagent et révisent de manière plus flexible les conditions de crédit (y compris les garanties) et voient cela comme une solution pour accroître l'accessibilité des clients. Dans le même temps, le Gouvernement continue de coordonner efficacement les politiques (en particulier entre la politique monétaire, la politique budgétaire et les autres politiques macroéconomiques) pour assurer la stabilité macroéconomique, continuer à réduire les taux d’intérêt, stabiliser les taux de change, les prix des biens essentiels et les marchés financiers, fonciers et immobiliers.

Selon l'expert économique Vo Tri Thanh, de nombreuses politiques liées au crédit et aux sources de capitaux ont été émises. Par exemple, le programme de crédit de 120 000 milliards de VND pour les prêts au logement social, au logement des travailleurs, à la rénovation et à la reconstruction d’anciens appartements ; Un programme de crédit de 15 000 milliards de VND pour des prêts aux secteurs forestier et de la pêche avec des taux d'intérêt préférentiels inférieurs aux taux d'intérêt normaux des prêts... Le problème important est que la mise en œuvre est encore lente. En outre, le secteur immobilier est également lié à des difficultés et problèmes juridiques, ce qui ralentit également la croissance du crédit pour ce secteur. Par conséquent, les ministères, les branches et la Banque d’État concernés doivent mettre en œuvre les politiques proposées de manière plus drastique afin que les flux de capitaux puissent être débloqués et que les entreprises puissent fonctionner pour contribuer à la croissance économique.

Le Dr Huynh Thanh Dien a spécifiquement proposé : La Banque d'État doit examiner et prioriser l'augmentation de la marge de crédit pour les banques associées aux sociétés immobilières afin de donner la priorité aux prêts pour mettre en œuvre les projets en construction ainsi qu'aux décaissements aux acheteurs. Cela créera davantage d’emplois dans de nombreux domaines, ce qui aura un impact considérable sur de nombreuses industries de l’économie. En même temps, c’est la fin de l’année où les entreprises et les citoyens ordinaires ont une très forte demande de capitaux. C’est aussi l’occasion pour les banques d’accroître leurs possibilités de prêt et d’injecter de l’argent dans l’économie. Les banques doivent également privilégier les prêts à moyen et long terme pour que les clients puissent investir dans des projets et des plans de développement. Car de nombreuses entreprises ont pris conscience que depuis fin 2022, lorsque les taux d’intérêt ont augmenté et que le crédit s’est resserré, emprunter des capitaux à moyen et long terme est devenu plus difficile et que les taux d’intérêt étaient également beaucoup plus élevés que les prêts à court terme. Il s’agit également d’un goulot d’étranglement auquel la Banque d’État doit remédier pour inciter les banques à augmenter leurs compensations et à apporter des capitaux au marché en temps opportun.

« L'économie vietnamienne est intrinsèquement fortement dépendante du crédit bancaire, car le marché des capitaux n'est pas encore très développé. Actuellement, l'inflation mondiale a également fortement diminué par rapport à la période précédente. L'inflation vietnamienne est considérée comme n'étant plus à risque et maîtrisée. Il est donc nécessaire d'assouplir la politique monétaire, notamment en fin d'année, lorsque les entreprises ont besoin de capitaux pour accroître leur production et répondre à la demande des marchés intérieur et extérieur, qui montre progressivement des signes de reprise », a souligné le Dr Dien.

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