Thai Nguyen Steel a un déséquilibre financier de près de 3 100 milliards de VND, « appelant à l'aide » de Vnsteel

Le projet sidérurgique de Thai Nguyen est un projet difficile à gérer dans le groupe des 12 projets, mais un plan a été convenu avec l'entrepreneur MCC - Photo : NAM TRAN

Quelle est la cause du déséquilibre financier de mille milliards de dollars dans Thai Nguyen Iron and Steel ?

Le conseil de surveillance de Thai Nguyen Iron and Steel Joint Stock Company - TISCO (TIS) sous Vietnam Steel Corporation (Vnsteel) a envoyé un rapport aux actionnaires avant la prochaine assemblée annuelle de 2025.

Selon le rapport, la dette à court terme dans les états financiers séparés de la société au 31 décembre 2024 s'élevait à 6 353 milliards de VND, tandis que les actifs à court terme n'étaient que de 3 272 milliards de VND.

"La société connaît actuellement un déséquilibre de capital de 3 080 milliards de VND, principalement en raison de l'utilisation de capitaux à court terme pour payer le principal et les intérêts du projet de phase 2", a déclaré le Conseil de contrôle du fer et de l'acier de Thai Nguyen.

La conséquence de ce déséquilibre est que l’indice financier de l’entreprise se détériore de plus en plus. Les banques commerciales estiment que la capacité financière de TISCO est très faible, ce qui rend l’accès aux prêts très difficile.

Il s’agit également d’une question qui doit être soulignée par l’auditeur indépendant dans le rapport financier consolidé 2024.

Selon les auditeurs, le projet d'expansion de la production de phase 2 de TISCO a débuté en 2007 mais est suspendu depuis 2013, affectant considérablement la situation financière et les opérations commerciales de l'entreprise.

"Certains capitaux et intérêts payables aux banques liés au projet sont en souffrance", a souligné l'auditeur, ces signes montrent l'existence d'incertitudes matérielles qui peuvent conduire à des doutes sur la capacité de TISCO à continuer à fonctionner.

Toutefois, les états financiers consolidés sont toujours préparés par le conseil d'administration de TISCO sur la base de la continuité d'exploitation. Dans le même temps, le conseil d'administration de TISCO a déclaré que le projet sidérurgique de phase 2 était temporairement suspendu en raison de nombreux problèmes.

« Actuellement, la directive des autorités compétentes concernant la résiliation et la liquidation du contrat EPC avec l'entrepreneur MCC est mise en œuvre conformément à l'accord en vigueur », a expliqué le conseil d'administration de TISCO à l'auditeur.

Proposition de « sauvetage » des principaux actionnaires

Face à la situation ci-dessus, le Conseil de surveillance de TISCO demande instamment aux principaux actionnaires de fournir un soutien financier à l'entreprise pour disposer de suffisamment de capital pour la production et les affaires et pour réaliser des projets d'investissement et de rénovation.

Dans le même temps, l’entreprise doit également surveiller de près et travailler avec les banques sur les limites de crédit et les taux d’intérêt pour garantir le capital nécessaire à la production et aux activités, et continuer à examiner les créances douteuses.

En outre, l'entreprise doit être plus proactive dans l'accélération de la rotation des stocks, l'amélioration des flux de trésorerie et l'augmentation de la capacité à réagir rapidement aux changements du marché, a noté le conseil d'administration de TISCO.

Selon le rapport annuel 2024, le capital social de Thai Nguyen Iron and Steel est de 1 840 milliards de VND. Parmi ces actionnaires, il y a deux principaux : Vietnam Steel Corporation - Vnsteel - détient 65 % et Thai Hung Trading Joint Stock Company détient 20 %.

Actuellement, le président du conseil d'administration de TISCO est M. Nghiem Xuan Da, qui a été nommé en avril de l'année dernière pour remplacer M. Pham Cong Thao. M. Da est également membre du conseil d’administration et directeur général de l’actionnaire majoritaire Vnsteel.

En ce qui concerne la situation commerciale de TISCO, le rapport financier séparé montre que le chiffre d'affaires de l'ensemble de l'année 2024 a atteint 15 411 milliards de VND, soit une augmentation de 16 % par rapport à 2023, le bénéfice après impôts était négatif de 8,4 milliards de VND mais considérablement réduit par rapport à la perte de 176 milliards de VND en 2023.

Le conseil d’administration de l’entreprise estime que 2025 continuera d’être une année difficile pour l’industrie sidérurgique. Ainsi, l'objectif de 14 190 milliards de VND de revenus et de 10,68 milliards de VND de bénéfices après impôts a été présenté aux actionnaires, avec un salaire moyen de 10,4 millions de VND/mois/personne pour 3 197 employés.

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BINH KHANH

Source : https://tuoitre.vn/thep-thai-nguyen-mat-can-doi-tai-chinh-gan-3-100-ti-dong-cau-cuu-vnsteel-2025040609031733.htm