Depuis sa promesse électorale de 2024, le président américain Donald Trump a pris des mesures pour ouvrir la voie à la légalisation de la cryptomonnaie en tant qu'actif stratégique des États-Unis. Le 2 mars, sur le réseau social Truth Social, M. Trump a réitéré son projet de créer une réserve stratégique nationale. Il a déclaré avoir demandé aux responsables américains de créer une réserve de jetons Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Ripple (XRP), Solana (SOL) et Cardano (ADA) et a affirmé que « cela transformera certainement les États-Unis en capitale mondiale des crypto-monnaies ».

Ce plan a non seulement agité la communauté des crypto-monnaies, ramenant de nombreuses crypto-monnaies à une forte hausse après la baisse précédente, mais a également soulevé une grande question : les États-Unis peuvent-ils profiter de leurs réserves de crypto-monnaies pour remodeler la puissance financière mondiale, dans le contexte où le dollar américain est confronté à de nouveaux défis ?

Nouvelle orientation de la stratégie financière américaine

Depuis huit décennies, depuis la conférence de Bretton Woods en 1944, le dollar américain est la monnaie de réserve mondiale, initialement basée sur la quantité d'or détenue par le Trésor américain. Cependant, la montée récente des économies émergentes, en particulier de la Chine, ainsi que la tendance à la diversification des réserves de change des pays entraînent un déclin du rôle du dollar.

Selon le Fonds monétaire international (FMI), la part du dollar américain dans les réserves de change des banques centrales mondiales est passée de 72 % en 2000 à 58 % en 2023. Parallèlement, selon la Banque populaire de Chine (PBoC), le pays règle désormais 25 % de ses transactions commerciales en renminbi (CNY).

En outre, l'émergence de la monnaie numérique Yuan émise par la PBoC (e-CNY) ainsi que la croissance explosive de nombreuses autres monnaies numériques telles que le Bitcoin ont suscité des inquiétudes aux États-Unis, exerçant une pression sans précédent sur la position dominante du dollar.

La proposition de M. Trump de créer une réserve de cryptomonnaies, axée sur le Bitcoin, l'Ethereum et d'autres cryptomonnaies majeures, est considérée comme un effort stratégique des États-Unis pour non seulement s'adapter mais aussi devenir un leader dans l'ère financière numérique.

La réserve de monnaie numérique, si elle est approuvée par le Congrès américain, ne serait pas seulement une « mine d’or numérique » mais serait également considérée comme un outil permettant aux États-Unis de consolider leur influence économique. L’idée naît du constat que les crypto-monnaies deviennent partie intégrante du système financier mondial. Auparavant, certaines grandes institutions financières telles que BlackRock et JPMorgan... ont ouvert des fonds d'investissement en Bitcoin, et bientôt en Ethereum et en stable coins.

La taille du marché des crypto-monnaies a également augmenté de façon spectaculaire au cours des dernières années. La capitalisation boursière du 3 mars après-midi dépassait la barre des 3 000 milliards de dollars. C’est aussi un signal que si le gouvernement américain reste en dehors de ce jeu, il cèdera la place à ses rivaux géopolitiques.

Au-delà de la simple thésaurisation de Bitcoin ou d’Ethereum, les réserves de cryptomonnaies peuvent également contribuer au développement de la blockchain, la technologie de base des monnaies numériques.

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Le président américain Donald Trump a une fois de plus évoqué son intention de créer une réserve nationale de monnaie numérique. Photo: tekedia

Impact sur le pouvoir financier mondial

On peut constater que si les États-Unis reconnaissent les crypto-monnaies comme des actifs de réserve légale, cela pourrait déclencher une vague d’adoption similaire de la part d’autres pays, augmentant ainsi la liquidité et la valeur des principales crypto-monnaies.

De plus, cette réserve peut également devenir un outil de couverture contre les risques économiques. Alors que l’inflation mondiale reste préoccupante et que les politiques d’impression monétaire incontrôlées sont controversées, le Bitcoin – avec un approvisionnement fixe de 21 millions de pièces – est considéré comme un « or numérique » capable de préserver sa valeur. Si les États-Unis thésaurisent une grande quantité de Bitcoin, ils protégeront non seulement leurs actifs des fluctuations monétaires, mais feront également pression sur d’autres pays pour qu’ils réévaluent leurs réserves nationales.

Actuellement, la puissance financière des États-Unis repose en grande partie sur le système SWIFT et sur le rôle du dollar dans le commerce international, le taux de paiement en dollars atteignant environ 50 % dans le monde.

Cependant, ce système est menacé par des initiatives telles que la blockchain transfrontalière de la Chine et les alliances économiques émergentes telles que les BRICS (Russie, Chine, Brésil, Inde et Afrique du Sud…) qui veulent réduire la dépendance au dollar.

Une réserve de cryptomonnaie pourrait être la réponse de l’Amérique pour maintenir son avance. En intégrant les monnaies numériques dans la réserve nationale, les États-Unis pourraient façonner des normes mondiales pour la gestion et l’utilisation des monnaies numériques, contrôlant ainsi une partie importante des flux financiers numériques.

Cependant, le chemin vers une réserve de cryptomonnaie n’a pas été facile. Tout d’abord, la volatilité des crypto-monnaies constitue un obstacle majeur. Les prix du Bitcoin peuvent monter en flèche aujourd’hui, mais ils peuvent aussi chuter de manière inattendue, comme la chute de 100 000 $ à 80 000 $ ces derniers jours, ce qui présente des risques pour les réserves nationales. Ce manque de stabilité fait qu’il est difficile pour les cryptomonnaies de répondre aux normes d’un actif de réserve traditionnel comme l’or ou le dollar américain.

Deuxièmement, le cadre juridique aux États-Unis reste flou. Même si M. Trump soutient les cryptomonnaies, le Congrès américain – où il existe une division entre les deux partis – pourrait retarder ou refuser d’adopter la législation nécessaire. Les législateurs conservateurs s’inquiètent du risque de blanchiment d’argent et de financement du terrorisme. Sans consensus, le plan risque de rester une simple idée.

Enfin, la réponse de la communauté internationale est également un facteur important. Certains responsables de la BCE ont exprimé leur scepticisme quant à l’inclusion du Bitcoin dans les réserves, arguant qu’il n’est pas suffisamment liquide et stable. Si des alliés majeurs comme l’UE ne les soutiennent pas, les États-Unis pourraient se retrouver isolés dans leurs efforts pour remodeler le système financier mondial.

Malgré les défis, si la réserve de monnaie numérique est déployée avec succès, les États-Unis pourraient transformer les cryptomonnaies d’un actif spéculatif en un outil stratégique qui non seulement renforce le pouvoir financier mais favorise également l’innovation technologique. Le tout premier sommet de la Maison Blanche sur la cryptographie, prévu le 7 mars, verra Trump et les dirigeants de l'industrie discuter de la manière de faire de cette vision une réalité.

De plus, l’implication de personnalités comme Elon Musk – fervent partisan des cryptomonnaies – pourrait donner un nouvel élan au projet. Si Tesla ou d’autres grandes entreprises commencent à thésauriser des Bitcoins dans le cadre de leur stratégie d’entreprise, cela alimentera une tendance similaire au niveau national, créant un effet domino à l’échelle mondiale.

Trump « dissuade » l’Ukraine et affronte la Chine : la course aux minéraux façonne l’avenir L’approvisionnement en minéraux essentiels, en particulier en terres rares, a longtemps été le « talon d’Achille » de l’Amérique dans la course économique et technologique mondiale. L’administration Donald Trump a mis en œuvre de nombreuses solutions pour réduire sa dépendance à la Chine.