Novaland a finalisé l'émission d'obligations internationales d'une valeur de 7 500 milliards de VND

Ce lot obligataire a été levé par Novaland à partir de 2021 pour développer des projets clés et augmenter le fonds foncier, y compris le projet Aqua City à Dong Nai - Photo : NGOC HIEN

L'échéance de l'obligation internationale de 300 millions de dollars de Novaland est prolongée et peut être convertie en actions Novaland à un prix initial de 40 000 VND. Dans le même temps, de nombreux géants de l’immobilier ont également des obligations d’une valeur de mille milliards de dollars arrivant à échéance cette année.

Novaland conclut un accord d'émission d'obligations de 300 millions de dollars

Le 6 juillet, No Va Real Estate Investment Joint Stock Company (Novaland) a annoncé que la société avait finalisé l'accord de restructuration d'un ensemble d'obligations convertibles d'une valeur de près de 299 millions USD (environ 7 500 milliards de VND) avec un taux d'intérêt de 5,25 % (échéance 2026) avec le droit de conversion en actions ordinaires.

Dans les temps à venir, les détenteurs d'obligations pourront également convertir leurs obligations en actions Novaland avec un prix de conversion initial de 40 000 VND par action, le ratio de conversion étant de 134 135 actions pour une obligation.

Selon l'accord, le solde principal après intérêts s'élève à près de 321 millions USD. La date de paiement est la date d'échéance de l'obligation en juin 2027 ou un remboursement anticipé futur. La valeur de rachat est calculée à 115 % du capital initial (moins la conversion en actions) plus les intérêts différés et les intérêts courus. Dans lequel, les intérêts de retard seront calculés à 5,25 % par an comme principal.

Le représentant de Novaland a déclaré que l'achèvement de la restructuration du lot d'obligations ci-dessus, ainsi que de nombreux signaux positifs concernant la liquidité, contribueront à réduire la pression financière due aux enchevêtrements juridiques et aux fluctuations du marché qui ont affecté les activités commerciales de Novaland ces derniers temps.

Cette obligation a été émise avec succès par Novaland en 2021, cotée à la Bourse de Singapour (SGX), non garantie, sans bons de souscription et avec une date d'échéance initiale de 2026. Chaque obligation a une valeur nominale de 200 000 USD avec un taux d'intérêt de 5,25 % par an et a le droit d'être convertie en actions à un prix initial de 135 700 VND par action.

En raison des difficultés du marché immobilier et des liquidités, Novaland a demandé un report de la date limite de paiement et a conclu un accord de restructuration avec les détenteurs d'obligations, et a également reçu l'approbation du Tribunal commercial international de Singapour (SICC) fin avril.

Cependant, cette société immobilière a également retardé à plusieurs reprises la finalisation de l'accord de restructuration pour ce paquet d'obligations et a abaissé à plusieurs reprises le prix de conversion. En ce qui concerne les lots d'obligations nationales, cette société immobilière a également continuellement retardé le paiement et accepté de reporter les délais de paiement.

Dans le rapport financier audité de 2023, l'unité d'audit PwC a noté que la capacité de Novaland à poursuivre ses activités dépend de sa capacité à payer ou à restructurer les prêts, à faire arriver à échéance les obligations et à mettre en œuvre d'autres solutions pour générer des flux de trésorerie afin de financer les opérations commerciales.

Plus de 90 entreprises immobilières détiennent des obligations d'une valeur de mille milliards de dollars cette année

Selon le ministère des Finances , à la fin de 2023, 182 entreprises immobilières avaient des obligations en circulation, avec une dette totale en cours de près de 351 400 milliards de VND. En 2024, 92 entreprises immobilières auront des obligations d'entreprise arrivant à échéance, avec une dette totale arrivant à échéance d'environ 99 500 milliards de VND.

La liste des entreprises dont les obligations durent des milliers de milliards cette année comprend : Aqua City Company Limited, Vietnam Construction and Import-Export Corporation, Van Phu - Invest Investment Joint Stock Company, Nova Real Estate Investment Group Joint Stock Company, Hai Phat Investment Joint Stock Company, Hung Yen Urban Development and Investment Company Limited, Geleximco Group, Industrial Development and Investment Corporation.

En outre, la liste des entreprises immobilières « détenant une dette » de milliers de milliards d'obligations comporte de nombreux noms notables tels que : Van Truong Phat Investment and Construction Joint Stock Company environ 10 000 milliards de VND, Viet Han Trading, Advertising, Construction, Real Estate Joint Stock Company environ 9 700 milliards de VND, TNR holdings Vietnam Real Estate Investment and Development Joint Stock Company environ 9 300 milliards de VND, Nova Real Estate Investment Group Joint Stock Company environ 6 500 milliards de VND, Hano-vid Real Estate Joint Stock Company environ 9 500 milliards de VND, Hung Yen Urban Investment and Development Company Limited environ 7 200 milliards de VND, Thai Son Long An Joint Stock Company environ 8 700 milliards de VND, Van Phu - Invest Investment Joint Stock Company 1 300 milliards de VND, Nam Long Investment Joint Stock Company environ 3 100 milliards de VND...

Selon les données de l'Association vietnamienne du marché obligataire (VBMA), au cours du second semestre 2024, on estime qu'environ 139 765 milliards de VND d'obligations arriveront à échéance (soit près de 5,5 milliards de dollars), dont la majorité sont des obligations immobilières avec 58 782 milliards de VND, soit 42 %.

Source : https://tuoitre.vn/novaland-thoa-thuan-xong-lo-trai-phieu-quoc-te-7-500-ti-dong-20240706120319803.htm