La banque accompagne la stratégie de développement d'une place financière internationale

Atelier « Expérience internationale et rôle du système bancaire dans les places financières » - Photo : VGP/HT

Lors de l'atelier « L'expérience internationale et le rôle du système bancaire dans le centre financier » organisé par Banking Times le 16 avril à Hanoi , des experts nationaux et étrangers ont partagé des analyses approfondies et des recommandations pratiques pour renforcer le rôle du secteur bancaire dans ce processus.

Pourquoi les centres financiers ont-ils besoin de systèmes bancaires ?

La gouverneure de la Banque d'État du Vietnam, Nguyen Thi Hong, a affirmé que le développement d'un centre financier international est une tâche stratégique majeure, contribuant à l'intégration profonde du Vietnam au marché financier mondial. Cependant, pour qu’un centre financier puisse non seulement se former mais aussi fonctionner efficacement, la condition préalable est de disposer d’une infrastructure financière moderne, d’un système institutionnel synchrone et d’un système financier et bancaire suffisamment ouvert, mais qui préserve néanmoins sa stabilité.

Dans cet esprit, la Banque d’État du Vietnam (SBV) a élaboré de nombreuses politiques clés, notamment une feuille de route visant à assouplir progressivement les activités de change, à améliorer la liquidité, à développer le marché monétaire interbancaire et à promouvoir l’écosystème numérique dans le secteur bancaire. Cependant, la gouverneure Nguyen Thi Hong a également souligné que même si l'objectif d'ouvrir et d'attirer les flux de capitaux est urgent, il doit toujours aller de pair avec la garantie de la sécurité financière, de la souveraineté monétaire et de la sécurité du système.

M. Nguyen Duc Lenh, directeur adjoint de la Banque d'État de la région 2, a commenté : Les institutions de crédit nationales joueront trois rôles importants dans le centre financier international : Premièrement, créer un corridor juridique ; Deuxièmement, accroître la concurrence avec les banques internationales ; et troisièmement, répondre aux besoins en capitaux de l’économie.

Il est important que les institutions de crédit vietnamiennes améliorent leurs capacités technologiques, humaines et de gestion pour concurrencer équitablement les institutions financières étrangères. La concurrence au sein de l’IFC n’est pas seulement une opportunité d’accroître la part de marché, mais aussi une force motrice pour les banques nationales afin d’atteindre les normes internationales.

Perfectionner les institutions : la base d'une place financière moderne

S'exprimant lors de l'atelier, un représentant du ministère des Finances a déclaré que pour que le Vietnam devienne un centre financier international, il est nécessaire de développer des politiques d'incitation exceptionnelles, non seulement en matière de taxes, mais également en matière d'accès au marché, de réglementation de la propriété et de normes d'exploitation. Singapour et Hong Kong (Chine) réussissent grâce à leurs cadres juridiques flexibles et à leur bonne infrastructure financière, mais surtout grâce à leur capacité à se connecter à d’autres centres financiers, créant ainsi un réseau d’échange de capitaux transfrontalier.

Pour y parvenir, le Vietnam doit se fixer des objectifs clairs et ne pas créer deux centres nationaux compétitifs. Il faudrait plutôt définir clairement que Ho Chi Minh-Ville est un centre international, tandis que Da Nang est au niveau régional. Cela garantit à la fois la connectivité régionale et limite la dispersion des ressources.

"Le Vietnam doit améliorer son score dans le classement GFCI (Global Financial Centres Index), notamment dans les critères d'environnement des affaires, d'infrastructures, de ressources humaines et de transparence institutionnelle", a recommandé un représentant du ministère des Finances.

Les questions institutionnelles sont considérées par les experts comme un point qui doit être amélioré dans les temps à venir. Selon un représentant du ministère des Finances, le Vietnam doit rapidement publier un cadre juridique pour les nouveaux modèles financiers tels que la fintech, les actifs numériques et tester le modèle sandbox en direction de Singapour. Un environnement juridique transparent, flexible et synchrone créera les conditions permettant aux capitaux internationaux d’affluer en toute confiance.

Parallèlement, il est nécessaire de construire un système de surveillance des risques conforme aux normes internationales, en appliquant les critères de prudence financière selon Bâle III. En conséquence, les institutions financières du centre financier international doivent rendre compte des normes financières, respecter les ratios d’adéquation des fonds propres et faire preuve de transparence opérationnelle.

M. Nguyen Duc Long - Directeur du Département de la sécurité des établissements de crédit (SBV) - Photo : VGP/HT

M. Nguyen Duc Long, directeur du Département de la sécurité des institutions de crédit (SBV), a déclaré : « Former un centre financier n'est pas facile » car le Vietnam présente encore de nombreuses différences en termes d'institutions, d'échelle et de niveau de développement. En particulier, dans le contexte actuel, les flux de capitaux libéralisés doivent être étroitement contrôlés pour éviter de provoquer des déséquilibres macroéconomiques.

Selon M. Nguyen Duc Long, les activités bancaires dans la place financière s'orienteront vers des modèles financiers modernes plutôt que vers des modèles bancaires traditionnels. Cela nécessite que le système juridique soit constamment mis à jour et que les normes de sécurité soient conformes aux pratiques internationales. La Banque d'État du Vietnam élabore actuellement une nouvelle circulaire sur le ratio d'adéquation des fonds propres, proche des normes avancées de Bâle II et de Bâle III, et exigeant en même temps des institutions financières qu'elles divulguent clairement leurs finances.

M. Nguyen Manh Khoi, directeur du département des affaires financières de VietinBank, a déclaré que pour que le marché financier soit suffisamment attractif pour les investisseurs internationaux, le Vietnam doit diversifier ses produits financiers. Actuellement, les produits dérivés et les outils de couverture des risques en sont encore à leurs balbutiements, alors qu’ils constituent des outils essentiels dans les grandes places financières. Selon un représentant de VietinBank, il est nécessaire de promouvoir de nouveaux marchés tels que les biens, les actifs numériques, les devises étrangères, etc., en privilégiant les produits vietnamiens avec des atouts tels que le riz. Cela contribue non seulement à approfondir le marché financier, mais aussi à créer un couloir juridique transparent afin que les entreprises et les investisseurs puissent opérer en toute tranquillité d’esprit.

L'expert Richard D. McClellan

Du point de vue de l’expérience internationale, l’expert Richard D. McClellan, économiste et consultant indépendant spécialisé dans la politique économique, le développement du secteur financier et la stratégie d’investissement, recommande que le Vietnam considère le respect des recommandations du GAFI sur la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme comme une priorité absolue. Il s’agit d’une étape fondamentale pour éviter d’être placé sur la liste de surveillance spéciale, ainsi que pour créer un climat de confiance avec les investisseurs internationaux.

En tant qu'organisme de réglementation des activités bancaires sur la place financière, la SBV doit jouer un rôle de premier plan dans l'établissement d'une feuille de route pour le respect des recommandations du Groupe d'action financière (GAFI), en veillant à ce que les réglementations du bac à sable soient conformes aux normes de lutte contre le blanchiment d'argent (LAB) et le financement du terrorisme (CFT) dès le début.

Il est important pour la SBV de communiquer de manière proactive et claire ses progrès en matière de conformité au marché international afin de renforcer la confiance et d’attirer les investissements. La SBV doit concevoir des mécanismes de mouvement de capitaux transparents et sécurisés qui peuvent être mis en œuvre par étapes, tout en assurant une surveillance étroite des activités de LBC/FT pour éviter le risque d’être placé sur la liste grise du GAFI. L’élaboration d’un cadre juridique pour la finance numérique, y compris des réglementations sandbox pour la fintech, les cryptoactifs et les cryptomonnaies, ainsi que l’adoption de normes prudentielles conformes à Bâle III, sont nécessaires pour créer un environnement opérationnel sûr et efficace pour la Société financière internationale (IFC).

« Il est nécessaire de mettre en place de manière proactive un mécanisme transparent de circulation des capitaux et d'appliquer progressivement le modèle sandbox aux technologies financières, aux cryptomonnaies et aux cryptoactifs. Parallèlement, il est nécessaire de perfectionner le système de surveillance des risques et d'émettre des normes financières synchrones conformément à Bâle III afin de créer un environnement opérationnel sûr et attractif pour les institutions financières mondiales », a recommandé M. Richard D. McClellan.

Lors de la récente Conférence sur la construction de centres financiers au Vietnam, le ministre des Finances Nguyen Van Thang a souligné : « La construction de centres financiers n'est pas un problème nouveau dans le monde, mais pour le Vietnam, c'est un problème nouveau et sans précédent. » Le Vietnam apprendra de l’expérience au fur et à mesure, sans se précipiter ni être perfectionniste, de peur de rater l’occasion. « Avec la direction forte et décisive du Politburo, du secrétaire général To Lam, du gouvernement, du Premier ministre, les efforts conjoints des ministères, des branches, des localités, la coopération de la communauté internationale et des entreprises, je crois que le Vietnam réussira à construire un centre financier moderne et de classe mondiale, contribuant au développement stable et durable de la région et du monde », a déclaré le ministre Nguyen Van Thang.

Monsieur Minh

Source : https://baochinhphu.vn/ngan-hang-dong-hanh-cung-chien-luoc-phat-trien-trung-tam-tai-chinh-quoc-te-102250416163222676.htm