Les investisseurs individuels ont tendance à augmenter leurs échanges et leurs achats nets lorsque l’indice VN augmente fortement ou est à son apogée. Au contraire, ils réduisent souvent leurs transactions et passent à des positions de vente nette lors des corrections, selon Fiintrade.
De nombreux investisseurs individuels « achètent au plus haut » en 2024 - Photo : QUANG DINH
Les données de FiinTrade - une plateforme fournissant et analysant des données boursières approfondies sous FiinGroup - soulignent de nombreux points notables dans les tendances d'achat et de vente des groupes d'investisseurs en 2024.
Les investisseurs étrangers réalisent des ventes nettes, les investisseurs individuels « équilibrent » le marché
Plus précisément, selon Fiintrade, les investisseurs individuels représentent plus de 80 % de la valeur totale des transactions du marché et sont le principal moteur de la reprise de la liquidité en 2024, lorsque la valeur des transactions de ce groupe augmentera de 22,7 %.
Alors que les investisseurs étrangers ont vendu un total net de plus de 93 000 milliards de VND (3,7 milliards de dollars) d'actions vietnamiennes, les investisseurs individuels ont acheté un total net de plus de 77 700 milliards de VND sur HoSE.
Par secteur, les particuliers ont effectué des achats nets dans 13/19 secteurs secondaires, concentrés dans les grands secteurs à forte liquidité tels que la banque, l'immobilier et les technologies de l'information. En revanche, ils étaient des vendeurs nets de produits de détail, de biens personnels et de transport maritime.
Toutefois, selon Fiintrade, la plupart des investisseurs individuels ne pourraient toujours pas battre le marché en 2024.
Les investisseurs individuels ont tendance à augmenter leurs transactions et à être dans un état d’achat net lorsque l’indice VN augmente fortement ou est à son apogée. Au contraire, ils réduisent souvent leurs échanges et se tournent vers des positions courtes nettes lors des corrections.
Les données montrent qu'en 2024, les investisseurs individuels ont considérablement augmenté leurs échanges et leurs achats nets à partir de mars, date à laquelle l'indice VN a augmenté de plus de 20 % depuis le creux de fin octobre 2023 jusqu'au pic précédent ; Pic d'achat net en mai-juin avec des attentes du marché supérieures à 1 300.
Au cours du second semestre 2024, l'indice VN a continué d'évoluer latéralement dans une large fourchette de 1 200 à 1 300, les investisseurs individuels étant quelque peu « découragés » par la décision de réduire l'ampleur des achats nets et de réduire la valeur des transactions.
Durant la période de pointe des achats nets par les particuliers (mai-juin 2024), les principales actions qu'ils ont achetées en termes nets étaient Vingroup (VHM, VRE, VIC), les banques (CTG, VCB, BID), les technologies de l'information (FPT, CMG), l'acier (HPG), les valeurs mobilières (VND, SSI) et les produits chimiques (DGC).
À l'exception de FPT et CTG, la plupart des actions que les particuliers ont achetées fortement ont vu leurs prix rester stables (VCB, BID) ou même baisser fortement (CMG, HPG, VND, SSI, DGC) au cours de la période ultérieure, selon les données de Fiintrade.
En conséquence, après 1 an de contribution significative à la reprise de la liquidité, en 2025, les investisseurs individuels semblaient être « paresseux pour trader » et la liquidité restait « atone ». De nombreuses séances récentes n’ont pas dépassé la barre des 10 000 milliards de VND.
Quelle chaîne suscite le plus d’enthousiasme chez les investisseurs ?
S'adressant à Tuoi Tre Online , M. Dang Tran Phuc, président de la société par actions AZfin Vietnam, a déclaré que le bitcoin est considéré comme le canal le plus efficace en 2024, lorsqu'il a augmenté de près de 130 % après un an.
Il y a également eu une divergence dans les prix de l'or lorsque l'or SJC n'a augmenté que d'environ 11 %, tandis que les bagues en or ont augmenté de 27 %, les actions ont augmenté de plus de 12 % et les dépôts d'épargne ont augmenté d'environ 6 %...
Les rendements ci-dessus sont calculés du début de l’année à la fin de 2024, cependant, l’efficacité de chaque investisseur dépend du moment de la répartition des actifs.
« Le canal d'épargne a le rendement le plus faible mais est sûr dans une année difficile comme 2024 », a commenté M. Phuc. Quant à l'or, bien que son prix ait fortement augmenté, il a ensuite chuté, ce qui a conduit de nombreuses personnes à se retrouver « bloquées » en raison de la « poursuite du sommet ».
Commentant les canaux d'investissement l'année prochaine, M. Phuc a déclaré que l'or ne devrait pas augmenter beaucoup, tandis que les actions avec des attentes de mise à niveau du marché pourraient être plus positives que l'année dernière.
Alors, si vous investissez en actions, quel groupe d’actions vous intéressera ? En réponse à cette question, les statistiques de Fiintrade issues des rapports de stratégie de 13 sociétés de valeurs mobilières montrent qu'il existe quelques points notables concernant le choix des actions potentielles pour 2025.
Plus précisément, HPG de Hoa Phat et TCB de Techcombank sont deux actions qui sont évaluées par 13 sociétés de valeurs mobilières comme ayant du potentiel en 2025.
Par ailleurs, en tête de liste des valeurs potentielles pour 2025 figurent de nombreux représentants du secteur bancaire (VCB, BID, CTG, VPB, ACB), du pétrole et du gaz (PVD, PVS), des biens de consommation (MWG, FRT, PNJ, VHC), de l'immobilier (KDH, NLG, KBC...).
Cependant, cette liste comporte très peu d’actions dans le secteur de la construction et des matériaux, même si la plupart des sociétés de valeurs mobilières considèrent que le décaissement des investissements publics constitue une force motrice importante pour 2025.
Quant à FPT, FRT a été sélectionné par environ 8 sociétés de valeurs mobilières, mais son potentiel d'augmentation de prix est assez modeste par rapport aux autres actions.
C'est tout à fait compréhensible car ce sont 2 valeurs avec des performances exceptionnelles par rapport au marché général en 2024 (FPT en hausse de 85%, FRT +74%, VN-Index +12,1%).
Source: https://tuoitre.vn/mua-rong-gan-78-000-ti-nha-dau-tu-ca-nhan-du-dinh-nam-2024-da-so-thua-lo-20250112184014035.htm
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