Les taux d’intérêt continuent de baisser, comment fluctue le flux d’argent déposé dans les banques ?

Les taux d’intérêt des dépôts bancaires sont en baisse continue depuis la fin du premier trimestre 2023. Actuellement, le taux d’intérêt le plus élevé appliqué pour les prêts à long terme courants n’est que de 7 à 7,5 %/an, au lieu d’environ 10 %/an au début de l’année. Toutefois, les soldes des dépôts des clients dans la plupart des banques ont encore enregistré une croissance positive après le premier semestre de l’année.

Les clients effectuent leurs transactions à l'agence Vietcombank Vinh Phuc. Photo d'illustration : Tran Viet/VNA

Ce taux de croissance pourra-t-il être maintenu dans les temps à venir ou les flux de trésorerie vont-ils se déplacer vers les canaux d’investissement qui montrent des signes de réchauffement dans un contexte de baisse continue des taux d’intérêt bancaires ?

Flux de trésorerie vers la banque

Le résumé des rapports financiers du deuxième trimestre 2023 montre que de nombreuses banques ont enregistré une forte croissance des dépôts de leurs clients à des taux à deux chiffres. Notamment, la Banque commerciale par actions de développement de Ho Chi Minh-Ville (HDBank) a augmenté de près de 43,5 % par rapport au début de l'année, portant le solde des dépôts à plus de 309 600 milliards de VND. Il s’agit également du taux de croissance des dépôts le plus élevé du secteur au cours des 6 derniers mois. Dans le même temps, la croissance du crédit de HDBank au 30 juin 2023 était d'un peu plus de 9 %.

Expliquant ces chiffres, M. Pham Quoc Thanh, directeur général de HDBank, a déclaré que la croissance de la mobilisation, en particulier la mobilisation du marché 1 (mobilisation des particuliers et des organisations) fait partie de la stratégie de HDBank visant à augmenter le capital et le total des actifs, en particulier dans le cadre de la stratégie visant à se conformer aux normes internationales de Bâle III et à équilibrer le ratio prêts/dépôts (LDR).

« HDBank a profité de l'opportunité du marché lorsque les taux d'intérêt ont fortement baissé pour croître fortement avec des taux d'intérêt raisonnables. La rationalité se reflète dans la marge bénéficiaire (NIM) maintenue à 5% tout en garantissant l'efficacité des opérations commerciales », a déclaré M. Thanh.

Le Directeur Général a notamment souligné que la mobilisation des capitaux et la réduction des coûts doivent également servir à préparer la croissance du crédit, notamment dans le cycle économique plus dynamique des six derniers mois de l'année. Étant donné que la mobilisation de capitaux au quatrième trimestre de chaque année s’accompagne souvent de coûts élevés, HDBank a une stratégie différente pour se préparer au capital de fin d’année.

Certaines banques ont également connu une forte croissance par rapport au début de l'année comme la Vietnam Prosperity Joint Stock Commercial Bank (VPBank) avec 27,86 % ; Viet A Commercial Joint Stock Bank (VietABank) près de 20 % ; Kienlong Commercial Joint Stock Bank (Kienlongbank) plus de 17 % ; Nam A Commercial Joint Stock Bank (Nam A Bank) a augmenté de 16,3 % ; Saigon - Hanoi Commercial Joint Stock Bank (SHB) a augmenté de 13,26%...

Seules deux banques ont enregistré une baisse des dépôts, à savoir la National Commercial Joint Stock Bank (NCB) et la Petrolimex Commercial Joint Stock Bank (PG Bank), avec des baisses respectives de 1,4% et 0,1% par rapport au début de l'année.

Dans le même temps, en termes d'équilibre absolu, le groupe des « 4 grands » composé de quatre grandes banques commerciales publiques se classe toujours au premier rang en termes de dépôts des clients après les deux premiers trimestres de l'année, dépassant de loin les autres banques, bien que le taux d'intérêt de mobilisation de ce groupe soit toujours le plus bas du système.

Plus précisément, la Banque vietnamienne pour l'agriculture et le développement rural (Agribank) a enregistré un solde de dépôts de près de 1,7 million de milliards de VND à la fin du deuxième trimestre 2023, soit une augmentation de 3,8 % par rapport au début de l'année. Vient ensuite la Banque commerciale par actions pour l'investissement et le développement du Vietnam (BIDV) avec plus de 1,5 million de milliards de VND de dépôts, soit une augmentation de près de 4,9 %.

La Banque commerciale par actions pour le commerce extérieur du Vietnam (Vietcombank) et la Banque commerciale par actions pour l'industrie et le commerce du Vietnam (VietinBank) ont enregistré des soldes de dépôts de plus de 1,3 quadrillion de VND, en hausse respectivement de 6,71 % et de 4,87 % par rapport au début de l'année.

Les positions suivantes sont Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank (Sacombank) avec un solde de dépôt de plus de 500 000 milliards de VND, en hausse de 10,3 % ; Banque Militaire Commerciale par Actions (MB) avec plus de 475 000 milliards de VND, en hausse de près de 7,2 % ; Asia Commercial Joint Stock Bank (ACB) avec 432 000 milliards de VND, en hausse de 4,2 % ; Saigon - Hanoi Commercial Joint Stock Bank (SHB) avec 409 000 milliards de VND, en hausse de 13,26 %...

Selon les statistiques de la Banque d'État, plus de 482 000 milliards de VND de dépôts des résidents sont entrés dans le système bancaire au cours des 5 premiers mois de l'année, portant le solde des dépôts des résidents à près de 6,35 millions de milliards de VND, soit une augmentation de 8,21 % par rapport à fin 2022.

Les chiffres ci-dessus reflètent en partie les tendances de choix des citoyens au cours des premiers mois de l'année, privilégiant toujours l'épargne bancaire. Car, même si les taux d'intérêt ont baissé, cela reste considéré comme le canal d'investissement le plus sûr dans un contexte de marché immobilier et boursier morose, et les obligations d'entreprises confrontées à de nombreuses violations...

D'autre part, le flux de trésorerie vers la banque vise également à préserver le capital, en attendant des opportunités d'affaires lorsque les activités de production et d'investissement des entreprises ont été confrontées ces dernières années à de nombreuses difficultés, rendant difficile leur expansion à grande échelle.

Le changement arrive

Bien que les dépôts bancaires continuent d’augmenter, le taux de croissance a ralenti ces derniers mois. Plus précisément, si en janvier 2023, les dépôts des résidents ont enregistré une augmentation de plus de 177 000 milliards de VND par rapport au mois précédent, en avril 2023, l'augmentation n'était que de 52 028 milliards de VND par rapport à mars. Cette tendance à la baisse de l'augmentation devrait se poursuivre, en particulier après que la Banque d'État a réduit à quatre reprises consécutives de nombreux types de taux d'intérêt opérationnels, ce qui a entraîné une baisse du niveau du taux d'intérêt de mobilisation.

Par rapport aux premiers mois de l'année, les taux d'intérêt des banques ont fortement baissé, en moyenne d'environ 1 à 1,6 point de pourcentage. Le taux d’intérêt le plus élevé appliqué aux prêts à long terme courants est de seulement 7 à 7,5 %/an ; Même chez les « Big 4 », le taux d’intérêt le plus élevé n’est que de 6,3 %/an.

Plus récemment, certaines banques ont continué à réduire les taux d'intérêt des dépôts de 0,3 à 0,5 % par an pour de nombreuses durées, comme chez SHB, VietABank, HDBank, ACB...

En particulier, SHB applique un taux d'intérêt de mobilisation en ligne de seulement 6,7 %/an pour une durée de 6 à 8 mois ; 6,8%/an pour une durée de 9 à 11 mois et 6,9%/an pour une durée de 12 mois ou plus. Chez VietABank, les taux d’intérêt pour les dépôts d’une durée de 6 à 11 mois sont de 7 %/an ; Terme de 12 à 18 mois toujours 7,3%/an...

Chez HDBank, le taux d'intérêt le plus élevé appliqué en août n'est que de 9,1 %/an au lieu de 9,3 %/an comme auparavant pour les clients déposant à partir de 300 milliards de VND pour une durée de 13 mois ; moins de 300 milliards de VND, taux d'intérêt appliqué de 7,35 %/an. Avec une durée de 12 mois, HDBank applique également un taux d'intérêt de 8,6%/an pour les dépôts de 300 milliards de VND ou plus et de 7%/an pour les dépôts inférieurs à 300 milliards de VND...

Le directeur général de HDBank a déclaré que d'ici la fin de l'année, la banque prévoit de réduire son coût moyen du capital à moins de 6 %.

Économiste - PhD. Nguyen Tri Hieu a estimé que la réduction des taux d'intérêt opérationnels de la Banque d'État crée une tendance de réduction des taux d'intérêt sur le marché dans les temps à venir, aidant les établissements de crédit à avoir plus de conditions et à être plus décisifs dans la réduction des taux d'intérêt des prêts, soutenant les personnes, les entreprises et l'ensemble de l'économie.

Normalement, une forte baisse des taux d’intérêt de l’épargne rend ce canal d’investissement moins attractif, ce qui entraîne un déplacement des flux de trésorerie vers des canaux d’investissement tels que les actions, l’immobilier, les obligations, etc.

Selon les prévisions de VNDirect Securities Corporation, d'ici la fin de 2023, le taux d'intérêt moyen des dépôts sur 12 mois pourrait être de 6 à 6,2 %/an et baisser encore plus en 2024. À partir de là, VNDirect estime que la tendance au déplacement des flux de trésorerie des investisseurs deviendra plus claire au cours des derniers mois de cette année pour trouver d'autres canaux d'investissement avec des rendements plus élevés.

Mais selon le Dr. Can Van Luc, économiste en chef de la BIDV, la reprise du marché immobilier est encore lente, de nombreuses difficultés n'ont pas été résolues, la demande de prêts immobiliers a diminué...; Le marché immobilier ne se redressera pas avant début 2024 au plus tôt.

D’autre part, la promotion de la transformation numérique, l’application des technologies de l’information pour améliorer l’expérience et la satisfaction des clients, ainsi que de nombreux programmes de cadeaux, l’ajout d’intérêts lors du dépôt d’argent en ligne… devraient aider les banques à fidéliser les déposants.

Par exemple, chez HDBank, tous les clients qui déposent une épargne de 10 millions de VND ou plus au guichet ou sur l'application bancaire/Internet Banking avec une durée minimale d'un mois ont la possibilité de recevoir des cadeaux du programme de promotion « Déposez de l'argent immédiatement - Recevez immédiatement de superbes cadeaux ». Les prix les plus attractifs du programme sont 10 livrets d'épargne d'une valeur totale de 850 millions de VND et près de 9 000 cadeaux ménagers haut de gamme.

Ou à la Vietnam Joint Stock Commercial Bank (BVBank), les clients qui déposent des économies d'ici le 31 octobre accumuleront des points pour échanger des cadeaux et auront une chance de gagner un voyage en Corée d'une valeur de 30 millions de VND...

An Binh Commercial Joint Stock Bank (ABBank) a lancé un programme pour offrir un taux d'intérêt supplémentaire allant jusqu'à 1% lors des dépôts d'épargne en ligne sur l'application AB Ditizen...

L'économiste Nguyen Duc Do a commenté : la tendance générale dans les temps à venir est que les taux d'intérêt vont baisser, et il pourrait y avoir une autre série de réductions des taux d'intérêt de la part de la Banque d'État. Mais le processus de réduction des taux d’intérêt d’exploitation à la réduction des taux d’intérêt sur les dépôts et les prêts connaîtra un certain retard.

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