La pression croissante exercée par l'écart entre les taux d'intérêt des dépôts et...

Les dépôts augmentent plus lentement que le crédit, les taux d'intérêt baissant de 0,4 %

Selon les informations de l'Office général des statistiques du ministère des Finances, au 25 mars 2025, la mobilisation totale de capitaux auprès des établissements de crédit a augmenté de 1,36 %, tandis que le crédit fourni à l'économie a augmenté de 2,49 %. Cela conduit à un écart entre la mobilisation et les prêts dans le système bancaire pouvant atteindre 1,1 million de milliards de VND.

La Banque d'État du Vietnam (SBV) vient d'annoncer des données mises à jour sur les dépôts des clients auprès des établissements de crédit (IC) à fin décembre 2024. En conséquence, le capital total mobilisé auprès des résidents et des organisations économiques a atteint 14,73 millions de milliards de VND, dont, rien qu'en décembre, les banques ont mobilisé 463 000 milliards de VND supplémentaires. Plus précisément, les dépôts des résidents ont atteint 7 065 milliards de VND (soit une augmentation de 65 000 milliards de VND en décembre), tandis que les dépôts des organisations économiques ont atteint 7 660 milliards de VND (soit une augmentation de près de 400 000 milliards de VND).

Bien que le montant d’argent déposé dans le système bancaire soit proche d’atteindre 15 quadrillions de VND, le taux de croissance est toujours plus lent que la croissance du crédit. À la fin de 2024, le solde total des crédits en cours avait atteint 15,7 millions de milliards de VND, soit près d'un million de milliards de VND de plus que la mobilisation totale. Au début du premier trimestre 2025, cette tendance a continué de s'accentuer lorsque la croissance du crédit a doublé le taux de mobilisation des capitaux, faisant dépasser la barre du million de milliards de VND.

Notamment, les dépôts ont toujours atteint un pic dans un contexte de taux d'intérêt mobilisés depuis mi-février tendant à baisser, tandis que d'autres canaux d'investissement comme l'immobilier, l'or, les actions... s'améliorent progressivement. Les flux de trésorerie ont donc tendance à se déplacer plus fortement vers ces domaines d’investissement, ce qui rend difficile pour la croissance de la mobilisation de suivre la croissance du crédit.

Depuis début avril, trois autres banques – OCB, MB et VPBank – ont ajusté à la baisse leurs taux d’intérêt sur les dépôts. Ainsi, suivant les directives du Premier ministre et de la Banque d'État à partir de fin février 2025, jusqu'à présent, environ 28 banques commerciales ont réduit les taux d'intérêt sur les dépôts, dont certaines banques comme Eximbank et Kienlongbank ont ​​​​été ajustées plusieurs fois (7 fois et 4 fois respectivement). La plus forte baisse enregistrée a été supérieure à 1 % par an.

Selon les estimations des établissements de crédit, au premier trimestre 2025, le taux d’intérêt moyen de mobilisation du VND pour toutes les échéances diminuera légèrement de 0,03 à 0,05 point de pourcentage ; Les taux d'intérêt des prêts ont également enregistré une baisse de 0,08 à 0,1 point de pourcentage par rapport au trimestre précédent. Cette évolution est contraire à la prévision précédente d’une légère hausse des deux taux d’intérêt au cours de la période d’enquête précédente.

Pour combler ce déficit, les banques doivent utiliser leurs propres capitaux et se refinancer auprès de la Banque d’État.

Compenser à la fois avec des capitaux propres et des capitaux de réemprunt de la Banque d'État

La réalité récente montre que la croissance rapide du crédit a conduit à une demande accrue de mobilisation de capitaux du système bancaire. Pour maintenir leur capacité à attirer des dépôts, les banques sont obligées de maintenir les taux d’intérêt sur les dépôts à un niveau relativement stable. Selon les prévisions des établissements de crédit, au deuxième trimestre 2025, le taux d'intérêt moyen de mobilisation de l'ensemble du système restera essentiellement stable, avec une augmentation insignifiante - environ 0,02 point de pourcentage pour les termes de plus de 6 mois et 0,17 point de pourcentage pour les termes de 6 mois ou moins sur l'ensemble de l'année 2025.

Cependant, les banques tentent toujours de réduire les taux de prêt pour soutenir la production et les activités commerciales. On s’attend à ce que le taux d’intérêt moyen des prêts de l’ensemble du système continue de baisser légèrement, passant de 0,03 à 0,08 point de pourcentage au deuxième trimestre et sur l’ensemble de l’année 2025.

Pour l'ensemble de l'année, les établissements de crédit prévoient une croissance de la mobilisation totale de capitaux dans l'ensemble du système d'environ 13,10%, soit 3,3 points de pourcentage de moins que la croissance attendue du crédit de 16,4%. Parmi ceux-ci, le crédit à court terme et la mobilisation devraient croître plus fortement que ceux à long terme.

Lors d'un atelier organisé fin février 2025, le vice-gouverneur de la Banque d'État, Dao Minh Tu, a également admis franchement que le secteur bancaire prêtait actuellement plus de capitaux à l'économie qu'il ne pouvait en mobiliser. Concrètement, pour chaque 9 VND mobilisés, le système prêtera jusqu'à 10 VND, la différence devant être compensée par des fonds propres et des capitaux de réemprunt de la Banque d'État.

Cela exerce une forte pression sur le secteur bancaire en 2025, lorsqu’il sera chargé de soutenir l’objectif de croissance économique de 8 % ou plus. Alors que le PIB national est actuellement d'environ 12 millions de milliards de VND, l'encours de crédit est d'environ 16 millions de milliards de VND, soit l'équivalent de 135 % du PIB. M. Tu a commenté : « D'un point de vue macroéconomique, il s'agit d'un problème préoccupant, mais il est impératif de faire des efforts pour le mettre en œuvre, dans l'esprit de détermination politique du Parti, du gouvernement et de tous les niveaux et secteurs. »

Dans un contexte où la croissance de la mobilisation des capitaux ne suit pas le rythme du crédit, la Banque d’État utilisera de manière proactive des outils de gestion pour soutenir la liquidité du système, garantissant ainsi la capacité de fournir des capitaux de crédit pour servir les objectifs de croissance.

Dans le même temps, l'orientation de la direction de cette année continue de mettre l'accent sur la priorité du crédit dans les secteurs essentiels de la production et des affaires, en mettant l'accent sur la promotion vigoureuse du crédit à la consommation national.

En outre, la Banque d'État maintiendra également une politique stable de taux d'intérêt opérationnels, créant ainsi les conditions permettant aux banques commerciales de disposer d'une marge de manœuvre pour continuer à réduire les taux de prêt, accompagnant ainsi les entreprises et l'économie.

Source : https://baodaknong.vn/gia-tang-ap-luc-tu-khoang-cach-giua-lai-suat-huy-dong-va-cho-vay-248922.html