La famille Trump débarque dans la crypto : ambition d'un milliard de dollars ou « pari » du pouvoir ?

Dans un mouvement qui bouleverse le monde financier et technologique, la famille du président américain Donald Trump effectue un « atterrissage » à grande échelle dans la plupart des domaines du monde des crypto-monnaies.

Des objets de collection NFT tape-à-l'œil, des projets ambitieux de finance décentralisée (DeFi), des projets de lancement de leur propre stablecoin, l'engouement controversé pour le memecoin, jusqu'à l'exploration minière de bitcoins à grande échelle - la famille Trump semble laisser une empreinte profonde sur cette terre numérique fertile mais aussi volatile.

Des estimations basées sur des données publiques compilées par Bloomberg montrent que la valeur totale de ces projets approche la barre du milliard de dollars, un chiffre stupéfiant malgré la récente correction brutale du marché. Qu’est-ce qui pousse cette puissante famille à s’aventurer si agressivement dans une industrie que M. Trump lui-même a un jour qualifiée d’« arnaque » ?

De la critique acerbe à la « chaleureuse accolade »

Personne ne peut oublier les premiers jours où Donald Trump, le président considéré comme le plus riche de l’histoire américaine, critiquait sévèrement le bitcoin et le monde des cryptomonnaies.

Il a qualifié le bitcoin de « fraude », de « concurrent du dollar américain » et a appelé haut et fort à une réglementation « très, très forte ». Il s’agit d’une position ferme, reflétant le scepticisme politique traditionnel envers une classe d’actifs émergente, décentralisée et difficile à contrôler.

Cependant, la situation a radicalement changé au cours des dernières années, notamment depuis la campagne électorale du second mandat. Face à une course acharnée et conscient de l'influence croissante de la communauté crypto, M. Trump a réalisé des mouvements de « retournement » impressionnants. Il a commencé à accepter ouvertement des dons de crypto-monnaie pour sa campagne, a assisté à des événements du secteur et a reçu le soutien enthousiaste de nombreux dirigeants éminents du domaine.

De retour sur la scène politique, les promesses d’une Amérique favorable aux cryptomonnaies deviennent encore plus évidentes. Des sources affirment qu'il a signé, ou s'est engagé à signer, des décrets visant à faire des États-Unis un centre mondial de cryptomonnaie. La nomination de personnalités proches de l’industrie, comme le capital-risqueur David Sacks ou le politicien Bo Hines, comme représentants ou conseillers potentiels, renforce encore ce message.

Eswar Prasad, professeur à l'Université Cornell et expert en commerce international et en politique économique , a fait une observation pertinente : « La famille Trump semble vouloir s'implanter solidement et largement dans le secteur des cryptomonnaies avant l'adoption de nouvelles réglementations, potentiellement plus claires et plus strictes. Cette initiative pourrait faire grimper en flèche la valeur des cryptomonnaies. »

Il pourrait s’agir d’un double pari : profiter d’opportunités commerciales lucratives tout en renforçant l’image d’un leader moderne qui soutient l’innovation technologique aux yeux d’un segment dynamique d’électeurs et d’investisseurs.

NFT : la première porte d'entrée dans le monde de la cryptographie

La fin de l'année 2022 a marqué le premier pas officiel de Donald Trump dans l'univers crypto, non pas avec un projet financier complexe, mais avec un geste très personnel et marketing : la collection « Trump Trading Cards ». Il s'agit de jetons non fongibles (NFT) — des objets numériques uniques — le représentant dans une variété de costumes et de poses, des super-héros aux astronautes en passant par les cow-boys.

L'idée unique proviendrait de Bill Zanker, un ami de longue date de M. Trump et fondateur de The Learning Annex, une entreprise célèbre dans le domaine de l'éducation et des séminaires. La collection NFT est rapidement devenue virale, non seulement en raison de sa nouveauté, mais aussi en raison de l’attrait du nom Donald Trump. À ce jour, quatre collections ont été publiées et, selon les documents financiers personnels de M. Trump, elles ont rapporté des millions de dollars de revenus.

Ne se limitant pas à la vente de cartes numériques, M. Trump a également organisé des dîners luxueux exclusivement pour ceux qui achetaient ses NFT en grande quantité ou en éditions spéciales. Cette initiative montre une manière intelligente de construire une communauté, en transformant les acheteurs de NFT non seulement en collectionneurs mais aussi en fidèles supporters, créant ainsi un petit écosystème autour d’une marque personnelle.

Commencer avec les NFT peut être considéré comme une expérience intelligente, avec moins de risques juridiques et financiers que les projets DeFi ou stablecoin, tout en aidant la famille Trump à se familiariser avec le mécanisme de fonctionnement et la psychologie du marché des cryptomonnaies.

Carte à collectionner numérique Trump en tant que NFT (Illustration : collecttrumpcards.com).

DeFi et stablecoins : construire les bases d'un empire financier numérique

Si les NFT ne sont qu'un prélude, l'annonce du projet World Liberty Financial en septembre 2024 montre l'ambition bien plus large de la famille Trump de créer son propre écosystème financier numérique. World Liberty Financial a annoncé son objectif de développer des services financiers décentralisés (DeFi) - un domaine en plein essor qui permet des transactions financières telles que les prêts, les emprunts et les échanges sans avoir besoin d'intermédiaires bancaires traditionnels.

Bien que les services de base comme le prêt de crypto-monnaies n'aient pas encore été officiellement lancés, le projet a démontré un potentiel financier impressionnant. Selon certaines informations, World Liberty Financial aurait dépensé des millions de dollars pour accumuler des crypto-monnaies de plateforme clés comme Ether (ETH) et Tron (TRX) — des blockchains populaires pour la création d'applications DeFi.

La structure de propriété et la rentabilité du projet sont également remarquables. Selon certaines informations, Donald Trump détiendrait une participation de 60 % via une société distincte appelée DT Marks DeFi LLC. Plus important encore, l’accord stipule qu’il recevra jusqu’à 75 % des bénéfices nets de la vente de jetons du projet.

À la fin du mois de mars de cette année, World Liberty avait levé la somme colossale de 550 millions de dollars grâce aux ventes de jetons privés 2i. Le graphique montre le fort attrait du projet, même si une grande partie de celui-ci pourrait provenir du prestige et du nom de la famille Trump plutôt que de la technologie ou du produit lui-même à ce stade précoce.

Non seulement M. Trump, mais ses trois fils Donald Jr., Eric et Barron Trump ont également participé activement au projet avec le rôle de « conseiller Web3 ». Ils utilisent régulièrement leurs plateformes de médias sociaux avec des millions d'abonnés pour promouvoir World Liberty Financial, contribuant de manière significative à attirer l'attention et le capital.

Ne s'arrêtant pas à DeFi, le 25 mars, World Liberty Financial a continué de surprendre en révélant son intention d'émettre USD1 - un stablecoin indexé 1:1 sur le dollar américain. L'USD1 devrait fonctionner sur des blockchains populaires telles qu'Ethereum et Binance Smart Chain, et être soutenu par des actifs hautement liquides et sûrs tels que des obligations du Trésor américain à court terme, des dépôts bancaires et d'autres monnaies fiduciaires.

Cette décision intervient presque simultanément avec l’adoption par la Chambre des représentants des États-Unis d’un projet de loi historique visant à réglementer les pièces stables, recevant un soutien bipartisan rare, y compris l’approbation de Trump lui-même. Cette coïncidence a suscité des spéculations sur un calcul stratégique, anticipant les tendances juridiques et établissant un avantage de premier arrivé dans le secteur des stablecoins - qui est considéré comme l'épine dorsale de nombreuses activités dans le monde de la cryptographie.

Memecoin : fièvre spéculative et leçons coûteuses

Parallèlement à des projets plus fondamentaux et à long terme, la famille Trump n'a pas négligé le terrain fertile mais risqué du memecoin - une cryptomonnaie souvent créée comme une blague, inspirée par des phénomènes en ligne, et dont la valeur repose principalement sur le battage médiatique communautaire plutôt que sur des fondements technologiques ou des applications pratiques.

Juste avant son investiture en janvier, M. Trump et son épouse Melania ont lancé simultanément ou consécutivement deux memecoins portant leurs noms. L’apparition de pièces associées aux noms du couple le plus puissant d’Amérique a immédiatement créé une fièvre sur le marché. Leurs prix ont grimpé en flèche en peu de temps, attirant l’attention de nombreux investisseurs particuliers et des médias.

Cette chaleur a permis aux entreprises liées à la famille de M. Trump de réaliser des bénéfices importants. Rien qu'en janvier, on estime qu'au moins 11,4 millions de dollars de frais de transaction ont été générés par le trading de ces memecoins. Cependant, fidèle à la nature spéculative et hautement volatile du memecoin, la « fête » n’a pas duré longtemps. Le memecoin de Melania a connu un crash spectaculaire, perdant 90 % de sa valeur par rapport à son pic.

Il convient de mentionner que, selon les rapports, deux sociétés étroitement liées à la famille Trump, CIC Digital et Fight Fight Fight LLC, détiennent jusqu'à 80 % de l'offre totale de ces memecoins. Cette énorme quantité de jetons serait « débloquée » et pourrait être vendue progressivement sur le marché au cours des trois prochaines années.

Le fait de détenir la majorité de l'offre et d'avoir un calendrier de déverrouillage à long terme suggère que, bien qu'il s'agisse d'un memecoin, cela peut toujours faire partie d'une stratégie financière calculée, visant à maximiser les profits potentiels plutôt qu'un simple jeu ponctuel. Cependant, l’effondrement du memecoin Melania est également un avertissement sévère sur les risques extrêmes liés à l’investissement dans des actifs basés uniquement sur le battage médiatique.

Deux cryptomonnaies émises par Donald Trump et son épouse Melania juste avant son investiture en tant que président pour un second mandat ont rapidement perdu de la valeur après une courte période de croissance fulgurante (Illustration : Getty).

ETF et minage de Bitcoin : compléter le tableau de la diversification

Les ambitions de la famille Trump vont au-delà de la création de son propre jeton ou de sa propre plateforme. Ils souhaitent également s’impliquer dans des produits d’investissement plus traditionnels et dans le secteur des infrastructures, cœur de métier du secteur.

En février, Trump Media & Technology Group (TMTG) - la société mère du réseau social Truth Social - a annoncé l'enregistrement de la marque pour une série de produits d'investissement associés au nom de Donald Trump.

Le plus notable d’entre eux est le projet de lancement d’un ETF Bitcoin appelé Truth.Fi. Un fonds négocié en bourse (ETF) Bitcoin Spot qui permet aux investisseurs d'accéder facilement au Bitcoin via le marché boursier traditionnel est considéré comme une étape majeure pour rapprocher les crypto-monnaies du grand public.

TMTG prévoit de s'associer à Crypto.com, une bourse mondiale de crypto-monnaies importante et très visible, pour lancer cet ETF. Il est à noter que la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a précédemment envoyé un avis d'intention de poursuivre Crypto.com concernant des allégations de négociation de titres non enregistrés. Cependant, la SEC a clos cette enquête en mars, ouvrant la voie à une éventuelle coopération avec TMTG.

La famille de M. Trump ne s'est pas seulement arrêtée aux produits financiers, elle s'est également lancée dans le minage de Bitcoins, une activité qui utilise une énorme puissance de calcul pour authentifier les transactions et créer de nouveaux Bitcoins, la base de sécurité du réseau. Fin mars, la nouvelle a éclaté que sa famille s'associait à Hut 8 Corp., l'une des plus grandes et des plus anciennes sociétés d'extraction de bitcoins en Amérique du Nord, pour former une entreprise minière appelée American Bitcoin Corp.

Cette décision intervient après que M. Trump a tenu une réunion privée avec les dirigeants des principales sociétés minières de Bitcoin dans sa station balnéaire de Mar-a-Lago en juin 2024. Ici, il se serait engagé à protéger et à soutenir l'industrie minière de Bitcoin aux États-Unis s'il était réélu président. La fondation d'American Bitcoin Corp. peut être considérée comme une action concrète pour concrétiser cet engagement, tout en démontrant le désir de contrôler une partie de l'infrastructure importante du monde de la cryptographie directement sur le sol américain.

Les deux fils de Trump, Eric Trump et Donald Trump Jr., se lancent à fond dans le secteur des crypto-monnaies en lançant un nouveau projet de minage de bitcoins appelé American Bitcoin. Les frères Trump, déjà bien connus dans le monde de l'investissement immobilier, fusionnent leur société American Data Centers avec le groupe leader de minage de crypto-monnaie Hut 8 Mining Corp. pour créer une nouvelle entité.

La famille Trump détiendra une participation de 20 % dans la société, tandis que les 80 % restants seront contrôlés par Hut 8. Selon le Wall Street Journal, Hut 8 contribuera à cet accord avec environ 61 000 machines minières de son système de centre de données géant.

Bien que de nombreuses autres pièces telles que l'ethereum, le tether ou le dogecoin attirent également l'attention, le bitcoin reste le « standard d'or » du monde des crypto-monnaies - la pièce la plus ancienne et la plus précieuse, extraite grâce à un processus de calcul énergivore pour décoder et créer de nouveaux jetons.

Eric Trump, qui occupe désormais le poste de directeur de la stratégie chez American Bitcoin, le considère comme une « couverture » contre les risques liés au portefeuille immobilier de la famille. Il a même suggéré que la société pourrait créer un « fonds de réserve Bitcoin » et devenir publique à l’avenir.

Donald Trump Jr. a qualifié cela d'« énorme opportunité » dans un communiqué de presse, soulignant la forte croyance de la famille dans le bitcoin et le potentiel de profit si l'opération minière est déployée efficacement.

Les deux fils de Trump, Eric Trump et Donald Trump Jr., se lancent à fond dans le secteur des crypto-monnaies en lançant un nouveau projet de minage de bitcoins appelé American Bitcoin (Photo : Getty).

Un empire crypto en devenir ?

Campbell Harvey, professeur de finance à l'université Duke, a résumé la présence importante de la famille Trump : « Lorsqu'on pense à investir dans les cryptomonnaies, il ne s'agit plus seulement de détenir des bitcoins. Trump et sa famille sont partout, des prêts décentralisés aux stablecoins, en passant par différents types d'actifs cryptographiques et le minage de bitcoins. »

Cette implication vaste et diversifiée dresse un tableau complexe. D'une part, cela montre la vision stratégique de la famille et sa capacité à saisir rapidement les tendances, en pariant sur le potentiel de croissance à long terme de l'industrie des crypto-monnaies. D'un autre côté, cela soulève également des questions sur les véritables motivations : s'agit-il d'une démarche purement commerciale ou existe-t-il également un calcul politique caché, tirant parti du soutien de la communauté crypto et façonnant la politique future dans une direction favorable ?

Un chiffre de bénéfice de près d’un milliard de dollars sur le papier est impressionnant, mais la nature volatile du marché des crypto-monnaies signifie que cette valeur peut changer radicalement. En outre, des risques juridiques et réglementaires ainsi que le succès ou l’échec de projets individuels restent à venir.

Cette décision de la famille de M. Trump a suscité une grande attention, notamment dans le contexte où le marché des cryptomonnaies connaît de fortes fluctuations en raison des changements politiques et réglementaires. L'investissement massif d'une famille puissante dans l'exploitation minière de bitcoins pourrait être un coup de pouce pour les investisseurs institutionnels - des parties qui jouent un rôle clé dans la validation des transactions et la garantie de la sécurité du système blockchain.

Pour les investisseurs individuels, cet événement pourrait entraîner de nombreux changements. Le lancement d'un projet minier à grande échelle comme American Bitcoin pourrait avoir un impact sur l'offre et la volatilité des prix du bitcoin, d'autant plus que le sentiment du marché à court terme est souvent influencé par l'exposition médiatique.

D’un point de vue réglementaire, à mesure que l’exploitation minière de bitcoins devient plus importante, de nouvelles réglementations sur l’environnement et la consommation d’énergie peuvent être proposées. L'Agence américaine de protection de l'environnement (EPA) a annoncé qu'elle examinerait l'impact climatique de l'extraction de pièces de monnaie. En termes d’opportunités d’investissement, ce projet pourrait ouvrir la voie à de nouveaux produits financiers liés à l’exploitation minière de bitcoins, aidant les investisseurs à diversifier leurs portefeuilles.

L'incursion de la famille Trump dans le monde des crypto-monnaies continuera certainement d'attirer une attention particulière de la part des mondes financier, technologique et politique. Parviendront-ils à bâtir un empire cryptographique durable, ou s’agit-il simplement d’un pari risqué d’un milliard de dollars dans une ère numérique volatile ? Seul le temps nous le dira, mais il est clair que la famille Trump a laissé une marque indélébile sur la carte mondiale des cryptomonnaies.

Source : https://dantri.com.vn/kinh-doanh/gia-dinh-ong-trump-do-bo-crypto-tham-vong-ty-usd-hay-canh-bac-quyen-luc-20250414113258407.htm