Les entreprises ont « soif » de capitaux bon marché pour la feuille de route du verdissement

Plus de la moitié des entreprises sont en difficulté.

Conscientes du rôle clé du développement durable, de nombreuses entreprises dans des domaines tels que l’agroalimentaire, le textile, la mécanique… se transforment proactivement vers le verdissement. Cependant, pour réaliser ces stratégies à long terme, ils sont confrontés à un gros problème de capital d’investissement – ​​un facteur indispensable pour l’innovation technologique, l’amélioration des processus de production et la garantie de normes environnementales de plus en plus strictes.

M. Thomas Jacobs, directeur pays de la Société financière internationale (IFC) en charge du Vietnam, du Cambodge et du Laos, a souligné : « Le Vietnam a besoin d'environ 368 milliards de dollars pour atteindre l'objectif de zéro émission nette d'ici 2050. Cependant, actuellement, le crédit vert ne représente que moins de 5 % de l'encours total de la dette de l'ensemble du marché, tandis que le marché des obligations climatiques est encore en phase de formation et ne s'est pas encore vraiment développé clairement. »

Selon un rapport de la Banque d'État du Vietnam, d'ici la fin de 2024, le solde total du crédit vert en cours atteindra environ 520 000 milliards de VND, soit plus de 20 milliards de dollars, ce qui ne représente que 4,5 % du solde total du crédit en cours de l'ensemble du système. Parmi celles-ci, le secteur des énergies renouvelables (éolien, solaire) représente la plus grande part (environ 47 %), suivi du traitement des déchets (14 %) et de la production plus propre (10 %).

Cependant, dans la réalité, de nombreuses entreprises – en particulier les petites et moyennes entreprises (PME) – sont encore confrontées à de nombreux obstacles lorsqu’elles accèdent à des sources de crédit vert, principalement en raison du manque de garanties, de documents techniques de qualité inférieure et de l’absence d’un processus complet d’évaluation environnementale et sociale.

M. Dinh Hong Ky, vice-président de l'Association des entreprises de Hô-Chi-Minh-Ville (HUBA), a déclaré : « Actuellement, la demande de crédit vert est très forte, car de nombreuses entreprises souhaitent opérer la transition vers un modèle de production vert. Cependant, la plupart des entreprises capables de mettre en œuvre ce modèle sont de grandes entreprises. Par ailleurs, selon les données de la VCCI, environ 98 % des entreprises vietnamiennes sont des petites et moyennes entreprises, mais jusqu'à 65 % d'entre elles ont des difficultés à accéder au capital vert. »

Certains programmes de crédits verts actuellement mis en œuvre au Vietnam comprennent :

Paquet de crédit vert de BIDV : En coopération avec la Banque asiatique de développement (BAD), BIDV a lancé un paquet financier d'une valeur de 100 millions USD pour des projets d'énergie renouvelable et d'efficacité énergétique, la priorité étant donnée aux entreprises des secteurs de l'énergie solaire, de la biomasse et de l'éolien.

Programme de soutien de HSBC Vietnam : pour les entreprises ayant des projets verts ou des améliorations de processus respectueuses de l'environnement, avec un taux d'intérêt préférentiel de 0,5 à 1 % par rapport au programme de prêt classique.

Programme E-Enhance de l'AFD (Agence française de développement) : Coopération avec un certain nombre de banques nationales telles que TPBank, pour aider les PME à investir dans les technologies propres, les économies d'énergie et la production durable.

D'un point de vue pratique, lors de l'atelier « Parcours de transformation verte et solutions financières et technologiques » du 21 avril, Mme Nguyen Thi Thu Thao - représentante du groupe Gemadept - a déclaré que pour accéder au crédit vert, les entreprises doivent définir clairement des indicateurs KPI spécifiques qui peuvent être mesurés, vérifiés et cohérents avec la stratégie de développement vert de l'entreprise elle-même. Il s’agit de la base sur laquelle les établissements de crédit peuvent examiner et accompagner le processus de décaissement.

Mme Thao a également déclaré que même si les taux d’intérêt et les incitations du crédit vert sont plus attractifs que les prêts commerciaux classiques, nous ne devons pas nous attendre à ce que les taux d’intérêt soient trop bas.

Au contraire, la plus grande valeur réside dans le fait que la réputation de l’entreprise est affirmée par la sélection d’institutions financières internationales ou de banques nationales – comme une forme de « certification verte » sur le marché.

Cela aide non seulement les entreprises à améliorer leur marque, mais attire également des investisseurs partageant la même orientation vers le développement durable.

« Outre les avantages financiers, le fait d'être évalué par un tiers (institutions financières réputées), ainsi que la réputation renforcée de l'entreprise grâce au processus de transition verte, sont des valeurs qui ne peuvent pas être mesurées en argent », a souligné Mme Thao.

Les outils de soutien tels que les incitations financières, le crédit, les taxes ou les politiques visant à promouvoir l’écosystème de la transformation verte ne sont pas suffisamment puissants pour créer une véritable dynamique de transformation.

Les banques ont du mal à baisser les taux d’intérêt

Lors du Forum national des coopératives 2025 sur le thème « Transformer la production verte pour un développement durable » organisé par Business Magazine, le Dr Can Van Luc – économiste en chef de BIDV – a franchement souligné que la plupart des entreprises vietnamiennes n'en sont encore qu'aux premières étapes du processus de transition verte.

L’un des plus grands obstacles à ce processus est que le Vietnam n’a pas encore mis en place un cadre juridique complet et un système politique synchrone et cohérent, en particulier dans les domaines clés de la croissance verte.

L’absence de réglementations claires sur la classification des projets verts, la certification, les critères et normes écologiques spécifiques a causé de nombreuses difficultés aux établissements de crédit dans l’évaluation des projets. En conséquence, les activités de prêt deviennent moins transparentes et plus risquées.

TS. Can Van Luc a également souligné les défis liés aux mécanismes de coordination et aux politiques préférentielles pour les activités vertes. Selon lui, la connexion entre les niveaux et les secteurs est encore fragmentée ; Dans le même temps, les outils de soutien tels que les incitations financières, le crédit, les taxes ou les politiques visant à promouvoir l’écosystème de la transformation verte ne sont pas suffisamment puissants pour créer une véritable dynamique de transformation.

Du point de vue du secteur bancaire, M. Luc a affirmé qu’il est impossible de s’attendre à des taux d’intérêt de prêt trop bas pour les projets verts. Étant donné que la transformation verte est par nature un processus d’investissement à long terme, les coûts des intrants sont élevés, tandis que le niveau de risque n’est pas faible, de nombreuses entreprises échouant ou n’atteignant pas les résultats escomptés. Par conséquent, le taux d’intérêt raisonnable pour le crédit vert doit être à un niveau moyen ou supérieur. Selon lui, cela montre une fois de plus que le rôle de coordination et de direction de l’État est extrêmement nécessaire.

Afin de soutenir les entreprises, BIDV a mis en œuvre de nombreux programmes de crédit vert, notamment des produits tels que des prêts verts, des obligations de développement durable, des financements commerciaux verts et des services de conseil ESG.

À la fin de 2024, la banque avait financé plus de 1 600 clients, avec près de 2 000 projets verts, avec un total de prêts en cours dépassant 80 000 milliards de VND. En plus des taux d’intérêt préférentiels (généralement 1 à 2 % inférieurs aux taux normaux), les entreprises bénéficient également d’un soutien technique pendant le processus de déploiement et de mise en œuvre de la transformation verte.

Cependant, les banques ont également du mal à trouver des projets verts éligibles au financement. M. Pham Hong Hai, directeur général de l'OCB, a déclaré que l'absence d'un ensemble spécifique de normes vertes rend le processus de mesure de la performance environnementale des projets compliqué.

Parallèlement, les institutions financières internationales exigent des rapports détaillés sur les émissions de carbone, la consommation d’énergie et de nombreux autres indicateurs environnementaux – des exigences que la plupart des entreprises nationales ne disposent pas des systèmes de gestion appropriés pour respecter.

À partir de cette réalité, M. Hai a exprimé son espoir que la Banque d'État publiera bientôt des lignes directrices sur le cadre de financement vert en 2025, afin de créer un corridor juridique clair et de soutenir les entreprises dans le processus de transformation.

Mme Do Thi Thanh Huyen, directrice du département de la politique des produits de gros de BIDV, a commenté : « Les entreprises qui élaborent une stratégie de transformation verte claire avec une feuille de route d'action spécifique saisiront davantage d'opportunités de marché et attireront facilement des capitaux d'investissement nationaux et étrangers. »

Source : https://baodaknong.vn/doanh-nghiep-khat-von-re-cho-lo-trinh-xanh-hoa-250212.html