Les délégués de l'Assemblée nationale conviennent de la nécessité d'augmenter le capital social de Vietcombank.

Lors de la séance de discussion du groupe d'évaluation des résultats de la mise en œuvre du plan de développement socio-économique 2024 et du plan de développement socio-économique 2025, le 26 octobre, de nombreux délégués ont convenu de la nécessité d'investir des capitaux publics supplémentaires dans la Banque commerciale par actions pour le commerce extérieur du Vietnam (Vietcombank) pour institutionnaliser les politiques du Parti et la résolution de l'Assemblée nationale.

Le délégué de l'Assemblée nationale, Pham Duc An, prend la parole lors de la réunion

Le délégué Pham Duc An (délégation de la ville de Hanoi) a déclaré que l'augmentation du capital social de Vietcombank est très importante car cette banque joue un rôle clé dans le système bancaire vietnamien.

Vietcombank est l'une des quatre banques commerciales publiques, avec BIDV, VietinBank et Agribank, représentant 41,5 % de la dette totale en cours du système. Ces banques sont toujours à l’avant-garde de la mise en œuvre de la politique monétaire, jouant un rôle important d’« acteur » pour l’État et la Banque d’État dans la régulation du marché. Cependant, à l’heure actuelle, le capital social des banques commerciales publiques, dont Vietcombank, est inférieur à celui de certaines banques commerciales par actions. Bien que l'encours de la dette soit inférieur à la moitié de celui de certaines grandes banques, VPBank, Techcombank et ACB ont un capital social de 79 000 milliards de VND, plus de 70 000 milliards de VND et 44 000 milliards de VND, respectivement. Dans le même temps, les banques commerciales publiques telles que Vietcombank fonctionnent très efficacement avec de bonnes marges bénéficiaires, mettant en œuvre la politique monétaire et apportant des avantages économiques, mais leur capital social est assez faible.

Parallèlement, la loi sur les établissements de crédit stipule un ratio de sécurité du capital minimum de 8 %, calculé en divisant les capitaux propres (principalement issus du capital social) par les actifs risqués. Avec un taux de croissance du crédit de 10 à 15 % par an, Vietcombank doit augmenter son capital social pour garantir le ratio de sécurité du capital, maintenir sa part de marché et sa position de leader sur le marché.

Actuellement, l’augmentation du capital social des banques commerciales publiques se heurte encore à de nombreuses difficultés. Agribank est une banque détenue à 100 % par l'État, les bénéfices trimestriels doivent être versés au budget, donc demander une augmentation de capital est très compliqué. Les banques commerciales par actions sont autorisées à conserver les bénéfices non distribués pour les réinvestir, tandis que les banques publiques doivent passer par de nombreuses procédures administratives lourdes.

Pour que Vietcombank puisse continuer à se développer, à répondre aux besoins de croissance du crédit et à jouer un rôle de premier plan, elle a besoin d'un mécanisme plus flexible et plus efficace pour augmenter son capital social. Au lieu de devoir procéder à des procédures d’augmentation de capital complexes et longues comme c’est le cas actuellement, il devrait exister un mécanisme permettant aux banques commerciales publiques d’augmenter proactivement leur capital social chaque année en fonction des performances commerciales. Cela aidera Vietcombank en particulier et les banques commerciales publiques en général à fonctionner plus efficacement, contribuant ainsi à stabiliser et à développer l'économie du pays.

Le délégué Nguyen Viet Ha (délégation de Tuyen Quang) a également hautement apprécié le rapport du gouvernement et l'examen par la Commission économique de l'Assemblée nationale de l'investissement supplémentaire en capital de l'État dans Vietcombank. Les délégués ont déclaré que l’augmentation du capital de Vietcombank était appropriée.

Vietcombank est une banque commerciale par actions dont 74,8 % du capital social est détenu par l'État. Les données sur l'ampleur des actifs totaux, des sources de capitaux et de la dette en cours rapportées par le gouvernement sont toutes très bonnes, en particulier malgré l'ampleur de la dette en cours, le ratio de créances douteuses de Vietcombank est de 0,99 %. Le bénéfice avant impôts en 2023 est de 40 456 milliards de VND. La contribution budgétaire de 2021 à 2023 est d’environ 29 000 milliards de VND ; Au cours de la période 2019-2023, Vietcombank est toujours notée A.

Délégué Nguyen Viet Ha

Vietcombank est aujourd'hui l'une des quatre plus grandes banques commerciales d'État, l'une des quatre banques jouant un rôle de premier plan et un outil pour le Parti et l'État pour exploiter le marché monétaire, avec la tâche particulièrement importante de répondre aux besoins en capitaux de l'économie, y compris le crédit pour de nombreux projets nationaux importants avec des besoins en capitaux particulièrement importants, facilitant l'approvisionnement en capitaux et en services de paiement pour l'économie.

En particulier, le 23 septembre 2024, le gouvernement a publié une résolution approuvant le plan de transfert obligatoire d'un établissement de crédit faible à Vietcombank. Il s'agit d'une solution mise en œuvre conformément à la politique du Politburo visant à restructurer et à réorganiser les institutions de crédit faibles, dans le but d'assurer la sécurité du système des institutions de crédit et de stabiliser la macroéconomie. Lorsque Vietcombank mettra en œuvre ce transfert obligatoire, elle devra augmenter sa capacité financière, en particulier son capital social, pour disposer de suffisamment de ressources pour soutenir le financement ainsi que pour élargir le crédit comme base pour transférer une partie de la dette en cours vers des institutions de crédit faibles. Mme Ha a estimé qu’il s’agissait d’une raison très importante nécessaire pour augmenter le capital social de Vietcombank.

Cependant, le capital statutaire actuel de Vietcombank est encore faible par rapport à certains autres établissements de crédit, actuellement Vietcombank est de 55 891 milliards de VND, bien inférieur à VPBank (79 339 milliards de VND), Techcombank (70 450 milliards de VND) et il n'y a pas de grande différence par rapport à certaines autres banques commerciales par actions telles que MB (52 871 milliards de VND), ACB (44 667 milliards de VND), SHB (36 629 milliards de VND).

Entre-temps, la loi actuelle sur les établissements de crédit stipule une limite d'octroi de crédit à 1 client et à 1 client et personne liée. Si le capital social de Vietcombank n'est pas augmenté, cela affectera la disposition du capital conformément à ce règlement. En outre, conformément à la stratégie de développement du secteur bancaire jusqu'en 2025, avec une vision jusqu'en 2030, Vietcombank s'efforce d'atteindre la région pour figurer parmi les 100 plus grandes banques d'Asie en termes d'actifs totaux. Cependant, à l'heure actuelle, le capital social et l'actif total de Vietcombank sont assez faibles par rapport aux banques régionales et internationales.

Une autre difficulté de Vietcombank est le ratio minimum d’adéquation des fonds propres (CAR). Selon le rapport du gouvernement, le CAR individuel de Vietcombank au 31 décembre 2023 est de 11,05 %, le CAR consolidé est de 11,39 %. Le ratio CAR de Vietcombank garantit le respect de l'exigence minimale prescrite par la loi sur les établissements de crédit (8%), mais est inférieur à celui des banques commerciales par actions au Vietnam (VPBank est de 12 à 13%, Techcombank est de 13 à 15%), bien inférieur à celui des banques des régions Asie et Asie du Sud-Est.

En outre, ce ratio CAR dépend en grande partie du bénéfice après impôts, après mise de côté des fonds que Vietcombank conserve (environ 50 % des fonds propres), et en partie des obligations d'augmentation de capital (environ 5 % des fonds propres). Ce ratio est élevé, mais non soutenable.

Si Vietcombank devait continuer à verser des dividendes en espèces sur l'ensemble de ses bénéfices après impôts, après avoir mis de côté ces fonds, sans être autorisée à verser des dividendes en actions pour augmenter le capital social comme proposé, le ratio de fonds propres de base et le ratio de capital de référence (RCR) diminueraient respectivement à 5,64 % et 6,28 %, ce qui ne correspondrait pas au niveau minimum de la loi sur les établissements de crédit. Par conséquent, Vietcombank pourrait réduire de près de 280 000 milliards de dongs l'encours de sa dette pour que le ratio de capital de référence atteigne 8 %, ce qui affecterait l'approvisionnement en capitaux de l'économie. Par conséquent, l’augmentation du capital de Vietcombank est très nécessaire.

« L'augmentation de capital de Vietcombank n'affecte pas le budget de l'État car le bénéfice accumulé restant jusqu'en 2018 et 2021 de Vietcombank est le bénéfice restant après paiement des impôts, mise de côté des fonds et paiement des dividendes en espèces, actuellement comptabilisé et surveillé par Vietcombank et n'est pas un élément de recette du budget de l'État conformément aux dispositions de la loi sur le budget de l'État », a déclaré Mme Ha.

En ce qui concerne la base juridique, selon le rapport du gouvernement et le rapport d'examen du Comité économique, elle est très complète et garantie. Le plan d'augmentation de capital de Vietcombank a été approuvé par les actionnaires, y compris l'actionnaire stratégique MIZUHO (représentant 15 % du capital social).

« Je suis d'accord avec la proposition du gouvernement d'inclure le contenu de l'accord d'investissement de capitaux publics supplémentaires dans Vietcombank dans la résolution de la 8e session de la 15e Assemblée nationale », a déclaré le délégué Nguyen Viet Ha.

Le délégué Hoang Van Cuong (délégation de la ville de Hanoi) a déclaré que l'augmentation du capital social de Vietcombank est correcte car la banque doit augmenter ses fonds propres pour garantir le ratio d'adéquation des fonds propres (CAR). Actuellement, le CAR de Vietcombank est d'environ 11 %, l'objectif selon Bâle III est de 13 % ou plus.

Délégué Hoang Van Cuong

Cependant, le problème est que plus de la moitié des 11 % actuels du CAR ne sont pas des capitaux propres, mais des bénéfices non distribués et des accumulations d’investissement. Cet argent peut être distribué aux actionnaires, mais s’il est distribué, le CAR diminuera. La banque a proposé de convertir ce montant en actions non distribuées pour augmenter le capital social.

« Je pense que l’investissement ici est nécessaire. Le montant total de conversion proposé est de 27 000 milliards de VND, ce qui est très faible par rapport au montant total non distribué de 97 000 milliards de VND. Alors pourquoi suggérer un nombre si petit ? Le bénéfice en 2022 est d'environ 21 000 milliards de VND, en 2023 d'environ 25 000 milliards de VND. Ainsi, le total des bénéfices non répartis qui peuvent être convertis en capital au cours de ces deux années est très important, mais nous proposons de transférer seulement 27 000 milliards de VND de 2019, les 46 000 milliards de VND restants de 2022 et 2023, pourquoi ne pas le gérer mais le laisser en suspens ? « Je pense que nous devons convertir cette partie en capital social pour augmenter les capitaux propres », a déclaré M. Cuong.

Selon M. Cuong, l'augmentation du capital social de Vietcombank vise à augmenter le ratio CAR, mais en fait, nous prenons d'une poche pour mettre dans une autre, en prenant des bénéfices non répartis pour les convertir en capital social. Ainsi, le total des capitaux propres reste inchangé. Le fait de transférer une partie du capital accumulé dans le capital social ne modifie pas le total des capitaux propres et ne peut donc pas augmenter le CAR.

Par conséquent, en plus d'investir les bénéfices de 2021, 2022 et 2023 dans le capital, il faut trouver un autre moyen d'augmenter le capital, qui consiste à émettre des actions ou des obligations pour lever des capitaux extérieurs. Il suffit de prendre ce sac et de mettre ce sac, le capital total reste le même.

Troisièmement, c’est la deuxième fois que je vois une banque publique demander une augmentation de son capital social en convertissant les bénéfices accumulés en capital. La dernière fois c'était Agribank, cette fois c'est Vietcombank. Ils ont investi avec profit, l’ont accumulé et doivent maintenant demander à l’Assemblée nationale de le convertir en capital.

« En 2019 et 2020, le bénéfice était faible, alors le gouvernement a décidé de le convertir en capital social sans avoir à le demander. En 2022 et 2023, le bénéfice est élevé (plus de 20 000 milliards, l'Etat en détient 74%), le Gouvernement ne peut pas décider seul mais doit demander à l'Assemblée nationale. Je pense que c’est une question très absurde. Ce qu'ils veulent faire avec l'argent de l'entreprise, c'est à l'entreprise et au gouvernement de décider, pourquoi devons-nous continuer à demander ? Cette question nécessite une modification de la loi sur la gestion du capital de l’État dans les entreprises. « Dans le cas contraire, cette situation va freiner et entraver le développement des affaires », a déclaré M. Cuong.

Source : https://thoibaonganhang.vn/dai-bieu-quoc-hoi-nhat-tri-voi-su-can-thiet-tang-von-dieu-le-tai-vietcombank-157135.html