« Ressentez la douleur » de la guerre des prix
FPT Digital Retail Joint Stock Company (FPT Retail, code FRT) vient de publier son rapport financier pour le deuxième trimestre et les 6 premiers mois de 2023. Le chiffre d'affaires du premier semestre de la chaîne FPT Shop (spécialisée dans la vente au détail de produits numériques mobiles tels que téléphones portables, tablettes, ordinateurs portables, ...) a atteint 8 118 milliards, en baisse de 19% sur la même période.
FPT Retail a FPT comme actionnaire majoritaire détenant plus de 46 %.
Les difficultés du marché de détail des technologies de l'information et de la communication (TIC) ainsi que la guerre des prix des produits dans ce domaine ont fait perdre à FPT Retail 198 milliards de VND au cours des 6 premiers mois de l'année.
Au cours du deuxième trimestre seulement, FPT Retail a perdu 251 milliards de VND (contre un bénéfice de 47 milliards de VND sur la même période) en raison d'une baisse de 18,1 % de son chiffre d'affaires.
Selon FPT Retail, la raison est que la demande de biens continue de diminuer à mesure que les consommateurs réduisent leurs dépenses, en particulier sur les articles de grande valeur, que les revenus diminuent et que le chômage augmente...
En outre, la concurrence dans le secteur de la vente au détail de produits électroniques continue d’être féroce, les détaillants réduisant leurs prix pour gagner des parts de marché.
La baisse de la demande des consommateurs a conduit FPT Retail à réduire ses effectifs de plus de 5 000 salariés par rapport au début de l'année, pour atteindre 10 459 personnes.
Cependant, la chaîne de pharmacies Long Chau a continué d'enregistrer une forte croissance de ses revenus, avec une augmentation cumulée de 72 % sur 6 mois sur la même période, pour atteindre près de 6 900 milliards de VND, grâce à une forte expansion du réseau et à une demande de consommation de médicaments moins affectée par l'instabilité économique.
Dans le secteur pharmaceutique, FPT Long Chau a ouvert 306 nouvelles pharmacies en 6 mois, portant le nombre de pharmacies avec un chiffre d'affaires à 1 243. Le chiffre d'affaires moyen atteint plus d'un milliard de VND par magasin et par mois.
Avec des difficultés similaires dans les ventes de biens non essentiels, au premier semestre 2023, Mobile World Investment Corporation (MWG), présidée par M. Nguyen Duc Tai, a enregistré une baisse de 20% de son chiffre d'affaires net par rapport à la même période, à 56 570 milliards de VND, et n'a atteint que 42% de l'objectif de chiffre d'affaires de cette année.
Les revenus des chaînes Mobile World et Topzone (vendant des téléphones et des ordinateurs portables) ont fortement diminué, estimés à 13 351 milliards de VND (23,6%), mais en contrepartie, Dien May Xanh a atteint 28 228 milliards de VND (49,9%) grâce aux ventes de climatiseurs pendant la saison chaude. Le chiffre d'affaires de la chaîne Bach Hoa Xanh (vente de légumes et de poissons) a augmenté de 7 % sur la même période pour atteindre 13 600 milliards de VND.
C'est donc le deuxième mois consécutif en 2023 où les revenus provenant de la vente de viande, de poisson, de légumes... sont supérieurs à ceux de la vente de téléphones, d'ordinateurs...
Pour PNJ de Phu Nhuan Jewelry Joint Stock Company de Mme Cao Thi Ngoc Dung, les revenus de la bijouterie au détail au cours des 6 premiers mois de 2023 ont diminué de 10,3 % par rapport à la même période en 2022, à 16 459 milliards de VND en raison des impacts négatifs du marché.
Selon PNJ, la baisse des revenus est due à une diminution du pouvoir d'achat de bijoux nationaux et des commandes des clients entreprises. Les revenus du commerce de gros de bijoux au cours des 6 premiers mois de l'année ont diminué de 30,2 % par rapport à la même période en 2022.
Des attentes plus positives pour la fin de 2023
Malgré les difficultés du premier semestre 2023, selon ACB Securities (ACBS), le Vietnam est toujours considéré comme un marché de détail potentiel dans le monde. Bien que les canaux commerciaux traditionnels soient toujours dominants, les canaux de vente au détail modernes se développent de plus en plus avec de nombreuses chaînes telles que celles des biens de consommation courante (FMCG), des produits pharmaceutiques, des téléphones portables, de l'électronique grand public, etc. en pleine expansion.
Les ventes au détail de biens et services ont atteint près de 5,7 millions de milliards de VND en 2022. Le pouvoir d'achat des consommateurs a diminué au premier semestre 2023 en raison d'une situation économique défavorable, de la hausse des taux d'intérêt, de difficultés accrues d'accès aux services financiers aux consommateurs, d'inquiétudes concernant la stabilité des revenus/de l'emploi, etc.
Durant cette période, les consommateurs se concentrent sur les produits essentiels, plutôt que sur des articles moins essentiels comme les appareils électroménagers, les vêtements, etc.
Au cours du second semestre de l'année, l'ACBS estime que le secteur de la vente au détail s'améliorera grâce à de meilleures prévisions économiques. Les dépenses se sont améliorées grâce à la baisse des taux d'intérêt, à la réduction de la TVA...
Dans l’ensemble, à long terme, une économie en croissance, la stabilité politique, une population nombreuse et connectée, l’urbanisation, la hausse des revenus et un niveau de vie plus élevé sont des facteurs favorables à la croissance du marché de détail au Vietnam.
Selon l’ACBS, la reprise du tourisme international contribuera probablement à la croissance du secteur de la vente au détail. Bien que la période de vieillissement de la population se rapproche, le Vietnam dispose actuellement d'un modèle de population jeune et cet avantage peut être maintenu pendant environ 10 ans encore selon les prévisions du Fonds des Nations Unies pour la population (UNFPA).
La classe moyenne vietnamienne devrait continuer à se développer, grâce à la croissance économique et à l’urbanisation. Selon le rapport de Knight Frank, le nombre de personnes disposant d'un patrimoine net élevé (plus d'un million de dollars) au Vietnam a augmenté de 70,8 % au cours de la période 2017-2022 ; et devrait augmenter de 60,4 % au cours de la période 2022-2027.
SSI Research s'attend à ce que la baisse des taux d'intérêt contribue à réduire la pression exercée sur les consommateurs pour qu'ils paient des intérêts ainsi que la pression sur les coûts d'intérêt pour les entreprises de détail.
Concernant MWG, SSI Research estime que les revenus du segment de la téléphonie mobile et de l'électronique (TIC et CE) pourraient continuer à baisser au cours des deuxième et troisième trimestres, puis augmenter progressivement du quatrième trimestre 2023 à fin 2024 en raison d'une concurrence sur les prix moins féroce et de niveaux de stocks plus faibles. MWG devrait bénéficier de manière significative de la reprise des activités de décaissement des sociétés de crédit à la consommation.
Dragon Capital Securities (VDSC) prévoit également que la demande des consommateurs en produits TIC s'améliorera de 9 % au second semestre 2023.
Dans le même temps, le segment alimentaire de Bach Hoa Xanh pourrait avoir du mal à réaliser des bénéfices en 2023 comme prévu par MWG.
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