Le sentiment négatif des investisseurs étrangers se propage ; L’indice VN devrait probablement tomber à 1 200 points ; Vinpearl revient en bourse ; Calendrier des dividendes; Appel des stocks de novembre.
L'indice VN chute de 34 points sous la pression étrangère
L'indice VN a continué de terminer une semaine de négociation morose, avec une forte baisse de 13,32 points (équivalent à 1,08%) à 1 218,6 points, le plus bas depuis plus de 3 mois. Chez HOSE, la liquidité a augmenté à près de 18 650 milliards de VND, en hausse de 15,6 % par rapport à la séance précédente, mais était fortement orientée vers la vente avec 305 actions en baisse et 75 actions en hausse.
Les actions piliers du groupe VN30 ont subi une forte pression lorsqu'elles ont chuté de près de 15,5 points avec 26/30 actions en baisse, parmi lesquelles SSI (SSI Securities, HOSE) a le plus diminué avec 3% lorsque les investisseurs étrangers ont vendu net 8,5 millions d'unités.
En outre, les flux de trésorerie se sont concentrés sur les groupes bancaires, de valeurs mobilières et immobiliers, le principal côté vendeur, VIX (VIX Securities, HOSE), ayant mené la liquidité avec près de 29,5 millions d'unités, en baisse de 2,2 % en valeur.
Les flux de trésorerie se concentrent sur les groupes bancaires, les valeurs mobilières et l'immobilier, mais le côté vendeur domine (Photo : SSI iBoard)
La tendance de vente nette des investisseurs étrangers s'est propagée dans une direction négative sur l'ensemble du marché, la valeur de vente nette accumulée sur 5 séances a atteint 3 806 milliards de VND sur l'ensemble du marché. Les deux valeurs VHM (Vinhomes, HOSE) et FPT (FPT, HOSE) ont subi la plus forte pression, avec respectivement 868 milliards de VND et 606 milliards de VND.
De rares « points positifs » sont apparus chez KBC (Kinh Bac Urban Area, HOSE) et SZC (Sonadezi Chau Duc, HOSE) dans le groupe immobilier, en hausse de plus de 2 %. En outre, VTP (Viettel Post, HOSE) a continué à « aller à contre-courant » pour atteindre le sommet avec la couleur violette, améliorant le prix du marché de 7%, atteignant 122 500 VND/action, une liquidité de près de 2,5 millions d'unités.
Au total, l'indice VN a perdu 34 points sur l'ensemble de la semaine, marquant la plus forte baisse hebdomadaire dans un contexte de pression vendeuse généralisée.
L'indice VN a reculé de son sommet de plus de 6 % à son plus bas niveau des 3 derniers mois. La liquidité s'est améliorée au cours des dernières séances, mais l'indice a continué de s'ajuster et de se rapprocher des niveaux de support, ce qui montre qu'un sentiment instable et négatif apparaît toujours principalement parmi les investisseurs.
Novaland compte 2 nouveaux directeurs généraux adjoints
No Va Real Estate Investment Group Corporation – Novaland (NVL, HOSE) vient d'annoncer la nomination de M. Cao Tran Duy Nam et de Mme Tran Thi Thanh Van au poste de directeurs généraux adjoints de Novaland, à compter du 15 novembre 2024. Dans la résolution du Conseil d'Administration, la nomination de deux hauts dirigeants fait partie du plan visant à perfectionner l'appareil exécutif, contribuant de manière significative à aider Novaland à achever la transformation, la restructuration et la mise en œuvre des plans et des stratégies dans la phase suivante.
2 nouveaux directeurs généraux adjoints à Novaland, M. Cao Tran Duy Nam et Mme Tran Thi Thanh Van ((Photo : Internet)
M. Cao Tran Duy Nam et Mme Tran Thi Thanh Van sont connus comme des cadres supérieurs, avec plus de 10 ans d'association avec Novaland, contribuant à des résultats importants pour le processus de développement du Groupe, en particulier pendant la période de restructuration.
Auparavant, le 1er novembre, le conseil d'administration de Novaland avait également nommé M. Duong Van Bac au poste de directeur général de la société pour remplacer M. Dennis Ng Teck Yow.
Les actions NVL se négocient à leur plus bas niveau depuis le début de l'année (Photo : SSI iBoard)
En ce qui concerne la situation des affaires, bien qu'au troisième trimestre 2024, ce « géant » de l'immobilier ait rapporté un bénéfice record de 2 950 milliards de VND, au cours des 9 premiers mois de cette année, Novaland a encore rapporté une perte de 4 376 milliards de VND.
En bourse, l'action NVL a fortement chuté depuis la mi-avril et se situe actuellement à son cours le plus bas depuis le début de l'année.
De juillet 2024 à aujourd'hui, Sunrise Riverside (HCMC), un projet de No Va Real Estate Investment Group - Novaland, a continuellement remis des centaines de livres roses aux résidents. Selon le plan, d'ici le troisième trimestre de 2025, le projet achèvera les démarches administratives et remettra environ 3 000 livres roses, démontrant ainsi les efforts de Novaland pour respecter ses engagements et garantir les droits des acheteurs de logements.
Vinpearl revient à HOSE
Le 15 novembre, la Commission des valeurs mobilières de l'État a finalisé l'enregistrement de la société publique Vinpearl JSC. Il s’agit d’une étape importante pour cette entreprise afin de se préparer à être cotée en bourse. Cela fait partie du plan annoncé par les dirigeants de Vingroup lors de l'assemblée générale annuelle des actionnaires de 2024 qui s'est tenue en avril dernier.
L'adresse d'enregistrement de la société par actions Vinpearl est située à Hon Tre Island, Vinh Nguyen Ward, City. Nha Trang, province de Khanh Hoa. Ses principaux domaines d'activité sont l'investissement, la construction et les activités de restauration et d'hôtellerie. Au 30 septembre, Vingroup (VIC, HOSE) détenait 85,55 % des actions de la société.
Vinpearl se prépare à revenir en bourse (Photo : Vinpearl Nha Trang)
Auparavant, en 2008, Vinpearl était cotée sur HOSE avec le code VPL, mais le 26 décembre 2011, la société a été officiellement retirée de la cote. La raison est que Vinpearl a fusionné avec Vincom JSC pour former Vingroup Corporation telle qu'elle est aujourd'hui.
Fin novembre 2023, avant de devenir une société publique, Vingroup Corporation a séparé Vinpearl JSC et a créé une nouvelle filiale sur la base de l'entreprise séparée. La nouvelle société s'appelle Ngoc Viet Trading and Business Joint Stock Company, avec un capital social prévu de 20 420 milliards de VND, Vingroup détenant plus de 99,96 % des actions. Ensuite, cette société a fusionné avec VinSmart Research and Production Joint Stock Company le 22 avril 2024 pour servir l'objectif de restructuration interne et de rationalisation du système commercial.
En ce qui concerne les résultats commerciaux, Vinpearl a subi de lourdes pertes pendant la pandémie de COVID-19 avec 9 570 milliards de VND en 2020 et 9 459 milliards de VND en 2021. Cependant, la société a renoué avec les bénéfices en 2022 et 2023. Les informations les plus récentes sont qu'au cours des 6 premiers mois de 2024, Vinpearl a déclaré un bénéfice de 2 579 milliards de VND, près de 4 fois supérieur au bénéfice de toute l'année 2023.
Il convient de noter que les capitaux propres de Vinpearl ont fortement augmenté au cours des cinq dernières années. Fin 2019, les capitaux propres n'atteignaient que 610 milliards de VND, mais au 30 juin 2024, ils étaient passés à 31 513 milliards de VND, soit près de 52 fois. Au cours des six premiers mois de 2024 seulement, les capitaux propres ont augmenté de 18 196 milliards de VND.
Ainsi, en incluant les actions Vinpearl, l'écosystème Vingroup du milliardaire Pham Nhat Vuong compte 5 sociétés cotées au Vietnam, dont : Vingroup Corporation (VIC, HOSE) ; Société par actions Vinhomes (VHM, HOSE) ; Vincom Retail JSC (VRE, HOSE) ; et la société par actions du Centre d'exposition du Vietnam (VEF, UPCoM). De plus, la filiale VinFast (VFS) est cotée au Nasdaq, aux États-Unis.
Les actions des produits de la mer REE et de l'immobilier KBC devraient augmenter positivement
Selon le portefeuille d'investissement de la deuxième moitié de novembre 2024 de TCBS Analysts (Techcombank Securities), 2 actions REE (REE Refrigeration Electrical Engineering, HOSE) et KBC (Kinh Bac Urban Area, HOSE) ont été soudainement ajoutées pour remplacer CTG (VietinBank, HOSE) et HCM (HCMC Securities, HOSE).
Évolution récente des stocks de terres rares (Photo : SSI iBoard)
Les parts de REE devraient être positives grâce à deux facteurs principaux : (1) le passage progressif de l’hydrologie à la phase La Niña contribue à améliorer la production et l’efficacité opérationnelle du secteur hydroélectrique ; (2) Le volume du carnet de commandes de M&E s'est redressé grâce à de grands projets tels que l'aéroport de Long Thanh et le taux d'occupation d'Etown 6 a fortement augmenté après sa mise en service en juin 2024.
Entre-temps, KBC a enregistré une nette amélioration de ses résultats commerciaux. Au troisième trimestre 2024, le chiffre d'affaires a atteint 950 milliards de VND, soit plus de 3 fois supérieur à celui de la même période, le bénéfice après impôts a atteint 196 milliards, une forte augmentation par rapport aux 14 milliards de VND de la même période l'année dernière.
Dans le même temps, les analystes de TCBS prévoient que 2025 sera une année de croissance positive pour KBC, le projet Trang Due 3 devant être approuvé pour investissement fin 2024 et commencer à être vendu en 2025. Dans le même temps, le secteur de l'immobilier des parcs industriels devrait grandement bénéficier de la réélection du président américain Donald Trump, ouvrant des opportunités pour attirer les flux de capitaux d'IDE et les projets à grande échelle.
Liste des actions dont le prix a « augmenté » après le creux du marché
An Binh Securities (ABS) a estimé que le marché était entré en novembre avec des nouvelles plus positives que le mois dernier.
En ce qui concerne l'actualité internationale, l'élection de M. Trump à la présidence des États-Unis devrait entraîner de nombreux changements majeurs dans la politique étrangère américaine, et les points chauds de conflit dans le monde, comme le Moyen-Orient, se sont quelque peu apaisés.
Au niveau national, la production s’est redressée de manière significative, les exportations et les IDE ont continué d’être positifs ; La croissance du crédit s’est accélérée tandis que le marché des obligations d’entreprises a fortement chuté, entraînant des retards de paiement des obligations ; La dynamique de croissance devrait rester positive au cours des deux mois restants de 2024 ;…
Toutefois, l'inconvénient réside dans l'évolution indésirable du marché financier, les taux d'intérêt des dépôts ayant à nouveau augmenté au cours de la première quinzaine de novembre, tandis que le taux de change a de nouveau augmenté au cours des trois dernières semaines.
Par conséquent, à court terme, le marché est toujours confronté à des difficultés de trésorerie, car les capitaux étrangers continuent de vendre de manière nette dans un contexte de nouvelle hausse du dollar américain et des rendements des obligations d'État américaines.
Les investisseurs doivent prêter attention aux groupes d'actions qui bénéficient des tendances macroéconomiques telles que : l'immobilier dans les parcs industriels, le textile, les fruits de mer, la technologie, l'alimentation, etc. Dans le même temps, ils doivent choisir des actions de premier plan avec de bons fondamentaux et des perspectives de croissance des bénéfices, montrant plus de force que le marché général ou des actions qui forment un modèle de fond.
ABS propose une liste d'actions recommandées pour novembre, notamment : ELC (Elecom Technology - Telecommunications, HOSE), MSH (Song Hong Garment, HOSE), TCM (Thanh Cong Garment, HOSE), DTD (Thanh Dat Development, HNX), LHG (Long Hau, HOSE), SZC (Sonadezi Chau Duc, HOSE), VHC (Vinh Hoan, HOSE), ANV (Nam Viet, HOSE), BAF (BAF Agriculture, HOSE), VCG (Vinaconex, HOSE), DGC (Duc Giang Chemicals, HOSE).
Commentaires et recommandations
Selon M. Nguyen Hung Phat, consultant chez Mirae Asset Securities, le sentiment négatif devrait se poursuivre cette semaine, le niveau de support du VN-Index se situe autour de 1 200 points avant de créer une zone d'équilibre lorsque la liquidité est assez sombre.
Le marché est sous la pression de la hausse du dollar et des politiques économiques du président Trump, ce qui incitera les capitaux étrangers à continuer de vendre net au Vietnam et dans d'autres pays de la région pour investir aux États-Unis.
En outre, la faiblesse des flux de trésorerie du marché et la différenciation accrue des résultats commerciaux se sont manifestées de manière plus marquée, car la croissance de certains groupes industriels au troisième trimestre n'a pas été celle attendue.
L'indice VN rencontre une zone de support psychologique solide à 1 200 points
Toutefois, la dernière semaine de novembre devrait voir une reprise qui apaisera le sentiment du marché face à un contexte macroéconomique plus positif et à des secteurs d'exportation qui commencent à montrer des signes positifs au niveau des résultats des entreprises.
Plus précisément, la pression sur le taux de change intérieur diminuera progressivement à mesure que la Réserve fédérale américaine (Fed) continuera d’ajuster les taux d’intérêt à court terme du dollar américain, et les ressources intérieures en dollar américain s’amélioreront grâce à l’excédent commercial, aux transferts de fonds et aux investissements directs étrangers (IDE) décaissés.
En outre, les secteurs de l’exportation et du transport maritime devraient être positifs à la fin de cette année et au début de l’année prochaine, à mesure que la vague de la chaîne d’approvisionnement se déplace hors de Chine et que les pays augmentent leurs importations en prévision des vacances de fin d’année.
À long terme, le soutien de la circulaire 68 et les amendements à la loi sur les valeurs mobilières visant à supprimer les obstacles au « préfinancement » pour les investisseurs étrangers et à remplir les conditions de mise à niveau du marché contribueront à accueillir les flux de trésorerie des fonds étrangers investissant au Vietnam.
SHS Securities a commenté que l'indice VN subit une forte pression de vente continue, ce qui fait chuter l'indice en dessous de la zone de support de 1 220 points, la liquidité n'est pas très positive avec un volume de transactions accru chez HOSE, l'inclinaison du marché est du côté négatif. À cela s’ajoute une pression de vente nette de la part des investisseurs étrangers. Par conséquent, à court terme, la zone de support du VN-Index se situe entre 1 200 et 1 210 points, c'est également un seuil psychologique fort, auquel les investisseurs doivent prêter attention.
SSI Securities estime que les indicateurs techniques continuent de refléter des signaux négatifs à court terme, le prochain point de support de l'indice se situera autour de la zone 1 210 - 1 211 points.
Calendrier des dividendes cette semaine
Selon les statistiques, 19 entreprises ont droit à des dividendes du 18 au 22 novembre, dont 18 entreprises versent en espèces et 1 entreprise verse en actions.
Le taux le plus élevé est de 70 %, le plus bas est de 3 %.
1 entreprise paie par actions :
Duc Thanh Wood Processing JSC (GDT, HOSE), la date de négociation ex-droit est le 19 novembre, le taux est de 10 %.
Calendrier de versement des dividendes en espèces
*Date ex-droit : est la date de transaction à laquelle l'acheteur, après avoir établi la propriété des actions, ne bénéficiera pas de droits connexes tels que le droit de recevoir des dividendes, le droit d'acheter des actions émises supplémentaires, mais bénéficiera toujours du droit d'assister à l'assemblée des actionnaires.
| Code | Sol | Journée du siège du GDK | Date TH | Proportion |
|---|---|---|---|---|
| HJS | HNX | 18/11 | 29/11 | 6% |
| TAPOTER | UPCOM | 19/11 | 12/20 | 70% |
| XMP | UPCOM | 19/11 | 2/12 | 9% |
| NDW | UPCOM | 19/11 | 27/11 | 5,6% |
| BSA | UPCOM | 19/11 | 24/12 | 10% |
| Maladie de Parkinson | TUYAU | 19/11 | 12/20 | 18% |
| PAI | UPCOM | 19/11 | 31/12 | 9% |
| VEA | UPCOM | 19/11 | 12/20 | 50,4% |
| Maîtrise en droit (LL.M.) | UPCOM | 19/11 | 12/20 | 4,5% |
| DGC | TUYAU | 19/11 | 12/20 | 30% |
| GMX | HNX | 19/11 | 12/12 | 6% |
| CII | UPCOM | 19/11 | 11/12 | 15% |
| TIX | TUYAU | 20/11 | 25/12 | 12,5% |
| MFS | UPCOM | 20/11 | 23/12 | 25% |
| SFC | TUYAU | 21/11 | 16/12 | 15% |
| SJG | UPCOM | 22/11 | 16/12 | 10% |
| VLP | UPCOM | 22/11 | 24/12 | 3% |
| CNT | UPCOM | 22/11 | 18/12 | 60% |
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