Le 28 mai 2024, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a appliqué le délai T+1 pour les transactions sur le marché boursier américain. Cela équivaut à des transactions boursières ayant lieu un jour plus tard que d’habitude. C'est la vitesse de négociation de ce marché il y a 100 ans.
La bourse américaine revient au mode de négociation T+1 comme il y a 100 ans (Photo TL)
La SEC a déclaré que l'application du délai de négociation T+1 vise à réduire les risques de ce marché dans le système financier. Lorsque le délai T+1 est appliqué, les transactions se déroulent plus lentement et, en même temps, les risques des acheteurs et des vendeurs sont réduits lorsque la transaction est finalisée. Même les obligations du gouvernement américain ont été et sont appliquées T+1.
Immédiatement après l’application du T+1, certaines inquiétudes ont été soulevées par les investisseurs. La première concerne la différence dans le temps de mise en correspondance des transactions des fonds d’investissement mondiaux. Dans de nombreux pays, les fonds d’investissement devront traiter leurs actifs à un rythme différent de celui d’avant. Cela a un impact significatif sur les stratégies d’investissement des fonds.
Le dernier régime de négociation T+1 enregistré sur le marché boursier américain remonte aux années 1920. Cependant, ce régime a été aboli par la suite car la plupart des transactions étaient effectuées manuellement. Un volume d'échanges important a amené le marché à s'adapter au mode T+5, puis à s'adapter progressivement au mode T+2 à partir de 2017.
Sur le marché boursier vietnamien, le régime de négociation est toujours appliqué à T+2. Le mode de négociation devrait être réduit à T+0 lorsque le système de négociation KRX sera appliqué au marché boursier vietnamien.
Source : https://www.congluan.vn/che-do-giao-dich-chung-khoan-my-quay-ve-moc-t1-cua-100-nam-truoc-post297166.html
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