Construir un centro financiero internacional: Desafíos por resolver

La construcción de un centro financiero internacional está decidida a elevar la posición de Vietnam en el sistema financiero global. Sin embargo, al estar detrás de muchos centros financieros establecidos en el mundo , Vietnam enfrentará muchos desafíos que deben resolverse. Para aclarar este contenido, el reportero del Banking Times tuvo una entrevista con el profesor asociado, Dr. Dang Ngoc Duc, director del Instituto de Tecnología Financiera de la Universidad Dai Nam.

Construir un centro financiero internacional en la ciudad. ¿Qué significan Ho Chi Minh y Da Nang para Vietnam? Y debido a nuestra posición de recién llegados, muchos elementos que conforman nuestro centro financiero internacional aún no cumplen con los estándares internacionales. ¿Qué desafíos hay que resolver, señor?

Prof. Asociado Dr. Dang Ngoc Duc: Se puede decir que el centro financiero internacional es la "cima de la economía de mercado". Es significativo que Vietnam todavía esté en camino de ser reconocido como una verdadera economía de mercado. Y es por eso que creo que el proceso de construcción y desarrollo de un centro financiero internacional ubicado en la ciudad. Ciudad Ho Chi Minh y Da Nang de Vietnam tendrán que superar muchas dificultades y desafíos. Entre ellos, los tres mayores desafíos incluyen:

La primera es la dificultad de desarrollar infraestructura financiera e institucional. En esencia, un centro financiero internacional es un mercado financiero formal/centralizado, o el “núcleo” del mercado financiero. Así, para que el mercado funcione eficazmente, deben garantizarse los cinco elementos básicos del mercado, entre ellos: los bienes comercializados; entidades/clientes participantes; infraestructura financiera; autoridad de control; sistema regulatorio.

A pesar de las amplias reformas, Vietnam aún tiene que perfeccionar su marco jurídico, su sistema de herramientas y sus métodos para controlar las operaciones de los centros financieros internacionales. Esto podría reducir la competitividad para atraer flujos de capital, especialmente flujos de capital internacionales, y reducir la eficiencia operativa de los centros financieros internacionales.

En segundo lugar está la dificultad de encontrar recursos humanos altamente cualificados y profesionales. Para operar en centros financieros internacionales es condición decisiva contar con un equipo de recursos humanos profesionales y altamente calificados en finanzas, tecnología y gestión. Sin embargo, en la realidad, los recursos humanos en el sector financiero y bancario de Vietnam no han cumplido con los requisitos en términos de cantidad y calidad, especialmente habilidades y profesionalismo, y esto es un desafío porque no se puede resolver fácilmente de la noche a la mañana.

En tercer lugar, incluso si el centro financiero internacional de Vietnam se establece lo más rápidamente posible de acuerdo con su orientación y determinación para implementar el plan establecido, todavía tendrá que pasar por una determinada hoja de ruta para lograr la estabilidad y el desarrollo, mientras que los centros financieros internacionales de los países de la región como Singapur y Hong Kong (China) tienen una posición sólida con una infraestructura moderna, un entorno legal estable y recursos humanos de alta calidad.

Por lo tanto, competir con los centros financieros internacionales antes mencionados es claramente un enorme desafío para Vietnam. Para convertirse en un verdadero centro financiero internacional, Vietnam necesita hacer grandes esfuerzos para aspirar a mantenerse y competir “en igualdad de condiciones” con los centros financieros internacionales de la región, especialmente en la atracción de inversiones y empresas internacionales a Vietnam en el actual contexto de inestabilidad geopolítica y comercial internacional.

¿Qué ventajas y fundamentos tenemos que podemos aprovechar a la hora de construir un centro financiero internacional? ¿Y qué recomendaciones tienes para “llenar ese hueco”?

Prof. Asociado Dr. Dang Ngoc Duc: Para ser justos y objetivos, el centro financiero internacional establecido en Vietnam también tiene ciertas ventajas, desde la estabilidad política y macroeconómica, desde el tamaño de la población, el mercado de inversión no saturado (a través de los índices ICOR, MEI, ...), la base para atraer capital de inversión (IED) de empresas de Taiwán, Corea, Japón, Estados Unidos, ... Para que el centro financiero internacional de Vietnam aproveche las oportunidades mencionadas y pueda competir, atraer capital de inversión y empresas extranjeras, en mi opinión personal, Vietnam debe centrarse en implementar las siguientes tareas prioritarias:

En primer lugar, es necesario perfeccionar el sistema jurídico para crear un entorno jurídico favorable y estable, porque los inversores de cualquier país dan máxima prioridad a los lugares con corredores legales claros, transparentes, estables y predecibles.

Además de los incentivos fiscales y financieros, es necesario innovar en las cuestiones de propiedad y control de los flujos de capital, adaptándolas a estándares internacionales para crear atractivo y tranquilidad para los inversores. El objetivo de todos los inversores y empresas que participan en el mercado es obtener beneficios, generar beneficios y repatriarlos. Por lo tanto, es necesario seguir innovando el sistema financiero hacia la liberalización financiera (liberalización de las cuentas corrientes y de las cuentas de capital) para garantizar que las transacciones de capital se realicen sin problemas de acuerdo con las reglas básicas de la economía de mercado.

El siguiente paso es desarrollar una infraestructura financiera en una dirección moderna/tecnológica basada en la promoción de la inversión en tecnología financiera (fintech) para optimizar los servicios de pago y las transacciones. Esto ayudará a aumentar la eficiencia y reducir los costos para los inversores y las empresas. Al mismo tiempo, es necesario preparar y equipar la ciudad. Ciudad Ho Chi Minh y Da Nang (áreas identificadas como sedes de centros financieros internacionales) cuentan con instalaciones de estándar internacional que cumplen con los requisitos operativos y son monitoreadas de manera efectiva y flexible de acuerdo con los estándares internacionales.

En tercer lugar, se debe mejorar la calidad de los recursos humanos en el sector financiero combinando la capacitación nacional y extranjera; Combinar formación y atracción de talento para trabajar en centros financieros internacionales. En realidad, muchos vietnamitas muy capaces, experimentados y de alto nivel en términos de especialización están trabajando en el extranjero y han regresado al país o están dispuestos y preparados para regresar al país (especialmente los expertos en tecnología). Por lo tanto, es necesario crear un ambiente de trabajo más favorable que una simple política de compensación adecuada a corto plazo. Además, es posible promover programas de cooperación internacional y mejorar el ambiente laboral interno para complementar los recursos humanos, atraer expertos extranjeros para trabajar, ayudando así a Vietnam a mejorar su competitividad internacional.

En cuarto lugar, es necesario promover la imagen y construir la marca para que cada vez más inversores y empresas extranjeras conozcan Vietnam. En este sentido, se impulsa la estrategia para dar a conocer el potencial y las ventajas del centro financiero internacional en la ciudad. Ciudad Ho Chi Minh y Da Nang a través de varios canales: organizando seminarios científicos y eventos financieros internacionales, cooperando con importantes organizaciones financieras como el FMI, el BM, el BAD y otras organizaciones internacionales para mejorar el prestigio y la reputación de Vietnam.

En quinto lugar, es necesario aprovechar la ubicación geográfica estratégica en el centro de la región Asia-Pacífico, donde hay muchas economías dinámicas y la tendencia de "desarrollo pivotando" hacia la región de Estados Unidos, Europa y otros países. Aprovechar esta ubicación para conectarse con los principales mercados financieros y participar más profundamente en las cadenas de valor y de suministro globales creará impulso para promover la inversión y atraer flujos de capital internacionales.

Vietnam es miembro y tiene muy buenas relaciones con instituciones financieras multilaterales de desarrollo. ¿Cuál es el papel de estas instituciones en el desarrollo de los centros financieros internacionales en Vietnam? ¿Qué debemos hacer para aprovechar ese apoyo?

Prof. Asociado Dr. Dang Ngoc Duc: Las instituciones financieras multilaterales de desarrollo como el FMI (Fondo Monetario Internacional), el BM (Banco Mundial) y el BAD (Banco Asiático de Desarrollo) desempeñan un papel importante al apoyar a los países en desarrollo, incluido Vietnam, en muchos campos diferentes. Estas instituciones no sólo proporcionan recursos sino que también actúan como socios estratégicos, ayudando a Vietnam a construir una base sólida para un centro financiero internacional.

En mi opinión, desarrollar un centro financiero internacional en Vietnam, fortalecer la cooperación y aprovechar el apoyo de estas instituciones debe considerarse una solución estratégica.

Con apoyo financiero y técnico, una de las actividades regulares del FMI, el BM y el BAD es brindar apoyo financiero cuando sea necesario para mantener la estabilidad macroeconómica y mejorar el sistema financiero. Vietnam necesita estos tres contenidos de apoyo para la construcción y el desarrollo de un centro financiero internacional, incluidos recursos financieros, estabilidad macroeconómica y mejora del sistema financiero hacia la liberalización, como se mencionó anteriormente. Más específicamente, el BM y el BAD también ofrecen préstamos en condiciones favorables y asistencia técnica para desarrollar infraestructura financiera, tecnológica y de gestión.

En cuanto al asesoramiento sobre políticas y reformas, mientras que el FMI cuenta con “grupos de asistencia técnica” para ayudar a Vietnam a perfeccionar políticas monetarias y fiscales efectivas, ayudar a mejorar el entorno de inversión y gestionar los riesgos financieros, el BM y el BAD desempeñan un papel consultivo sobre las reformas institucionales y políticas para mejorar la transparencia, la eficiencia y la sostenibilidad del sistema financiero.

En cuanto a la promoción del desarrollo sostenible, el BAD se centra en apoyar la transición de Vietnam hacia una economía verde y sostenible, incluido el desarrollo de tecnologías financieras y bancarias verdes; El Banco Mundial apoya proyectos de desarrollo urbano sostenible e infraestructura financiera que ayuden a mejorar la competitividad de los centros financieros.

Además, estas instituciones también desempeñan un papel muy importante a la hora de ayudar a Vietnam a acceder al sistema financiero global, creando condiciones favorables para atraer capital de inversión internacional y empresas extranjeras.

Para aprovechar al máximo el apoyo del FMI, el BM y el BAD en la construcción y desarrollo de un centro financiero internacional, en mi opinión personal, Vietnam necesita tomar las siguientes medidas: primero, construir una estrategia de cooperación clara identificando objetivos específicos en el desarrollo de un centro financiero y coordinando estrechamente con estas instituciones financieras para lograr esos objetivos. En segundo lugar, aprovechar el apoyo del FMI, el BM y el BAD para mejorar las instituciones y las políticas, especialmente el entorno jurídico y aumentar la transparencia y la eficiencia en la gestión financiera. En tercer lugar, se debe dirigir el capital y la asistencia técnica a la inversión en infraestructura financiera moderna, incluidos los sistemas de pago, la tecnología financiera y los servicios financieros internacionales. En cuarto lugar, es necesario aprovechar los programas de capacitación del FMI, el BM y el BAD para desarrollar un equipo de expertos financieros, tecnológicos y de gestión. El quinto es aprovechar la red global de estas instituciones para conectarse con socios internacionales, atraer inversiones y aprender de las experiencias de otros países.

Al hablar de las actividades de los centros financieros internacionales, no podemos dejar de mencionar el papel de los bancos comerciales. Entonces, ¿cómo deberían prepararse los bancos comerciales vietnamitas para esas actividades?

Prof. Asociado Dr. Dang Ngoc Duc: De hecho, los centros financieros de todo el mundo se forman ya sea sobre la base de un sistema bancario desarrollado (como los centros financieros de Europa) o sobre la base de instituciones intermediarias financieras no bancarias (como los centros financieros de Estados Unidos, Japón, etc.).

En Vietnam, el sistema bancario ocupa actualmente la posición y el papel centrales de todo el sistema financiero en términos tanto de escala/proporción de transferencia como de provisión de capital para la economía. Por lo tanto, los bancos comerciales seguirán desempeñando un papel central en las operaciones del centro financiero internacional de Vietnam.

Es posible esbozar algunas actividades básicas de los bancos comerciales en el centro financiero y, de este modo, proponer algunas ideas a los bancos comerciales vietnamitas que deben estar preparados para el establecimiento y funcionamiento de un centro financiero internacional.

En primer lugar, la prestación de servicios financieros internacionales, incluidos servicios de pago transfronterizos, gestión de activos, crédito internacional y financiación del comercio exterior, apoyando las actividades de inversión internacional.

En segundo lugar, movilizar y asignar capital internacional, actuando como puente entre los inversores internacionales y las empresas y proyectos nacionales, ayudando a movilizar capital y asignar recursos de manera eficaz.

En tercer lugar, desarrollar productos financieros modernos, como derivados, seguros de riesgo y servicios bancarios modernos que apliquen tecnología (fintech) para satisfacer las diversas necesidades de los inversores y las empresas internacionales.

En cuarto lugar está la gestión del riesgo financiero para garantizar la seguridad de las transacciones y las inversiones.

En quinto lugar, es conveniente responder a la gestión y regulación del Banco Estatal para garantizar la eficacia y eficiencia de la política monetaria, así como otras políticas macroeconómicas, contribuyendo a la estabilidad y el crecimiento de la economía vietnamita.

Para que los bancos comerciales vietnamitas desplieguen actividades y promuevan plenamente su papel en el funcionamiento del centro financiero internacional, existen algunas recomendaciones para los bancos comerciales vietnamitas: es necesario invertir en mejorar la capacidad y aplicar tecnología moderna, desarrollar bases de datos y mecanismos de conexión de datos dentro de cada banco comercial así como entre bancos comerciales (banca abierta) para poder implementar servicios de banca digital, aplicar análisis de big data, IA, IoT, Blockchain, etc. para aumentar la eficiencia y seguridad del negocio.

Para aprovechar la inversión en desarrollo tecnológico, capacitación y desarrollo de recursos humanos de alta calidad será significativo. Por ello, es necesario centrarse en la formación de un equipo humano con profundos conocimientos en finanzas e inversiones internacionales, gestión de riesgos en un entorno globalizado y tecnología financiera moderna.

Al mismo tiempo, es necesario mejorar las operaciones comerciales y la gestión empresarial hacia estándares y prácticas internacionales, en primer lugar cumpliendo plenamente los requisitos y pilares de Basilea II, y luego continuando con la aplicación de los estándares internacionales de Basilea III y los estándares y prácticas internacionales de acuerdo con otros compromisos bilaterales y multilaterales para mejorar las capacidades de gestión de riesgos y garantizar la seguridad financiera a nivel nacional y mundial.

Los bancos también necesitan fortalecer la cooperación con los bancos comerciales y las instituciones financieras internacionales para ampliar sus redes de negocios, aumentar el número de socios y bancos corresponsales y ampliar los mercados estratégicos en los países de la región y de todo el mundo para satisfacer las necesidades de las operaciones bancarias internacionales y aprender de la experiencia y acceder a la transferencia de tecnología.

Cada banco comercial también necesita desarrollar un mecanismo para incentivar la innovación para crear muchos nuevos productos y servicios financieros para satisfacer las necesidades del mercado internacional y atraer clientes que sean inversionistas y empresas extranjeras.

Interpretado por: Thai Ha | Foto: Hoang Giap | Presentado por: Lam.TV

Fuente: https://thoibaonganhang.vn/xay-dung-trung-tam-tai-chinh-quoc-te-nhung-thach-thuc-can-hoa-giai-163029-163029.html