¿Por qué el Banco Estatal debe aprender de la experiencia?

Apretar de repente, abrir con demasiada cautela

Según información del Banco Estatal de Vietnam (SBV), los préstamos crediticios a la economía en los primeros 10 meses de 2023 alcanzaron más de 12,8 millones de billones de VND, un aumento del 7,39% en comparación con el final de 2022. Por lo tanto, en comparación con el objetivo de crecimiento del crédito para todo el año 2023 del 14-15%, esta cifra es solo aproximadamente del 50%. Mientras tanto, a poco más de un mes de que finalice 2023, el lento crecimiento del crédito también es una causa y refleja el crecimiento económico bastante bajo de Vietnam.

El Dr. Huynh Thanh Dien (Universidad Nguyen Tat Thanh) comentó que, en el cuarto trimestre de 2022, el Banco Estatal de Vietnam restringió excesivamente el crédito y los bancos incluso dejaron de prestar al sector inmobiliario, lo que provocó la quiebra de varias empresas y la paralización del mercado. Ese ajuste repentino y excesivo se extendió y provocó que los bancos comerciales comenzaran a restringir los préstamos en muchas áreas, al tiempo que aumentaban agresivamente las tasas de interés. Esas dificultades continuaron hasta 2023. Muchas empresas encontraron dificultades cuando necesitaron pedir prestado debido a que se redujo su límite de crédito. Incluso a mediados de este año, el Primer Ministro pidió al Banco Estatal que prestara atención al crédito inmobiliario para apoyar el mercado, pero los bancos aún se muestran cautelosos y no están abiertos a este sector. En particular, en lo que respecta a la reducción de los tipos de interés, aunque los tipos de interés sobre la movilización de depósitos de ahorro han disminuido drásticamente, los tipos de interés sobre los préstamos antiguos de las empresas todavía están anclados en un nivel muy alto. Esto hace que la situación sea aún más difícil para las empresas, ya que deben asumir enormes costes de capital.

Es necesario gestionar con rapidez el crecimiento del crédito para desbloquear el flujo de capital hacia la economía.

Según el telegrama del Primer Ministro, el Banco Estatal necesita revisar urgente e integralmente los resultados de concesión de créditos del sistema de instituciones crediticias para la economía, cada industria y cada campo; Los resultados de la concesión de créditos de cada entidad crediticia y banco comercial hasta el momento actual permiten contar con medidas oportunas, eficaces y factibles para gestionar el crecimiento del crédito en 2023, garantizando un suministro de capital crediticio suficiente para servir a la economía y la seguridad del sistema de entidades crediticias, evitando en absoluto la congestión, el estancamiento, los retrasos o la inoportunidad. En caso de cualquier contenido fuera de la autoridad, informar oportunamente y proponer a las autoridades competentes de acuerdo a la reglamentación; Responsable ante el Gobierno y el Primer Ministro de la gestión del crecimiento del crédito. Informar al Primer Ministro sobre la situación y los resultados de la implementación antes del 1 de diciembre.

Se aporta nueva evidencia al aconsejar a una empresa transferir deuda de un banco a otro cuando el antiguo préstamo debía pagar un tipo de interés del 14,5%/año, pero tras muchas negociaciones el banco seguía informando que el tipo de interés era del 11%/año. El Dr. Huynh Thanh Dien dijo que al transferir el préstamo a otro banco, la tasa de interés preferencial durante los primeros dos años fue solo del 6,5% anual.

Muchos bancos comerciales aún mantienen deliberadamente tasas de interés muy altas para préstamos antiguos. Veo que muchas empresas aún deben pagar tasas de interés del 12 % al 14 % anual. La regulación que permite la transferencia de deuda entre bancos es una forma de que los bancos compitan para reducir las tasas de interés. Sin embargo, si el banco no coopera para confirmar la deuda, las empresas no pueden hacerlo. Además, muchos bancos comerciales, al calcular las tasas de interés flotantes para los préstamos antiguos de sus clientes, toman la tasa de interés base más un margen del 3,5 % al 4 %. Sin embargo, en este caso, consideran que la tasa de interés base incluye la tasa de interés de movilización de insumos más los costos operativos, por lo que sigue siendo muy alta. ¿Gestiona el Banco Estatal este problema? Es necesario resolverlo para esperar que el nivel general de las tasas de interés de los préstamos en el mercado disminuya tan rápidamente como el objetivo establecido y sea equitativo, como las tasas de interés de los depósitos.

Hay muchos problemas pero se implementan lentamente

El experto financiero Dr. Can Van Luc también indicó que en 2022, debido a las dificultades de liquidez del sistema bancario y al rápido crecimiento del crédito en los dos primeros trimestres del año, el Banco Estatal controlará con bastante rigor el margen crediticio en los últimos trimestres del año. Incluso el margen de crédito para los bancos no se flexibilizará hasta principios de diciembre de 2022, lo cual es bastante tarde. En 2023 la situación será diferente, el espacio crediticio se ha concedido de forma plena y antes, pero básicamente la demanda y la capacidad de absorción de capital de las empresas en particular y de la economía en general se han desacelerado. Por lo tanto, para aumentar la capacidad de absorción de capital de las empresas y de los individuos, la política monetaria debe seguir reduciendo el nivel de los tipos de interés de los préstamos. Las entidades de crédito consideran y revisan de forma más flexible las condiciones crediticias (incluidas las garantías) y ven esto como una solución para aumentar la accesibilidad de los clientes. Al mismo tiempo, el Gobierno sigue coordinando eficazmente las políticas (especialmente entre la política monetaria, la política fiscal y otras políticas macroeconómicas) para garantizar la estabilidad macroeconómica, seguir reduciendo los tipos de interés, estabilizar los tipos de cambio, los precios de los bienes esenciales y los mercados financieros, de tierras e inmobiliarios.

Según el experto económico Vo ​​Tri Thanh, se han emitido muchas políticas relacionadas con el crédito y las fuentes de capital. Por ejemplo, el programa de crédito de 120 billones de VND para préstamos para vivienda social, vivienda para trabajadores, renovación y reconstrucción de apartamentos antiguos; Programa de crédito de 15.000 billones de VND para préstamos a los sectores forestal y pesquero con tasas de interés preferenciales inferiores a las tasas de interés de los préstamos normales... La cuestión importante es que su implementación todavía es lenta. Además, el sector inmobiliario también está relacionado con dificultades y problemas legales, lo que también frena el crecimiento del crédito para este sector. Por lo tanto, los ministerios, las sucursales y el Banco Estatal pertinentes deben implementar las políticas propuestas de manera más drástica para que se puedan desbloquear los flujos de capital y las empresas puedan operar para contribuir al crecimiento económico.

El Dr. Huynh Thanh Dien propuso específicamente: El Banco Estatal debe revisar y priorizar el aumento del espacio crediticio para los bancos que están asociados con empresas inmobiliarias para priorizar los préstamos para implementar proyectos en construcción, así como desembolsar a los compradores. Esto creará más empleos en muchos campos, lo que tendrá un impacto generalizado en muchas industrias de la economía. Al mismo tiempo, este es el final del año en que las empresas y la gente común tienen una demanda muy alta de capital. Esta también es una oportunidad para que los bancos incrementen las oportunidades de préstamo y atraigan dinero a la economía. Los bancos también deben priorizar los préstamos a mediano y largo plazo para que los clientes inviertan en proyectos y planes de desarrollo. Porque muchas empresas han reflexionado que desde finales de 2022, cuando los tipos de interés aumentaron y el crédito se endureció, conseguir préstamos de capital a medio y largo plazo se hizo más difícil y los tipos de interés también eran mucho más altos que los de los préstamos a corto plazo. Este es también un cuello de botella que el Banco Estatal debe abordar para instar a los bancos a aumentar la compensación y llevar capital al mercado de manera oportuna.

La economía de Vietnam depende en gran medida del crédito bancario, ya que el mercado de capitales aún no está muy desarrollado. Actualmente, la inflación mundial también ha disminuido drásticamente en comparación con el pasado. Se considera que la inflación en Vietnam ya no representa un alto riesgo y está bajo control. Por lo tanto, es necesario ampliar la política monetaria, especialmente a finales de año, cuando las empresas necesitan capital para aumentar la producción y satisfacer la demanda del mercado interno y externo, que gradualmente muestra signos de recuperación, enfatizó el Dr. Dien.

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