El papel esencial de los mercados de productos básicos en el desarrollo económico sostenible

El comercio de productos básicos a través de la Bolsa de Productos Básicos permite a los participantes del mercado utilizar de forma proactiva herramientas para cubrir los precios frente a fluctuaciones impredecibles, creando al mismo tiempo un mecanismo de referencia transparente, moderno y completo para el comercio de los principales productos básicos, garantizando la estabilidad y el desarrollo sostenible de la macroeconomía .

Precios transparentes, regulación de la oferta y la demanda

Los bienes esenciales tienen una escala comercial muy grande y las fluctuaciones en este grupo de bienes tienen un profundo impacto en las entidades económicas, los sectores industriales y agrícolas, así como en toda la economía. Además de los factores habituales de oferta y demanda o los factores estacionales predecibles, todavía hay factores inusuales impredecibles, como el clima, los desastres naturales o las fluctuaciones geopolíticas , que pueden causar importantes perturbaciones y cambios en la oferta y la demanda, alterando la cadena de suministro.

Por lo tanto, el desafío es enorme para gestionar eficazmente los grupos de insumos críticos que actualmente participan en todas las cadenas de suministro globales. Es evidente que se necesita una solución coordinada y estratégica, y la respuesta a esta pregunta se encuentra en la larga historia y el sólido desarrollo del comercio de productos básicos a través de la Bolsa de Productos Básicos.

Comercio de materias primas a través de la Bolsa de Materias Primas. Foto: Fuente: Bolsa de Productos Básicos de Vietnam (MXV)

Por ejemplo, en el mercado energético, el mayor mercado comercial del mundo , los precios del petróleo crudo son una variable importante para la economía global. Las fluctuaciones en los precios del petróleo crudo, debidas a factores tales como situaciones políticas en los principales países productores de petróleo o una mayor demanda de los países industrializados, pueden tener efectos colaterales sobre muchos otros sectores de la economía. Cuando los precios del petróleo crudo aumentan, los precios de los productos petrolíferos terminados y otras preparaciones también aumentan, por supuesto los costos de transporte y producción aumentan, lo que lleva a inflación en los bienes de consumo, y viceversa.

Sin embargo, en la actualidad los precios reales de los productos derivados del petróleo crudo se reflejan en tiempo real en sistemas de tecnología de la información que utilizan fuentes de datos centralizadas de las Bolsas de Productos Básicos. Gracias a ello, las entidades económicas pueden tomar plena iniciativa en planes de negocio, buscar oportunidades alternativas de suministro, reservas estratégicas o seguros de precios con muy poco apoyo del Gobierno.

Para el sector agrícola que produce productos básicos estratégicos para la seguridad alimentaria, regular la oferta y la demanda a través del mercado de comercialización de productos básicos es especialmente importante. Las fluctuaciones en la producción agrícola, debidas a factores como el cambio climático, las plagas o los cambios en los ciclos de cultivo, pueden crear escaseces o excedentes temporales en el mercado.

En concreto, en años de clima favorable, la producción de cereales puede aumentar bruscamente, provocando una caída de los precios y creando condiciones favorables para los países importadores de alimentos. Sin embargo, en años de condiciones climáticas extremas, la escasez de suministros puede provocar un aumento vertiginoso de los precios de los alimentos, causando inflación y crisis alimentarias en algunos países. Los mercados de materias primas permiten a los países y a las empresas anticipar estas situaciones a través de índices de precios y ajustar las políticas a tiempo.

El economista Ngo Tri Long afirmó: « La formación de precios transparentes en el mercado de materias primas ayuda a las empresas y a los organismos de gestión estatal a disponer de información clara para tomar decisiones comerciales y políticas adecuadas. Los precios de las materias primas que figuran en el mercado son precios de referencia para los contratos de importación y exportación de bienes físicos que aplican las empresas nacionales. Cualquier fluctuación de precios en el mercado de materias primas también afecta directamente los resultados comerciales de las empresas productoras y comercializadoras nacionales».

Además, en algunos países, las transacciones de importación y exportación de bienes o de gran valor deben realizarse a través de la Bolsa de Productos Básicos, por un lado, para garantizar estándares nacionales óptimos de calidad para cada producto, y por otro lado, para tener una fuente de datos de calidad y confiables de esos bienes, ayudando al Gobierno, a los ministerios y a las agencias a llegar a soluciones precisas y reducir la manipulación de precios, el fraude y otros problemas negativos.

Gestión de riesgos, seguro de precios de insumos

Además de regular la oferta y la demanda y la transparencia de los precios, el mercado de comercio de productos básicos también desempeña un papel importante en la gestión de riesgos, facilitando el desarrollo sostenible de los sectores económicos. El mercado de comercio de materias primas es un mercado grande en el que participan muchos países alrededor del mundo, por lo que las fluctuaciones de precios son extremadamente grandes, especialmente en épocas de conflicto político o desastres naturales.

Vietnam es un exportador líder de materias primas como arroz, café, caucho, anacardos, etc. Sin embargo, los precios de estos productos suelen verse muy afectados por las fluctuaciones de precios en el mercado internacional. Al utilizar instrumentos derivados proporcionados por el mercado de comercio de materias primas, como contratos de futuros estándar, opciones, etc., las empresas pueden desarrollar de forma proactiva planes de seguro de precios efectivos, estabilizando así la producción y los planes de negocios y mejorando la competitividad.

El mercado de comercio de productos físicos se considera uno de los puntos de planificación estratégica más importantes de los países. A través de las transacciones en la Bolsa de Productos Básicos, la capacidad del Gobierno para controlar y hacer cumplir la ley a los comerciantes de productos básicos es claramente efectiva, garantizando así que el mercado se desarrolle de manera sostenible y segura. Al crear condiciones óptimas para los participantes, con alta liquidez, el mercado atrae todas las necesidades de seguros de precios de las empresas, independientemente de su tamaño.

Un contrato a plazo estándar (también conocido como contrato de futuros) es un acuerdo estandarizado entre partes que permite a un comprador y a un vendedor fijar el precio de un producto básico en un punto en el futuro. En ese momento, las ganancias y pérdidas en el mercado de comercio físico se compensarán con las ganancias y pérdidas en el mercado de comercio de derivados, el beneficio total es un seguro de precio exitoso, no importa cómo fluctúe el precio, no se verá afectado. Los contratos de futuros estándar son altamente líquidos, los más negociados en el mundo y ampliamente utilizados para la mayoría de las materias primas, como maíz, trigo, petróleo crudo, cobre, plata, platino, azúcar, algodón, café, etc.

En 2022, hubo un momento en que el precio de los contratos de petróleo crudo Brent en el Intercontinental Exchange (ICE) subió a casi 140 dólares por barril debido a preocupaciones sobre el suministro tras las incertidumbres geopolíticas. Anteriormente, en diciembre de 2021, los precios del petróleo estaban a solo 65 dólares el barril. Ante fluctuaciones impredecibles, la mayoría de las principales corporaciones de petróleo y gas del mundo están implementando un "seguro de precios" comprando contratos de futuros estándar a precios en el rango de 65 - 70 USD/barril. Esto significa que incluso si los precios del petróleo suben a 100 o incluso 150 dólares por barril, estas empresas todavía se beneficiarán de haber cubierto su riesgo a 65-70 dólares por barril.

Además, los contratos de opciones (también conocidos como contratos de opciones) con la capacidad de controlar el nivel máximo de riesgo del negocio, pero sin limitar las ganancias, también son una opción ideal para las empresas en el seguro de precios.

En concreto, con opciones de compra o de venta, el comprador aquí es una empresa que tendrá que pagar un coste fijo para comprar el derecho (sin obligación) de comprar o vender una determinada cantidad de bienes en un período de tiempo predeterminado. Dependiendo de la posterior evolución favorable o desfavorable de los precios, la empresa decidirá si ejerce o no sus derechos en el contrato. Entonces el riesgo máximo será la comisión de la opción, mientras que la ganancia será ilimitada.

El Sr. Trinh Quang Khanh, Vicepresidente Permanente y Secretario General de la Asociación del Petróleo de Vietnam, afirmó : «La tendencia de los precios mundiales de las materias primas fluctúa constantemente, por lo que el seguro de precios es prácticamente una obligación para las corporaciones y empresas internacionales. Necesitamos aprender las herramientas que el mundo ha aplicado con éxito durante décadas. Cuanto más rápido una empresa se adapte a las tendencias mundiales, mayor será su impacto y su impacto».

Cuando las empresas pueden cubrir el riesgo de precios, esto no sólo protege sus ganancias sino que también mitiga los shocks financieros a la economía en su conjunto. Esta estabilidad es muy importante, especialmente en el contexto de la economía global que puede verse afectada por muchos factores como desastres naturales, cambios políticos o crisis económicas.

Fuente: https://congthuong.vn/vai-tro-thiet-yeu-cua-thi-truong-giao-dich-hang-hoa-trong-phat-trien-nen-kinh-te-ben-vung-352406.html