No dispuestos a correr riesgos, los fondos de inversión ahora sólo priorizan la búsqueda de empresas con flujo de caja sostenible, ganancias y buenos modelos de negocio.
No dispuestos a correr riesgos, los fondos de inversión ahora sólo priorizan la búsqueda de empresas con flujo de caja sostenible, ganancias y buenos modelos de negocio.
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| Los fondos de inversión se benefician del crecimiento del gasto de los consumidores en Vietnam. Foto: Duc Thanh |
Centrado en la industria del consumo
Los fondos de inversión que operan en el mercado vietnamita se benefician del crecimiento del gasto de los consumidores en Vietnam. Los hospitales, los equipos médicos, la logística y la venta minorista de alimentos son siempre áreas que reciben gran atención por parte de los inversionistas extranjeros. En consecuencia, el Mekong Enterprise Fund IV de Mekong Capital sigue centrándose en los sectores de bienes de consumo.
En junio, SSI Asset Management Company Limited (SSIAM) y Union Securities Investment Trust Co., Ltd. (USITC), una empresa miembro del Union Bank of Taiwan (UBOT), firmó un acuerdo de cooperación para establecer un nuevo fondo de inversión. El Sr. Nguyen Phan Dung, Director General Adjunto de SSIAM, dijo que el nuevo fondo no está limitado por el tipo de producto o campo de inversión.
De acuerdo con las necesidades específicas de cada producto, SSIAM siempre tiene como objetivo ayudar a los inversores a acceder a empresas con gran potencial de crecimiento, valoraciones atractivas, de industrias y grupos industriales que se benefician más del impulso de crecimiento. El crecimiento económico a largo plazo de Vietnam, incluidos los bienes de consumo, Comercio minorista, educación, atención médica, banca comercial, bienes raíces residenciales, bienes raíces industriales, tecnología de la información, transporte…
Según TS. Le Minh Phieu, fundador de LMP Lawyers, esos también son buenos negocios en tiempos difíciles. En particular, las inversiones estratégicas en acciones o las fusiones y adquisiciones (M&A) siguen siendo atractivas para los inversores. Este año, el consultor de negocios ha realizado 10 negocios, de los cuales 4 se han completado, unos pocos se han cerrado y los demás están en la etapa de negociación del contrato de transacción.
Apunta a empresas rentables
En el contexto actual, los criterios de inversión se han vuelto más estrictos. Mekong Capital Fund prioriza la búsqueda de empresas con flujo de caja sostenible, ya rentables y con buenos modelos de negocio. “Teniendo en cuenta las limitaciones actuales en el acceso al capital social y el alto costo de la deuda, invertir en cualquier negocio que requiera más rondas de financiación para sobrevivir es un riesgo que no vamos a correr. Estamos dispuestos a aceptarlo”, afirmó Chad Ovel. , Director ejecutivo de Mekong Capital.
Una estrategia que Mekong Capital no ha cambiado es buscar invertir en capacidad de gestión y equipo de liderazgo. Según el Sr. Chad Ovel, la lección más importante que este fondo ha aprendido de más de 20 años de experiencia invirtiendo en 45 empresas en Vietnam es que las empresas que se esfuerzan continuamente por construir equipos de gestión y mejorar la calidad del liderazgo de sus líderes podrán superar a sus competidores. competidores.
“Este debe seguir siendo el enfoque principal en todo momento. “Si no se hace con éxito en los años previos a la crisis económica, será más difícil superar la tormenta”, dijo Chad Ovel.
En este momento, Mekong Capital no ha experimentado ninguna desaceleración en el nivel de interés de potenciales inversores estratégicos en compañías de fondos de inversión. De hecho, en algunos casos, algunos inversores estratégicos parecen ser más activos durante lo que se consideran tiempos económicos difíciles.
El mercado de IPO de Vietnam está bastante tranquilo, Mekong Capital planea promover la cotización anticipada de Vua Nem y F88. La señal positiva es que la Comisión Estatal de Valores ha realizado recientemente mejoras significativas para agilizar el procesamiento de las solicitudes para los pasos necesarios para la cotización. Esta mejora es importante para cualquier empresa, así como para las compañías de fondos de inversión, para recuperar la confianza en la capacidad de cotizar rápidamente cuando el negocio cumple con todos los estándares necesarios.
Actualmente, Mekong Capital todavía tiene presupuesto en Mekong Enterprise Fund IV, equivalente a 3 o 4 nuevas inversiones. Y estas inversiones se realizarán después de 1 año. Además, la Compañía también tiene una serie de nuevas inversiones relacionadas con terrenos y bosques.
Mientras tanto, el representante de SSIAM dijo que para el segmento de inversión cotizada, SSI Fund aún mantiene el estado de nuevo desembolso y reestructuración de cartera. Sin embargo, el fondo aún debe garantizar principios de gestión de cartera segura con el método de seleccionar empresas con la mejor base de gobernanza, transparencia, perspectivas brillantes y valoración razonable para crear valor a mediano y largo plazo para los clientes.
Para la inversión en PE, SSI Fund también está explorando activamente nuevas inversiones, así como la desinversión de capital antiguo. El desembolso depende del progreso en la búsqueda de empresas que cumplan con los criterios de los fondos y de la negociación con las empresas que reciben capital de inversión para llegar a términos comunes entre las partes participantes. Cada empresa participada es un socio y está dispuesta a dedicar tiempo a trabajar en estrecha colaboración con el Directorio de la Compañía para agregar valor a la Compañía.
Según el Sr. Dung, encontrar acuerdos con un potencial de ganancias excepcional es un objetivo al que aspirar, pero igualmente importante es ayudar a las empresas que reciben capital a construir un plan de negocios sostenible de 3 a 5 años, mejorar la gestión operativa, reestructurar las finanzas y construir una red de contactos estratégicos. fogonadura. La desinversión también depende mucho del momento y del contexto del mercado. Al mismo tiempo, encontrar el socio adecuado para hacerse cargo del capital es un factor importante, además del precio.
El 16º Vietnam M&A Forum 2024, un prestigioso evento anual sobre fusiones y adquisiciones comerciales y conexiones de inversión organizado por Investment Newspaper bajo la dirección y el patrocinio del Ministerio de Planificación e Inversión, se llevará a cabo en el JW Marriott Saigon Hotel (HCMC) el miércoles. 27 de noviembre de 2024.
Con el tema “Negocios dinámicos/Un mercado floreciente”, el Vietnam M&A Forum 2024 discutirá en profundidad las oportunidades emergentes de fusiones y adquisiciones en sectores potenciales como bienes raíces, comercio minorista, tecnología, energía renovable, servicios financieros y logística.
El M&A Forum 2024 tendrá las siguientes actividades principales:
Taller principal con destacados ponentes vietnamitas e internacionales.
Homenaje a las operaciones de fusiones y adquisiciones y a los consultores más destacados en el período 2023 - 2024.
Lanzamiento de la edición especial Panorama del mercado de fusiones y adquisiciones 2024 (bilingüe vietnamita - inglés).
Fuente: https://baodautu.vn/quy-dau-tu-tim-cach-an-chac-mac-ben-d229454.html
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