Rusia y China se dan la mano, los BRICS ascienden, pero ¿el objetivo no es derrocar al dólar 'armado'? ¿Qué quieren los países?

El monopolio del dólar estadounidense genera cada vez más preocupación no sólo en el hemisferio sur sino también en las principales economías occidentales. La cooperación entre Rusia y China se entiende como una alianza y la desdolarización como un “complot” para derrocar al dólar. ¿Es eso realmente cierto?

¿Cómo contribuirán los BRICS a diversificar las monedas de reserva internacionales? (Fuente: Getty)

Recientemente, en un artículo en China-US Focus , el Dr. Dan Steinbock, estratega del mundo multipolar, comentó que la presión para diversificar las monedas de reserva del mundo ha existido durante mucho tiempo.

Esta cuestión se intensificó después de 2008, pero ha ganado cada vez más atención desde 2022, especialmente después del conflicto entre Rusia y Ucrania (febrero de 2022). Este será un tema importante en la próxima Cumbre BRICS y es probable que la tendencia se acelere aún más después de la cumbre.

En 2016, el entonces secretario del Tesoro de Estados Unidos, Jack Lew, advirtió que: “Cuanto más condicionemos el uso del dólar estadounidense y del sistema financiero al cumplimiento continuo de la política exterior, mayor será el riesgo de que los países migren a otras monedas y otros sistemas financieros en el mediano plazo”.

Tanto la administración Trump como la administración Biden han ignorado la advertencia del Sr. Lew. Como resultado, los países del Sur global están cada vez más interesados en los BRICS.

El tema principal de la Cumbre de los BRICS en Johannesburgo, Sudáfrica, este agosto será el trabajo conjunto del bloque para desarrollar sistemas de pago alternativos al dólar estadounidense.

Riesgos del monopolio del dólar

El economista ganador del Premio Nobel Paul Krugman señala que gran parte del comercio mundial todavía se paga en dólares. Muchos bancos con sede fuera de EE. UU. aceptan depósitos en USD. Muchas corporaciones fuera de EE.UU. piden préstamos en dólares estadounidenses. Los bancos centrales mantienen reservas en gran parte en dólares.

Sin embargo, el actual monopolio “forzado” del dólar (la dependencia desproporcionada del mundo respecto de la moneda estadounidense para la liquidación y facturación de transacciones comerciales, la dependencia de ésta de empresas y firmas financieras no estadounidenses y la alta proporción del dólar en las reservas de los bancos centrales) está causando cada vez más preocupación no sólo en el hemisferio sur, sino también en las principales economías occidentales.

La “utilización del dólar como arma” en nombre de la comunidad internacional pero sin un consenso amplio pondría en riesgo las facturas y los pagos comerciales, las corporaciones extranjeras y las reservas de los bancos centrales.

Recientemente, la secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, dijo que todavía no hay alternativas al sistema monetario basado en el dólar. Por otra parte, también advirtió de un escenario terrible si Washington no logra un acuerdo sobre un nuevo límite de deuda.

De manera similar, los británicos también promocionaron la “afortunada” libra esterlina hasta 1914. Pero esa posición preeminente terminó con la sobrecarga de la economía británica después de 1945.

Aunque el inicio del siglo XXI tiene sus propias características, no habrá demasiadas diferencias respecto a hace casi un siglo.

Ventajas de la diversificación de divisas internacionales

¿Cómo contribuirán entonces los BRICS a diversificar las monedas de reserva internacionales?

Gracias a su flexibilidad organizativa, el bloque puede tomar medidas unilaterales, bilaterales y multilaterales. Estas medidas están siendo impulsadas por las economías fundadoras del BRICS (Brasil, Rusia, India y China), nuevos miembros ambiciosos y socios de la alianza que comparten la misma visión o están considerando unirse.

Según Anil Sooklal, embajador de Sudáfrica responsable de las relaciones con Asia y los BRICS, alrededor de 22 países han solicitado formalmente unirse al grupo, mientras que un número igual de países “han preguntado informalmente acerca de convertirse en miembros del BRICS”. Se sabe que entre los países que desean unirse al bloque se encuentran Argentina, Irán, Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos (EAU).

El creciente número de economías emergentes grandes y populosas que pueden generar el tipo de “efectos de red” y “derrame positivo” que serán cruciales para impulsar la infraestructura del sistema financiero global alternativo propuesto.

En el período previo al conflicto en Ucrania, el Atlantic Council describió a Rusia y China como “socios en la desdolarización”. (Fuente: RIA)

Sin embargo, lo que aporta el BRICS no es simplemente la desdolarización. El objetivo no es eliminar el dólar, como a menudo lo presentan los críticos y opositores políticos de los BRICS, especialmente en Occidente. En el período previo al conflicto en Ucrania, el Atlantic Council describió a Rusia y China como “socios en la desdolarización”.

La asociación se presenta como “una alternativa al sistema global de mensajería de crédito SWIFT, dominado por EE.UU.”. El “apretón de manos” entre Rusia y China fue entendido en su momento como una alianza legal y la desdolarización como un “complot” para reemplazar al dólar.

Sin embargo, la realidad es un poco diferente. Los BRICS tienen poco que ver con países que buscan subvertir el orden internacional. En cambio, de la misma manera que los administradores de activos buscan mantener una diversificación adecuada en sus carteras, el objetivo estratégico de los BRICS es la diversificación y la recalibración más que la simple desdolarización.

Del Bancor de Keynes a la diversificación monetaria de los BRICS

En la actualidad, la mayoría de las economías BRICS todavía dependen en gran medida de la moneda estadounidense, mientras que aquellas sancionadas por Washington y/o sus aliados han reducido significativamente sus reservas de dólares, optando a menudo por el oro.

Lo que buscan las principales economías BRICS es un régimen monetario global más diverso. Si esto no se supera de forma gradual y con el tiempo, se transformará en una crisis mundial importante y repentina. El objetivo de los BRICS no es reemplazar al dólar estadounidense, sino diversificar el sistema monetario para que refleje mejor la economía mundial actual.

Mirando atrás a la historia, esta no es una idea nueva. John Maynard Keynes, economista británico y una de las figuras más influyentes del siglo XX, presentó un argumento similar a favor de Bancor, una moneda supranacional (el nombre se inspiró en la palabra francesa “banque”) en un evento en 1944. Sin embargo, la idea fue rechazada por los negociadores estadounidenses.

En aquel momento, la libra esterlina y el dólar estadounidense eran las principales monedas de reserva del mundo. Sin embargo, Keynes advirtió que la primacía del dólar generaría gran incertidumbre y volatilidad tras la reconstrucción y recuperación de Europa occidental y otras economías importantes.

Eso es exactamente lo que ocurrió en 1971, cuando el presidente Nixon puso fin unilateralmente a la convertibilidad del dólar estadounidense en oro. Aunque se introdujo como una medida temporal, la decisión convirtió efectivamente al dólar en una moneda fiduciaria flotante permanente.

Cuando el oro dejó de ser una medida de valor, la percepción del valor reemplazó al valor mismo. El resultado fue un shock en el precio del oro que resonó en todo el mundo con una doble crisis petrolera, seguida por una cuadruplicación de los precios del petróleo, luego inflación y estanflación, y finalmente tasas de interés récord en Estados Unidos y un rearme masivo.

Geopolíticamente, Estados Unidos sigue dependiendo de las principales economías occidentales y de Japón, pero en el plano económico internacional se niega a renunciar a sus prerrogativas dominantes. Como resultado, el monopolio del dólar estadounidense contribuyó a las burbujas de activos en los años 1980, principios de los años 1990, principios de los años 2000 y, finalmente, en 2008.

En medio de la Gran Recesión, el gobernador del banco central de China, Zhou Xiaochuan, revivió la idea y llamó a las principales economías occidentales a “reformar sistemáticamente el sistema monetario internacional”.

Se han asumido grandes compromisos en la Unión Europea (UE), Estados Unidos y Japón, pero no se ha registrado nada sustancial. Por ello, organizaciones como el Nuevo Banco de Desarrollo de los BRICS (NBD), el Banco Asiático de Inversión en Infraestructura (AIIB)… están tratando de encontrar nuevos acuerdos monetarios.

Los BRICS no quieren alterar el orden mundial. Más bien, buscan promover la diversificación directamente. El movimiento BRICS también refleja las aspiraciones de una economía mundial multipolar, en la que las perspectivas de crecimiento global son impulsadas por las principales economías emergentes.

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