Algunas acciones a tener en cuenta el 28 de octubre

► Comentario bursátil de la semana del 28 de octubre al 1 de noviembre: Los riesgos a corto plazo siguen siendo altos

Recomendación para aumentar el peso del stock VHC

Según Agribank Securities Company (Agriseco), Vinh Hoan Corporation (VHC) registró ingresos de 3.293 mil millones de VND (un 22% más) y ganancias después de impuestos de 341 mil millones de VND (un 70% más) en el tercer trimestre de 2024. Por lo tanto, en los primeros 9 meses del año, los ingresos de VHC alcanzaron los 9.367 mil millones de VND (un 22% más) y las ganancias después de impuestos alcanzaron los 870 mil millones de VND (una caída del 1,5%). El beneficio del tercer trimestre logró un alto crecimiento por encima de la base baja del mismo período gracias a la destacada mejora del margen de beneficio bruto, alcanzando el 17,6% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el 10,5% en el tercer trimestre de 2023.

Las exportaciones de pangasius se recuperan gradualmente, los precios de venta mejoran: según VASEP, en los primeros 9 meses de 2024, la facturación de las exportaciones de pangasius del país alcanzó los 1.500 millones de dólares, un 8% más que en el mismo período. Solo en el tercer trimestre de 2024, las exportaciones de panga alcanzaron aproximadamente USD 544 millones, un aumento del 14% en comparación con el tercer trimestre de 2023. Entre los mercados, el mercado estadounidense registró resultados positivos, con las exportaciones de panga a este mercado aumentando un 32% en septiembre en comparación con el mismo período de 2023. Actualmente, los inventarios de panga en EE. UU. son menores que en 2022 y 2023, lo que se espera que ayude a exportadores como VHC a tener más pedidos a finales de año cuando aumente la demanda.

Los precios de las materias primas disminuyen, los precios de exportación de pangasius están en aumento: a partir de octubre, los precios de exportación de pangasius han tendido a aumentar, ya que el precio promedio de exportación de pangasius a los EE. UU. Aumentó un 13% y a China un 8% en comparación con el comienzo del año. Con señales positivas de los principales mercados, se espera que los precios del pangasius continúen recuperándose hacia finales de año. Además, el costo del alimento para pangasius disminuyó debido a condiciones climáticas más favorables en comparación con 2023, lo que también contribuyó a aumentar los márgenes de ganancia.

La ampliación del segmento de colágeno y gelatina contribuye a diversificar la cartera de productos: VHC ha modernizado una línea de producción adicional de gelatina que está en funcionamiento desde mediados de 2024, aumentando así la capacidad de este segmento en un 50% este año. Se trata de un segmento con altos márgenes de beneficio y que aporta resultados de negocio estables a la empresa.

Agriseco espera que los resultados comerciales de VHC continúen recuperándose en el último trimestre de 2024 gracias a las mejoras positivas en su negocio principal de exportación de pangasius. Además, las perspectivas comerciales también provienen de la capacidad de mejorar los márgenes de ganancia cuando aumentan los precios de exportación del pangasius. Por ello, Agriseco recomienda aumentar la proporción de acciones de VHC con un precio objetivo de 82.000 VND/acción (un aumento del 18,3% al precio actual).

Recomendación de vigilancia para las acciones de SZC

DSC Securities Company recomienda monitorear las acciones de Sonadezi Chau Duc JSC (SZC), precio objetivo de VND 44,300/acción basado en la tesis de inversión: La aparición de grandes contratos trae muchas oportunidades: En el contexto de la oferta comprimida de parques industriales en el Sur, las áreas con buenas ubicaciones se llenan significativamente con una tasa de más del 80% y precios altos de alrededor de 120 USD/m2/ciclo, la demanda se extenderá gradualmente a áreas menos atractivas como el Parque Industrial Chau Duc. En concreto, SZC ha recibido continuamente contratos de mayor envergadura, como Electronic Tripod VN (18 ha); Constructor de acero VN (7,6 ha). Con aproximadamente 500 hectáreas disponibles para arrendamiento en el futuro, SZC tiene la capacidad de recibir la demanda de arrendamiento tanto de nuevos gigantes como de satélites circundantes.

El área residencial de Huu Phuoc se ha implementado desde 2020, la fase 1 ha completado casi por completo la construcción preliminar. Aunque el proyecto ha sido absorbido aproximadamente en un 80% (según el consejo de administración), hasta ahora los ingresos solo han registrado alrededor del 30% del volumen vendido a un ritmo muy lento. Según la observación de DSC, el problema puede ser que en el terreno del proyecto aún existen áreas sin limpiar (estimadas en unas 3 hectáreas), por lo que es imposible nivelar y conectar la infraestructura, afectando así las condiciones de entrega. Dado que SZC posee suficientes recursos financieros, el tiempo para la limpieza del sitio depende enteramente del Gobierno. DSC espera que con la implementación de viviendas sociales en Chau Duc a finales de este año, SZC recibirá más apoyo de las autoridades locales en la limpieza del sitio.

Fuente: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-2810-post1131386.vov