Algunas acciones a tener en cuenta el 23 de septiembre

► Comentario bursátil de la semana del 23 al 27 de septiembre: La tendencia alcista domina

Recomendación positiva para las acciones de CTG

Vietcap Securities Company (VCSC) mantuvo su precio objetivo de VND40.000/acción, pero redujo su recomendación de comprar a superar para Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade (CTG), ya que el precio de las acciones de CTG aumentó aproximadamente un 8% en los últimos 3 meses.

En general, VCSC mantiene su pronóstico de rendimiento total para 2024-2028 (2%/0%/-1%/0%/0% en 2024/2025/2026/2027/2028, respectivamente).

Algunas acciones a tener en cuenta el 23 de septiembre (Ilustración: KT)

VCSC revisó ligeramente al alza su pronóstico de ganancias netas para 2024 en un 2% a 22,8 billones de VND (+ 14,7% interanual) principalmente debido a que VCSC aumentó su pronóstico de ingresos no financieros (NOII) en un 6% ante las expectativas de que CTG registre mayores recuperaciones de cancelaciones de deudas incobrables. En una reciente reunión con inversores, la dirección del banco dijo que espera que los ingresos por la recuperación de deudas incobrables que se han resuelto alcancen los 7 billones de dongs (un 50 % más en comparación con el mismo período del año pasado).

Recomendación de compra para acciones de VPB

VCSC mantiene una recomendación de compra y un precio objetivo de VND 24.500/acción para Vietnam Prosperity Joint Stock Commercial Bank (VPB).

VCSC eleva su previsión de beneficio neto después de impuestos (NPAT) 2024-2028 en un 9% (+6%/18%/9%/9%/6% para 2024/2025/2026/2027/2028, respectivamente), compensando una reducción en el múltiplo P/B objetivo de VCSC de 1,4x en su previsión anterior a 1,3x debido a una mejora más lenta de lo esperado en la calidad de los activos, con el ratio de cobertura de préstamos morosos (LLR) manteniéndose bajo, lo que indica una presión persistente sobre los costes crediticios.

Algunas acciones a tener en cuenta el 23 de septiembre (Ilustración: KT)

VCSC aumenta el NPAT de 2024 después del pronóstico de interés minoritario en un 6,1% a VND 14,2 mil millones (+ 41% interanual), impulsado por una disminución del 14% en OPEX, que compensa un aumento del 5% en los gastos de provisión. VPB apunta a un fuerte aumento interanual del 114% en el beneficio antes de impuestos (PBT) en 2024, en comparación con el pronóstico de VCSC para 2024 del 65% interanual.

Recomendación neutral para las acciones de POW

Según KB Securities Vietnam (KBSV), en el segundo trimestre de 2024, PetroVietnam Power Corporation (POW) registró ingresos y ganancias después de impuestos de 9.382 mil millones de VND (un 11,3% más que en el mismo período) y 441.46 mil millones de VND (un 143,6% más que en el mismo período), respectivamente. El margen de beneficio bruto aumentó 3,28 puntos porcentuales durante el mismo período, alcanzando el 7,83% gracias a la recuperación de la producción de la central térmica Nhon Trach 2 y al impresionante crecimiento de la producción de los grupos térmicos Vung Ang y Ca Mau 1&2, que se mantuvo hasta el final del segundo trimestre de 2024.

En el segundo trimestre de 2024, la producción de energía a gas de POW alcanzó los 2.832 millones de kWh, una ligera disminución del 4,8%, pero estableciendo el tercer nivel más alto en el período 2021-2023. Se espera que la presión de la escasez de gas en la región sudeste se reduzca gracias a la expiración del contrato de suministro de gas con BOT Phu My 2.2 y 3, lo que ayudará a NT2 a convertirse en una de las pocas fábricas restantes que utilizan gas doméstico barato.

El Consejo de Administración planea realizar el primer encendido de la central eléctrica Nhon Trach 3 el 15 de octubre de 2024. La central eléctrica Nhon Trach 3 se conectará a la red por primera vez el 22 de octubre de 2024. En el escenario conservador, KBSV cree que NT3 comenzará a aportar ingresos a partir del primer trimestre de 2025 debido a retrasos en las negociaciones de precios y problemas relacionados con la construcción de líneas eléctricas y estaciones transformadoras para liberar capacidad.

Con base en la valoración SOTP y EV/EBITDA, las perspectivas comerciales y considerando los posibles riesgos, KBSV recomienda neutralidad para las acciones de POW, el precio objetivo es VND 13,300/acción.

Fuente: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-239-post1122919.vov