DNVN - La Asociación de Agentes Inmobiliarios de Vietnam (VARS) acaba de proponer una serie de soluciones para frenar el "sobrecalentamiento" del mercado inmobiliario, basándose en las lecciones aprendidas de países anteriores.
Según VARS, el mercado inmobiliario de Vietnam a menudo enfrenta muchos desafíos importantes, desde deudas incobrables, inventarios elevados de bienes raíces, dificultades en la movilización de capital y disminución de la confianza de los inversores. Estas dificultades no sólo afectan directamente al desarrollo del mercado sino que también tienen consecuencias generalizadas para toda la economía.
Por ello, sobre la base del máximo respeto a las leyes naturales de la oferta y la demanda, es sumamente necesario que el Estado fortalezca proactivamente la regulación del mercado inmobiliario cuando el mercado muestre "signos de inestabilidad".
En el mundo, para garantizar un desarrollo sostenible y estable del mercado inmobiliario, los gobiernos de muchos países han utilizado la política crediticia como herramienta para regular el mercado inmobiliario. Al restringir o relajar el crédito, el Gobierno puede controlar los precios inmobiliarios, evitar burbujas y garantizar la estabilidad del mercado.
Sin embargo, VARS cree que la flexibilidad de esta política depende de cada mercado y de la situación económica y experiencia específica de cada país.
En China, para controlar los flujos de capital de inversión, el gobierno chino impone muchas restricciones a las compras de bienes raíces mediante crédito, especialmente préstamos para especulación. También controlan los flujos de capital hacia el exterior para impedir que el dinero especulativo fluya a los mercados inmobiliarios extranjeros.
En Singapur, con el fin de controlar la especulación y evitar una burbuja inmobiliaria, el Gobierno de Singapur ha aumentado la tasa mínima de depósito a la hora de solicitar préstamos para comprar bienes inmuebles, especialmente para compradores de segundas o terceras viviendas. Al mismo tiempo, para reducir el monto de los préstamos y controlar los precios de los bienes raíces, el gobierno también limita el plazo de los préstamos hipotecarios combinado con una política crediticia estricta.
En Estados Unidos, después de la crisis financiera de 2008, la Reserva Federal (FED) bajó las tasas de interés para impulsar la economía y estimular la demanda de compra de viviendas. Sin embargo, la Fed también impuso estándares crediticios más estrictos a los prestatarios, exigiendo mejores historiales crediticios para evitar riesgos de hipotecas de alto riesgo.
La experiencia de otros países muestra que las políticas de derecho crediticio son una de las herramientas importantes que tienen los gobiernos para regular el mercado inmobiliario. Muchas de las políticas que otros países han aplicado con éxito se pueden consultar, aprender y aplicar en Vietnam.
Basándose en las lecciones aprendidas de países anteriores, para frenar el "sobrecalentamiento" del mercado inmobiliario, VARS propone una serie de soluciones de política crediticia para regular el mercado cuando hay fluctuaciones.
En concreto, VARS propuso endurecer la política crediticia para los especuladores. Para reducir el número de personas que piden dinero prestado con fines especulativos o recurren a un apalancamiento excesivo, las instituciones de crédito pueden ajustar los límites de préstamo modificando las relaciones préstamo-valor, exigiendo pagos de capital más elevados o aplicando tasas de interés más altas a los compradores de segundas viviendas y de viviendas de mayor tamaño.
El gobierno podría imponer regulaciones sobre el control de calidad crediticia, requiriendo que los bancos reporten más detalles sobre los préstamos relacionados con bienes raíces, fortaleciendo así el monitoreo de riesgos. Establecer un mecanismo de crédito para proyectos de vivienda social, priorizando el financiamiento de proyectos de desarrollo de vivienda social y vivienda asequible para abordar las necesidades de vivienda de las personas de bajos ingresos.
Además, el Estado debe tener una política de flexibilización del crédito, incluyendo la reducción de las tasas de interés y el apoyo a los préstamos a largo plazo con tasas de interés preferenciales para quienes compran una vivienda por primera vez, o algunos otros grupos prioritarios con fines de estabilidad social, como las parejas jóvenes recién casadas.
Para aplicar la política “de manera correcta y precisa”, VARS cree que es necesario construir un sistema de base de datos que sea lo suficientemente grande, preciso y altamente actualizado para garantizar una distinción clara entre los compradores de viviendas reales, que las utilizan para fines comerciales y de producción reales, y los especuladores y aprovechadores.
“Para regular de manera más integral el mercado inmobiliario, la política crediticia debería combinarse con la aplicación del impuesto de transmisión de bienes inmuebles o impuesto sobre la propiedad. La aplicación de las políticas regulatorias debe ser flexible, garantizando la estabilidad y el orden en el mercado inmobiliario y minimizando los riesgos”, enfatizó VARS.
Ha Anh
Fuente: https://doanhnghiepvn.vn/kinh-te/bat-dong-san/lam-gi-de-kim-ham-da-tang-nong-cua-thi-truong-bat-dong-san/20240928050046687
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