Creciente presión derivada de la brecha entre los tipos de interés de los depósitos y...

Los depósitos crecen más lentamente que el crédito mientras las tasas de interés caen un 0,4%

Según información de la Oficina General de Estadística del Ministerio de Finanzas, al 25 de marzo de 2025, la movilización total de capital de las entidades de crédito aumentó un 1,36%, mientras que el crédito otorgado a la economía aumentó un 2,49%. Esto genera una brecha entre la movilización y el préstamo en el sistema bancario de hasta 1,1 billones de VND.

El Banco Estatal de Vietnam (SBV) acaba de anunciar datos actualizados sobre los depósitos de clientes en instituciones de crédito (IC) a finales de diciembre de 2024. En consecuencia, el capital total movilizado de residentes y organizaciones económicas alcanzó los 14,73 millones de billones de VND, de los cuales solo en diciembre, los bancos movilizaron 463.000 billones de VND adicionales. En concreto, los depósitos de los residentes alcanzaron los 7,065 billones de VND (un aumento de 65 billones de VND en diciembre), mientras que los depósitos de las organizaciones económicas alcanzaron los 7,66 billones de VND (un aumento de casi 400 billones de VND).

Aunque la cantidad de dinero depositada en el sistema bancario está cerca de alcanzar los 15 cuatrillones de VND, la tasa de crecimiento todavía es más lenta que el crecimiento del crédito. A finales de 2024, el saldo total del crédito pendiente había alcanzado los 15,7 billones de VND, casi 1 billón de VND más que la movilización total. Al entrar al primer trimestre de 2025, esta tendencia continuó aumentando cuando el crecimiento del crédito duplicó la tasa de movilización de capital, lo que provocó que la brecha superara la marca de 1 billón de VND.

Cabe destacar que los depósitos aún alcanzan su máximo en un contexto de tasas de interés que se movilizan desde mediados de febrero y tienden a disminuir, mientras que otros canales de inversión como los bienes raíces, el oro, las acciones... mejoran gradualmente. Por lo tanto, el flujo de caja tiende a desplazarse más fuertemente hacia estas áreas de inversión, lo que hace difícil que el crecimiento de la movilización siga el ritmo del crecimiento del crédito.

Desde principios de abril, otros tres bancos (OCB, MB y VPBank) han ajustado a la baja sus tasas de interés de depósitos. Así, siguiendo la directiva del Primer Ministro y del Banco Estatal desde finales de febrero de 2025, hasta ahora, alrededor de 28 bancos comerciales han reducido los tipos de interés de los depósitos, de los cuales algunos bancos como Eximbank y Kienlongbank los han ajustado muchas veces (7 veces y 4 veces respectivamente). La mayor disminución registrada fue de más del 1% anual.

Según estimaciones de las entidades crediticias, en el primer trimestre de 2025 el tipo de interés medio de movilización de VND para todos los plazos disminuirá ligeramente, de 0,03 a 0,05 puntos porcentuales; Los tipos de interés de los préstamos también registraron un descenso de entre 0,08 y 0,1 puntos porcentuales respecto al trimestre anterior. Esta evolución contradice la previsión anterior de un ligero aumento de ambos tipos de interés en el período de la encuesta anterior.

Para compensar el déficit, los bancos deben utilizar su propio capital y la refinanciación del Banco Estatal.

Compensar con capital propio y con préstamos de capital del Banco Estatal

La realidad reciente muestra que el rápido crecimiento del crédito ha llevado a una mayor demanda de movilización de capital por parte del sistema bancario. Para mantener la capacidad de atraer depósitos, los bancos se ven obligados a mantener las tasas de interés de los depósitos en un nivel relativamente estable. Según las previsiones de las entidades de crédito, en el segundo trimestre de 2025 el tipo de interés medio de movilización de todo el sistema se mantendrá básicamente estable, con un aumento insignificante: alrededor de 0,02 puntos porcentuales para los plazos superiores a 6 meses y 0,17 puntos porcentuales para los plazos de 6 meses o menos en todo el año 2025.

Sin embargo, los bancos todavía están tratando de reducir las tasas de interés para apoyar la producción y las actividades comerciales. Se espera que la tasa de interés crediticia promedio de todo el sistema continúe disminuyendo ligeramente de 0,03 a 0,08 puntos porcentuales en el segundo trimestre y durante todo el año 2025.

Para todo el año, las entidades de crédito esperan que la movilización total de capital en todo el sistema crezca alrededor de un 13,10%, 3,3 puntos porcentuales menos que el crecimiento esperado del crédito del 16,4%. De los cuales, se prevé que el crédito y la movilización a corto plazo crezcan más fuertemente que los de largo plazo.

En un taller celebrado a fines de febrero de 2025, el vicegobernador del Banco Estatal, Dao Minh Tu, también reconoció con franqueza que la industria bancaria actualmente está prestando más capital a la economía del que puede movilizar. En concreto, por cada 9 VND movilizados, el sistema prestará hasta 10 VND, la diferencia deberá ser compensada con capital y préstamos adicionales del Banco Estatal.

Esto pone una gran presión sobre el sector bancario en 2025, cuando se le asigna la responsabilidad de apoyar el objetivo de crecimiento económico del 8% o más. Mientras que el PIB nacional ronda actualmente los 12 billones de VND, el crédito pendiente es de aproximadamente 16 billones de VND, equivalente al 135% del PIB. El Sr. Tu comentó: «Desde una perspectiva general, este es un problema preocupante, pero es imperativo esforzarse por implementarlo, con el espíritu de determinación política del Partido, el Gobierno y todos los niveles y sectores».

En el contexto en que el crecimiento de la movilización de capital no alcanza al del crédito, el Banco Estatal utilizará de manera proactiva herramientas de gestión para respaldar la liquidez del sistema, asegurando la capacidad de suministrar capital crediticio para atender los objetivos de crecimiento.

Al mismo tiempo, la orientación de la gestión de este año continúa enfatizando la prioridad crediticia en los sectores comerciales y de producción esenciales, con un enfoque en promover fuertemente el crédito al consumo interno.

Además, el Banco Estatal también mantendrá una política estable de tasas de interés operativas, creando así condiciones para que la banca comercial tenga espacio para seguir bajando las tasas de interés activas, acompañando a las empresas y a la economía.

Fuente: https://baodaknong.vn/gia-tang-ap-luc-tu-khoang-cach-giua-lai-suat-huy-dong-va-cho-vay-248922.html