El flujo de capital no se logra únicamente estableciendo un centro financiero.

Diversificar los productos financieros

Así lo afirmaron expertos, directivos y representantes de entidades crediticias en el seminario “Experiencia internacional y el papel del sistema bancario en el centro financiero” organizado por Banking Times el 16 de abril.

Seminario “Experiencia internacional y el papel del sistema bancario en los centros financieros”. Foto: Hoang Giap

El Sr. Nguyen Duc Long, Director del Departamento de Seguridad de Instituciones Crediticias del Banco Estatal, comentó que formar un centro financiero "no es fácil" porque Vietnam todavía tiene muchas diferencias en términos de instituciones, escala y nivel de desarrollo. En particular, en el contexto actual, los flujos de capital liberalizados deben controlarse estrictamente para evitar causar desequilibrios macroeconómicos.

Según el Sr. Long, las actividades bancarias en el centro financiero se inclinarán hacia modelos financieros modernos en lugar de la banca tradicional. Esto requiere que el sistema legal se actualice constantemente y que los estándares de seguridad sigan las prácticas internacionales. El Banco Estatal está desarrollando una nueva circular sobre el coeficiente de adecuación de capital, con miras a la aplicación de Basilea II y Basilea III. Al mismo tiempo, exige a las instituciones financieras que divulguen claramente sus finanzas, informó el Sr. Long.

El Sr. Nguyen Duc Long, Director del Departamento de Seguridad de Instituciones Crediticias del Banco Estatal, participó en el seminario. Foto: Hoang Giap

Desde la realidad de los bancos comerciales, el Sr. Nguyen Manh Khoi - Jefe del Departamento de Negocios de Capital, Banco Comercial de Vietnam por Acciones para la Industria y el Comercio (VietinBank) - dijo que para que el mercado financiero sea lo suficientemente atractivo para los inversores internacionales, Vietnam necesita diversificar los productos financieros. En la actualidad, los productos derivados y las herramientas de cobertura de riesgos aún están en sus inicios, si bien son herramientas esenciales en los principales centros financieros.

Según un representante de VietinBank, es necesario promover nuevos mercados como bienes, activos digitales, monedas extranjeras, etc., en los que se dé prioridad a los productos vietnamitas con fortalezas como el arroz. Esto no sólo ayuda a profundizar el mercado financiero, sino que también contribuye a crear un corredor legal transparente para que las empresas y los inversores puedan operar con tranquilidad.

Mientras tanto, un representante de un banco extranjero, el Sr. Ryu Je Eun, subdirector general del Shinhan Bank Vietnam, dijo que la estabilidad y la transparencia del sistema bancario es un factor clave para atraer capital de inversión extranjera. Los bancos extranjeros también desempeñan un papel especial en la creación y el funcionamiento de una institución financiera internacional (IFC) eficaz.

El Sr. Ryu Je Eun dijo que el Banco Shinhan ha proporcionado un importante apoyo financiero a las empresas coreanas para que puedan operar eficazmente en Vietnam. El banco no sólo proporciona capital a las empresas en Vietnam, sino que también aprovecha su red internacional con sucursales en 20 países para apoyar a las empresas vietnamitas que operan en Corea, Hong Kong (China) y muchos otros mercados.

“IFC se basa en regulaciones transparentes y la participación de instituciones financieras para facilitar los flujos de inversión. Con esto, no solo brindamos apoyo financiero a empresas del sector manufacturero, sino que también contribuimos al desarrollo de startups, industrias creativas y el sector de la tecnología financiera (fintech)”, enfatizó el Sr. Ryu Je Eun.

El Sr. Ryu Je Eun, subdirector general del Shinhan Bank Vietnam, habló. Foto: Hoang Giap

La prueba no es un “punto ciego” del GAFI

Desde la perspectiva de la experiencia internacional, el Sr. Richard D. McClellan, economista y consultor independiente especializado en política económica, desarrollo del sector financiero y estrategia de inversión, dijo que construir un centro financiero internacional es una de las principales decisiones para promover la reforma institucional, liberar recursos, mejorar la competitividad e integrarse en las finanzas internacionales para Vietnam.

La feroz competencia de rivales regionales como Yakarta, Kuala Lumpur y Bangkok, junto con el riesgo de caer en la trampa de la renta media, exige que Vietnam actúe con rapidez. Los retrasos no solo afectarán la capacidad de Vietnam para atraer inversiones futuras, sino que también amenazarán las bases de su crecimiento a largo plazo, advirtió el Sr. Richard D. McClellan.

Según este experto, crear un centro financiero internacional no es una cuestión de si se debe o no hacerlo, sino de necesidad. Sin embargo, el capital no fluirá naturalmente cuando Vietnam declare el establecimiento de un centro financiero internacional. Para atraer inversores que inviertan en Vietnam, es necesario realizar mucho trabajo.

En consecuencia, Vietnam debería considerar el cumplimiento de las recomendaciones del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) sobre la lucha contra el blanqueo de dinero (ALD) y la financiación del terrorismo (CFT) como una máxima prioridad. Este es un paso fundamental para evitar ser incluido en la lista de seguimiento especial, así como para generar confianza con los inversores internacionales.

El Sr. Richard D. McClellan, economista, consultor independiente especializado en política económica, desarrollo del sector financiero y estrategia de inversión, compartió su experiencia. Foto: Hoang Giap

Como organismo regulador de las actividades bancarias en el centro financiero, el Banco Estatal debe desempeñar un papel de liderazgo en el establecimiento de una hoja de ruta para el cumplimiento de las recomendaciones del GAFI, garantizando que las regulaciones del espacio aislado sean consistentes con los estándares ALD/CFT desde el principio.

Es importante que el Banco Estatal comunique de manera proactiva y clara sus avances en materia de cumplimiento al mercado internacional para generar confianza y atraer inversiones. El Banco Estatal necesita diseñar mecanismos transparentes y seguros de movimiento de capitales que puedan implementarse en fases, al tiempo que garantiza un estrecho seguimiento de las actividades ALD/CFT para evitar el riesgo de ser incluido en la lista gris del GAFI. El desarrollo de un marco legal para las finanzas digitales, incluidas regulaciones de espacio aislado para tecnología financiera, criptoactivos y criptomonedas, así como la adopción de normas prudenciales consistentes con Basilea III, es necesario para crear un entorno operativo seguro y eficaz para la CFI.

“Es necesario construir proactivamente un mecanismo transparente de movimiento de capitales y aplicar gradualmente el modelo de espacio aislado (sandbox) para la tecnología financiera, las criptomonedas y los criptoactivos. Al mismo tiempo, es necesario perfeccionar el sistema de monitoreo de riesgos y emitir estándares financieros sincronizados de acuerdo con Basilea III para crear un entorno operativo seguro y atractivo para las instituciones financieras globales”, recomendó el Sr. Richard D. McClellan.

La hoja de ruta para desarrollar el centro financiero internacional de Vietnam se divide en tres fases: la Fase 1 (2025-2030) se centra en establecer una gobernanza y unos incentivos piloto. La Fase 2 (2030-2035) actualiza el marco legal y amplía la escala de la tecnología financiera. Fase 3 (post 2035): Integración global, desarrollo de tribunales IFC y liderazgo en activos digitales. Vietnam aplica un modelo de reforma combinado, basado en un enfoque paso a paso y una estrecha coordinación entre el Banco Estatal y el Ministerio de Finanzas.

Hoang Lan

Fuente: https://congthuong.vn/dong-von-khong-ao-chay-chi-bang-lap-trung-tam-tai-chinh-383405.html