Valoración de activos futuros: Añadiendo una “puerta” al acceso al capital para las empresas

Actualmente, la tasa de pequeñas y medianas empresas (PYME) que acceden a préstamos de mediano y largo plazo aún es limitada. El Sr. Nguyen Tuan, Vicepresidente Permanente y Secretario General de la Asociación Provincial de Empresas, comentó: «El Gobierno cuenta con numerosas soluciones para facilitar el acceso de las pymes al capital. Este apoyo suele realizarse a través de la vía legal, creando condiciones para que los bancos flexibilicen las condiciones crediticias e implementen paquetes de préstamos preferenciales. Sin embargo, para las pymes es difícil acceder a estas fuentes de capital debido a las regulaciones que las acompañan, como los activos y proyectos hipotecados, y a las pymes les resulta difícil cumplir con los requisitos».

Gia Lai está haciendo esfuerzos para mejorar el entorno empresarial para respaldar las operaciones comerciales. Foto: KN

El Sr. Dang Hoai Linh, director de Dang Nguyen Phat Gia Lai One Member Co., Ltd. (distrito de Ia Kring, ciudad de Pleiku), declaró: «Actualmente, la tasa de interés ha bajado a aproximadamente el 6,5 %, pero las empresas aún tienen dificultades para acceder al capital. Para obtener préstamos a bajas tasas de interés, las empresas deben contar con garantías. De no tenerlas, deben hipotecar un proyecto aprobado por el Comité Popular Provincial para la política de inversiones. Sin embargo, para un proyecto de este tipo, la empresa debe ser, sin duda, de gran escala, ya que, con tal escala, no puede optar a incentivos. Por lo tanto, es muy difícil para las empresas acceder a préstamos».

Del mismo modo, el Sr. Trinh Xuan Anh, director de la Cooperativa Agrícola y de Servicios Kong Yang (distrito de Kong Chro), declaró: «La cooperativa opera desde 2021 con 40 socios, dedicados principalmente al cultivo de árboles frutales en más de 76 hectáreas. Los productos de la cooperativa no solo se destinan al mercado nacional, sino que también se exportan a algunos países de Oriente Medio y a China. Para atender la producción y el negocio, necesitamos capital urgentemente. Sin embargo, al igual que muchas otras cooperativas, no hemos podido acceder a fuentes de financiación, especialmente a préstamos preferenciales, por falta de garantías».

La promoción de la forma de préstamos basados ​​en activos futuros bajo la dirección del Primer Ministro creará condiciones para que las PYME accedan a préstamos. Foto: Ha Duy

Desde principios de año, el Primer Ministro y el Banco Estatal han ordenado continuamente a los bancos comerciales que reduzcan las tasas de interés de los depósitos y de los préstamos. En consecuencia, algunos bancos han reducido sus tasas de interés promedio sobre depósitos y préstamos entre un 5,5 y un 21 por ciento anual. La reducción de las tasas de interés por parte de los bancos ha ayudado a las empresas a acceder a más capital para invertir, desarrollar productos, actualizar tecnología o realizar actividades de comercialización y expansión del mercado. Sin embargo, en realidad no todas las empresas tienen acceso a capital crediticio.

El Sr. Ly Anh Dao, director de SHB Gia Lai, afirmó: «Según la normativa, las empresas que deseen obtener capital prestado deben contar con garantías. Para limitar el riesgo de morosidad, el banco también priorizará la concesión de capital a empresas y cooperativas con buena reputación». Sin embargo, en la realidad, además de no contar con garantías, las PYMES tienen dificultades para acceder a capital crediticio, en su mayoría empresas de reciente creación, nuevas en sectores y rubros económicos, las entidades crediticias no cuentan con datos históricos de sus operaciones y no pueden realizar calificaciones crediticias al momento de valorar y evaluar la capacidad de pago de deuda de las empresas.

El 25 de marzo de 2025, el Primer Ministro Pham Minh Chinh firmó y emitió la Directiva No. 10/CT-TTg sobre la promoción del desarrollo de las pequeñas y medianas empresas. En consecuencia, el Primer Ministro solicitó a los ministerios, departamentos, sucursales y presidentes de los Comités Populares provinciales y municipales que continúen implementando de manera decidida, sincrónica y efectiva soluciones tales como: minimizar los procedimientos administrativos, reduciendo al menos el 30% del tiempo de procesamiento de los procedimientos administrativos para el año 2025; reducir los costos de cumplimiento en al menos un 30%; Eliminar al menos el 30% de las condiciones comerciales innecesarias.

Cambiar drásticamente la gestión de “pre-inspección” a “post-inspección”, asociada al fortalecimiento del trabajo de inspección y supervisión; Procurar que la tasa de desembolso del capital de inversión pública en 2025 alcance más del 95% del plan asignado, con especial prioridad a los proyectos importantes y urgentes, los proyectos estratégicos de infraestructura y los proyectos de conectividad regional y nacional.

El Gobierno ha orientado el crédito a centrarse en los sectores productivos para crear nuevos motores de crecimiento como la transformación verde y la economía circular. Foto: Ha Duy

El Primer Ministro también solicitó al Banco Estatal de Vietnam que implemente con decisión programas y políticas de crédito para las empresas; prioridad de mantener la estabilidad de los tipos de interés; Aplicar la política monetaria de manera proactiva y flexible, pero de manera adecuada y eficaz, para generar confianza en las empresas; Concentrar el crédito en sectores productivos y empresariales, sectores prioritarios y motores tradicionales del crecimiento económico (consumo, inversión, exportaciones) y nuevos motores de crecimiento (transformación digital, transformación verde, economía circular, economía colaborativa, ciencia, tecnología e innovación...); Continuar fortaleciendo la responsabilidad social, dispuestos a compartir parte de las utilidades para reducir las tasas de interés de los préstamos para apoyar a las PYMES a acceder a capital crediticio bancario.

En representación de la comunidad empresarial de la provincia, el Sr. Nguyen Tuan declaró con entusiasmo: «El punto destacado de la Directiva n.º 10/CT-TTg es que el Primer Ministro solicita al Banco Estatal de Vietnam que instruya a las entidades crediticias a promover los préstamos con garantía de activos futuros, de conformidad con la ley, para diversificar y abrir fuentes de capital para la producción y los negocios de las pymes. Esto facilita que las pymes tengan más oportunidades de acceder al capital, contribuyendo así al desarrollo de la producción y los negocios».

En el primer trimestre de 2025, en toda la provincia hubo 88 empresas que suspendieron temporalmente sus operaciones (un aumento del 2,3% respecto al mismo período de 2024) y 34 empresas se disolvieron. Hay muchas razones por las que las PYME tienen que retirarse del mercado, incluida la falta de acceso al capital.

Fuente: https://baogialai.com.vn/dinh-gia-tai-san-hinh-thanh-trong-tuong-lai-them-canh-cua-tiep-can-von-cho-doanh-nghiep-post318155.html