Revisión de la información económica de la semana del 22 al 26 de enero

El tipo de cambio central se mantiene sin cambios; La tasa de interés interbancaria a un día en VND se negoció alrededor del 0,18%; El índice VN disminuyó 5,83 puntos (-0,49%) respecto al fin de semana anterior... son las noticias económicas a tener en cuenta en la semana del 22 al 26 de enero.

Descripción general

Los datos muestran que el precio del oro subió a 2.125 dólares la onza a mediados de diciembre de 2023, estableciendo el precio más alto desde 2020. El precio del oro cerró la última sesión de 2023 en 2.030 dólares la onza, un 13% más en comparación con el final de 2022.

Según el informe Gold Outlook 2024 del Consejo Mundial del Oro, en 2023 se considera que los tres acontecimientos siguientes tendrán el mayor impacto en los precios del oro: el 7 de octubre estalló la guerra entre Israel y Hamás; El 14 de noviembre se anunció que el índice de inflación de Estados Unidos disminuiría más rápido de lo esperado, lo que abre la posibilidad de que la política monetaria se relaje antes; Y el 13 de diciembre, la Reserva Federal de Estados Unidos (FED) envió un mensaje suave sobre la política monetaria.

Además, hay 3 factores que afectan fuertemente la demanda de oro en 2023, que son: el colapso del Silicon Valley Bank, la guerra Hamás – Israel; El WGC estima que estos dos factores contribuyeron entre un 3 y un 6 % al aumento de los precios del oro en el último año; El tercer factor se refiere al mensaje de la Fed.

Además, los bancos centrales de muchos países, especialmente los bancos centrales de los países del G7 y China, han aumentado las compras de oro para aumentar las reservas, con una escala total de más de 800 toneladas de oro en los primeros tres trimestres de 2023, un 14% más que en el mismo período del año pasado. JP Morgan Research estima que las compras globales de los bancos centrales alcanzarán las 950 toneladas este año.

Se pronostica que los precios mundiales del oro alcanzarán un máximo histórico en 2024, posiblemente llegando a los 2.300 dólares la onza. Este pronóstico se basa en el mensaje que ha enviado la Fed de que habrá al menos tres recortes de tipos de interés el próximo año; La inestabilidad geopolítica debida a las tensiones entre israelíes y palestinos en Oriente Medio no muestra señales de disminuir en el corto plazo; Los bancos centrales continúan comprando oro físico a un ritmo constante.

Los precios internos del oro fluctuaron de manera anormal durante todo el año y especialmente a fines de 2023, en momentos en que el precio interno del oro SJC fue casi 20 millones de VND/tael más alto que el precio mundial, la diferencia entre los precios de compra y venta fue de hasta 3 millones de VND/tael.

Según la Oficina General de Estadística, el índice de precios del oro en diciembre de 2023 aumentó un 3,98% en comparación con el mes anterior; un 13,13% más que en el mismo periodo del año anterior; El precio promedio del oro en 2023 aumentó un 4,16%. Los precios internos del oro han fluctuado fuertemente durante el último año debido a dos factores: fluctuaciones en la misma dirección que los precios mundiales del oro y factores del mercado interno.

En concreto, factores del mercado interno, como las bajas tasas de interés de ahorro y un mercado inmobiliario difícil, han llevado a que el oro se convierta en un refugio seguro elegido por muchas personas, creando una gran demanda en el mercado. Si bien Vietnam no está produciendo más lingotes de oro SJC, el aumento de la demanda ha provocado que la liquidez de los lingotes de oro SJC se vuelva tensa, aumentando aún más el precio del oro.

El 27 de diciembre, el Primer Ministro Pham Minh Chinh firmó el Despacho Oficial 1426/CD-TTg sobre soluciones para gestionar el mercado del oro. En consecuencia, el Primer Ministro solicitó al Banco Estatal que tenga urgentemente soluciones efectivas para administrar y operar los precios de las barras de oro nacionales de acuerdo con los principios del mercado, para no permitir que la brecha entre los precios nacionales e internacionales de las barras de oro sea tan alta como en el pasado, afectando negativamente la gestión macroeconómica, e informar los resultados de la implementación en enero de 2024.

Al mismo tiempo, fortalecer la inspección, el examen, el control y la supervisión estricta, integral, centrada y clave del mercado del oro, las actividades de las empresas comercializadoras de oro, tiendas, agentes de distribución y comercialización de lingotes de oro y otras entidades que participan en el mercado; Detectar con prontitud las lagunas y deficiencias para tratarlas de manera proactiva, positiva y eficaz conforme a la autoridad y denunciar los problemas que escapan a la autoridad, proponer a las autoridades competentes medidas de tratamiento adecuadas de conformidad con la reglamentación...

El Primer Ministro también encargó al Banco Estatal que hiciera una evaluación exhaustiva de la situación del mercado interno del oro y de la gestión estatal de dicho mercado; Resumir la implementación del Decreto No. 24/2012/ND-CP del 3 de abril de 2012 del Gobierno sobre la gestión de las actividades de comercio de oro para proponer con prontitud a las autoridades competentes que consideren modificar y complementar las regulaciones, garantizar la mejora de la eficacia y eficiencia de las herramientas de gestión estatal para el mercado del oro, desarrollando un mercado transparente, saludable, eficaz y sostenible, que se completará en enero de 2024.

Resumen del mercado interno del 22 al 26 de enero

Mercado de divisas: Durante la semana del 22 al 26 de enero, el tipo de cambio central fue ajustado ligeramente a la baja por el Banco Estatal de Vietnam al comienzo de la semana y luego aumentó nuevamente en las últimas dos sesiones. Al cierre del 26 de enero, el tipo de cambio central se ubicó en 24.036 VND/USD, sin grandes cambios en comparación con la sesión del fin de semana anterior. El Banco Estatal continúa cotizando el tipo de cambio de compra al contado en 23.400 VND/USD. El tipo de cambio al contado del fin de semana se cotizó a 25.187 VND/USD, 50 VND menos que el tipo de cambio máximo.

El tipo de cambio de LNH continuó fluctuando al alza la semana pasada. Al final de la sesión del 26 de enero, el tipo de cambio LNH cerró en 24.598 VND/USD, un aumento de 62 VND en comparación con la sesión del fin de semana anterior.

Los tipos de cambio en el mercado libre han tendido a aumentar bruscamente durante la última semana. Al final de la sesión del 26 de enero, el tipo de cambio libre aumentó en 265 VND para la compra y 235 VND para la venta en comparación con la sesión del fin de semana anterior, cotizando a 25.065 VND/USD y 25.115 VND/USD.

Mercado monetario LNH: Semana del 22 al 26 de enero, las tasas de interés de VND LNH tienden a disminuir ligeramente en la mayoría de los términos. Al cierre del 26 de enero, las tasas de interés del VND LNH se negociaron en torno a: el 0,18% a un día (-0,01 puntos porcentuales); 1 semana 0,30% (sin cambios); 2 semanas 0,53% (-0,05 puntos porcentuales); 1 mes 1,13% (-0,13 puntos porcentuales).

Las tasas de interés del USD LNH aumentaron levemente en los plazos cortos, mientras que se mantuvieron sin cambios en los plazos de 1 mes. Al final de la semana del 26 de enero, el tipo de interés LNH del dólar cerró en: overnight 5,13% (+0,03); 1 semana 5,24% (+0,03 puntos); 2 semanas 5,30% (+0,01 punto porcentual) y 1 mes 5,39% (sin cambios).

Mercado abierto : En el mercado abierto del 22 al 26 de enero, en el canal hipotecario, el Banco Estatal ofertó a un plazo de 7 días, con un volumen de VND 5.000 billones, con tasas de interés del 4,0%. No hay volumen de oferta ganadora y al mismo tiempo no hay volumen de vencimiento del mercado.

El Banco Estatal continuó sin ofertar por letras del Banco Estatal la semana pasada. Ya no quedan letras del Tesoro en circulación en el mercado.

Mercado de bonos: El 24 de enero, el Tesoro Estatal movilizó con éxito 7,244 mil millones de VND / 8,500 mil millones de VND en bonos gubernamentales llamados a licitación, lo que equivale a una tasa de adjudicación del 85%. De los cuales, los plazos de 10, 20 y 30 años movilizaron todo el volumen de licitación, respectivamente 2 billones de VND, 1 billón de VND y 1.500 billones de VND; Se llamó a licitación para el plazo de 5 años se movilizaron 1,634 billones de VND / 2,000 billones de VND y para el plazo de 15 años se movilizaron 1,110 billones de VND / 2,000 billones de VND. El tipo de interés ganador para el plazo a 5 años fue del 1,37% (-0,02 puntos porcentuales respecto a la sesión anterior), a 10 años del 2,23% (+0,03 puntos porcentuales), a 15 años del 2,43% (+0,03 puntos porcentuales), a 20 años del 2,65% (-0,10 puntos porcentuales) y a 30 años del 2,85% (sin cambios).

Esta semana, el 31 de enero, el Tesoro Estatal ofreció 10.000 billones de dongs en bonos gubernamentales, de los cuales el plazo de 5 años ofreció 3.500 billones de dongs, el plazo de 1 año y 1 año ofreció 3.000 billones de dongs cada uno, y el plazo de 30 años ofreció 500 billones de dongs.

El valor promedio de las transacciones Outright y Repos en el mercado secundario la semana pasada alcanzó los 9,440 mil millones de VND por sesión, frente a los 8,651 mil millones de VND por sesión de la semana anterior. Los rendimientos de los bonos gubernamentales han fluctuado durante la última semana. Al cierre de la sesión del 26 de enero, el rendimiento de los bonos gubernamentales a un año rondaba el 1,12% (-0,01 puntos); 2 años 1,14% (-0,01 ppt); 3 años 1,19% (-0,01 ppt); 5 años 1,40% (-0,02 ppt); 7 años 1,82% (-0,01 ppt); 10 años 2,28% (+0,04 dpt); 15 años 2,48% (+0,04 dpt); 30 años 3,01% (sin cambios).

Bolsa de valores: Semana del 22 al 26 de enero, la bolsa subió y bajó alternadamente a lo largo de las sesiones. Al final de la semana del 19 de enero, el VN-Index se situó en 1.175,67 puntos, bajando 5,83 puntos (-0,49%) en comparación con el fin de semana anterior; El índice HNX bajó ligeramente 0,05 puntos (-0,02%) hasta los 229,43 puntos; El índice UPCom subió 0,24 puntos (+0,27%) a 87,70 puntos.

La liquidez del mercado cayó a 15,7 billones de VND por sesión desde 18,2 billones de VND por sesión la semana anterior. Los inversores extranjeros compraron neto más de 26 mil millones de VND en los tres pisos.

Noticias internacionales

La economía de EE. UU. recibió muchos indicadores importantes, en particular el PIB del cuarto trimestre de 2023, que fue mucho más fuerte de lo previsto. En concreto, la Oficina del Censo de Estados Unidos anunció que el PIB del país aumentó un 3,3% intertrimestral en el cuarto trimestre de 2023, desacelerándose en comparación con la tasa del 4,9% del trimestre anterior, pero muy por encima de la previsión de un aumento de solo el 2,0%. Así, la economía estadounidense crecerá alrededor de un 2,5% en 2023.

En cuanto a la inflación, el índice de precios PCE básico de Estados Unidos subió un 0,2% intermensual en diciembre, tras haber subido un 0,1% el mes anterior, en línea con las previsiones de los analistas. En comparación con el mismo período de 2022, el PCE básico aumentó un 2,9% interanual, el nivel más bajo desde marzo de 2021. En el mercado laboral, el número de solicitudes iniciales de desempleo en EE. UU. en la semana que finalizó el 20 de enero fue de 214 mil, frente a las 187 mil de la semana anterior y superando el pronóstico de 199 mil.

El número promedio de solicitudes en las últimas 4 semanas fue de 202,5 ​​mil solicitudes, una ligera disminución de 1,5 mil en comparación con las 4 semanas anteriores. A continuación, el valor de los pedidos básicos de bienes duraderos en EE.UU. aumentó un 0,6% intermensual en diciembre, tras un aumento del 0,4% en noviembre y también superior al pronóstico de un aumento del 0,2%. Sin embargo, los precios totales de los bienes duraderos se mantuvieron estables (0,0% intermensual) en diciembre después de haber aumentado bruscamente un 5,5% en noviembre, frente a las previsiones de un aumento adicional del 1,2%.

Por último, en el frente inmobiliario, las ventas de viviendas pendientes en EE. UU. aumentaron un fuerte 8,3% intermensual en diciembre después de una ligera caída del 0,3% en el mes anterior, superando el aumento previsto del 2,1%. Las ventas de viviendas nuevas en diciembre también fueron positivas, registrando 664.000 unidades, frente a las 615.000 de noviembre y también por encima de las expectativas de 648.000. Esta semana, el mercado espera la primera reunión del año de la Reserva Federal de Estados Unidos, Fed. Los resultados de la reunión se anunciarán temprano en la mañana del 1 de febrero, hora de Vietnam.

El Banco Central Europeo (BCE) dejó sin cambios los tipos de interés en su primera reunión del año, mientras que la eurozona también recibió algunos indicadores económicos notables. En cuanto al BCE, en su reunión del 26 de enero, el organismo evaluó que la inflación en la eurozona está en proceso de enfriamiento, pero se mantiene elevada. El BCE afirmó que volverá a llevar la inflación a su objetivo de mediano plazo del 2,0% de manera oportuna, evitando riesgos persistentes para los consumidores y la economía.

En consecuencia, el BCE decidió no modificar el LSCS en esta reunión para lograr el objetivo mencionado. El tipo de refinanciación, el tipo marginal de préstamo y el tipo de depósito del BCE se sitúan actualmente en el 4,5%, respectivamente; 4,75% y 4,0%, que serán aplicados por la agencia a partir del 20 de septiembre de 2023. El BCE dijo que se aseguraría de que la tasa de interés se establezca en un nivel suficientemente restrictivo durante el tiempo que sea necesario, y que seguirá confiando en la inflación y los datos económicos para tomar nuevas decisiones con respecto a las tasas de interés.

En cuanto a la economía de la eurozona, el índice PMI manufacturero de esta región se situó en 46,6 puntos en enero, frente a los 44,4 puntos del mes anterior, y superando la previsión de 44,8 puntos.

Por el contrario, el PMI de servicios de la eurozona de este mes se situó en 48,4 puntos, por debajo de los 48,8 puntos del mes pasado, frente a las previsiones de un aumento a 49,1 puntos. Por último, el índice de confianza del consumidor de la eurozona se situó en -16 puntos en enero, por debajo de los -15 puntos del mes anterior y frente a las previsiones de una mejora a -10 puntos.

Enlace de origen: https://thoibaonganhang.vn/diem-lai-thong-tin-kinh-te-tuan-tu-22-261-148802.html