El método de selección de acciones de Warren Buffett

La estrategia de inversión en valor de Warren Buffett es clave para seleccionar acciones rentables.

Forbes estima que, al 30 de julio, el patrimonio neto de Warren Buffett alcanzó los 117.400 millones de dólares, lo que lo sitúa en el sexto puesto de la lista de las personas más ricas del mundo. Uno de los factores clave que contribuyen a la inmensa riqueza del multimillonario estadounidense es su capacidad para seleccionar acciones basándose en los principios de la inversión en valor.

Selecciona acciones basándose en diversos factores, como un potencial de ganancias estable, una buena rentabilidad sobre el capital (ROE), una gestión competente y un precio máximo adecuado. Las estrategias de inversión en valor consideran el valor intrínseco de una acción en lugar de centrarse únicamente en indicadores técnicos como el volumen y el precio promedio. Para determinar el valor intrínseco de una empresa, según Warren Buffett, los inversores deben basarse en los informes financieros y las métricas publicadas en ellos.

Para poner en práctica su filosofía de inversión, aquí hay algunas preguntas que el multimillonario de 92 años utiliza al seleccionar acciones.

¿Cómo opera la empresa?

Los inversores deberían analizar el ROE (rentabilidad sobre el capital) para comprender la rentabilidad potencial que los accionistas pueden obtener de su inversión. Esto también muestra el porcentaje de beneficio que los inversores pueden esperar de la acción. Buffett siempre analiza el ROE para comprender el rendimiento de una empresa y comparar su eficiencia con la de sus competidores. Para una evaluación precisa, los inversores deberían considerar el ROE de una empresa durante al menos 5 a 10 años.

¿Cuánta deuda tiene la empresa?

Una empresa con una alta ratio de endeudamiento no sería atractiva para Buffett, ya que gran parte de sus ingresos se destinaría al pago de deudas. El multimillonario estadounidense prefiere empresas que puedan generar ingresos a partir del capital (SE). Una empresa con capital positivo significa que puede generar flujo de caja para cubrir sus deudas y no depende de la deuda para mantener sus operaciones. Un bajo nivel de deuda y un capital sólido son dos elementos clave para seleccionar una acción prometedora.

¿Qué es el margen de beneficio?

Buffett busca empresas con buenos márgenes de beneficio, especialmente aquellas con tendencia alcista. Al igual que el ROE, examina los márgenes de beneficio a lo largo de varios años para identificar la tendencia. Las empresas que Buffett no tiene en cuenta tienen una gestión que controla eficazmente los costes operativos, lo que contribuye a unos márgenes de beneficio anuales más altos.

¿Qué hace que los productos de la empresa sean únicos?

El multimillonario estadounidense considera muy arriesgadas las empresas que producen productos que pueden ser reemplazados por otras. Cree que si una empresa no se diferencia de sus competidores, es improbable que alcance una rentabilidad excepcional.

¿Es atractiva la valoración de las acciones?

El punto clave en la inversión, como señala Warren Buffett, es buscar empresas con fundamentos sólidos que estén infravaloradas para encontrar oportunidades rentables.

El objetivo de los inversores de valor como Buffett es identificar empresas infravaloradas en relación con su valor intrínseco. Evalúa un negocio potencialmente prometedor basándose en diversos factores, como el gobierno corporativo y el potencial de ingresos.

Concéntrese en invertir en usted mismo.

Buffett tiene muchos principios de inversión, pero uno inquebrantable es invertir en uno mismo. Enfatiza que con suficiente conocimiento y experiencia, cualquiera puede convertirse en un buen inversionista. Según el multimillonario de 92 años, invertir en uno mismo incluye practicar buenos hábitos financieros, como no gastar de más, evitar las deudas de tarjetas de crédito, ahorrar y reinvertir.

Thao Van (según Investopedia )

Enlace de origen: https://vnexpress.net/cach-chon-co-phieu-cua-warren-buffett-4635838.html