China gründet größtes Wertpapierunternehmen, entschlossen, mit der Wall Street zu konkurrieren

Die Goutai Junan Securities Company steht kurz vor der Fusion mit der Haitong Company zu einem neuen Unternehmen mit Vermögenswerten im Wert von 230 Milliarden USD – Foto: SHUTTERSTOCK

Laut Bloomberg News gaben am 5. September zwei staatliche Wertpapierfirmen in China, Goutai Junan Securities und Haitong Securities, ihre bevorstehende Fusion bekannt.

Ehrgeiz, mit der Wall Street zu konkurrieren

Beide Unternehmen zählen zu den größten Finanzunternehmen Chinas und sind im gemeinsamen Besitz der staatlichen Vermögensaufsichts- und Verwaltungskommission der Stadt Shanghai.

Nach der Fusion wird das neue Unternehmen über Vermögenswerte von bis zu 1.600 Milliarden Yuan (230 Milliarden US-Dollar) verfügen und damit Citic Securities überholen und zum größten Wertpapierunternehmen Chinas werden.

Der Fusionsplan wartet derzeit auf die endgültige Genehmigung durch die Vorstände, Aktionäre der beiden Unternehmen und Aufsichtsbehörden.

Der Deal kommt ein Jahr nachdem der chinesische Präsident Xi Jinping die Regulierungsbehörden angewiesen hatte, sich auf die Entwicklung einiger der größten Investmentbanken des Landes zu konzentrieren.

Ziel der genannten Richtlinie ist der Aufbau eines Systems von Wertpapierfirmen „so groß wie Flugzeugträger“, die in der Lage sind, auf Augenhöhe mit den „großen Jungs“ der Wall Street zu konkurrieren, die ihren Markt in diesem Land ausbauen.

Seit Peking im Jahr 2020 vollständig in ausländischem Besitz befindlichen Unternehmen die Geschäftstätigkeit erlaubte, strömte eine Welle ausländischer Finanzunternehmen in den chinesischen Finanzmarkt.

Die China Securities Regulatory Commission hat nun ihre Unterstützung für die Fusion zum Ausdruck gebracht. Ziel ist es, bis 2035 mindestens zwei bis drei erstklassige Investmentbanken zu haben.

Ende 2023 gab es in China 145 Wertpapierfirmen mit einem Gesamtvermögen von bis zu 11,8 Billionen Yuan (1,666 Billionen Dollar).

Daher verspricht das nach der oben genannten Fusion neu gegründete Unternehmen mit einem Vermögenswert von bis zu 13 Prozent des gesamten Vermögenswerts aller Wertpapierfirmen im ganzen Land eine Vorreiterrolle in Chinas Bemühungen einzunehmen, mit der Wall Street zu konkurrieren.

In der Fusionsankündigung von Goutai Junan und Haitong hieß es: „Die Fusion ist notwendig, um eine erstklassige Investmentbank aufzubauen und die qualitativ hochwertige Entwicklung der Finanzbranche anzukurbeln.“

Durchbruchserwartungen

Chinas Aktienmarkt durchläuft eine entscheidende Phase und braucht einen Durchbruch, um mit der Welt konkurrieren zu können – Foto: AFP

Die Fusion der beiden führenden Wertpapierfirmen erfolgt vor dem Hintergrund, dass Chinas Finanzsektor unter sinkenden Handelsvolumina, trägen Kapitalmärkten und durch das schwache Wirtschaftswachstum beeinträchtigten Aktienbewertungen leidet.

Die Gewinne der Branche gingen deutlich zurück. Auch die Branchenaussichten sind nicht sehr rosig, nachdem die beiden führenden Unternehmen der Branche, China International Capital Corporation (CICC) und Citic Securities, im ersten Halbjahr 2024 beide ein negatives Wachstum verzeichneten.

Bei Haitong selbst sanken die Gewinne in den ersten sechs Monaten des Jahres um 75 Prozent, während der Aktienwert des Unternehmens im Vergleich zum Vorjahr um 12 Prozent sank.

Deshalb kommentierte Herr Zhang Jingwei, Analyst bei SDIC Securities: „Die Fusion von Goutai Junan und Haitong dürfte ein Meilenstein im Trend der Fusionen und Übernahmen bei den großen chinesischen Wertpapierfirmen sein. Sie wird den Prozess der Branchenkonsolidierung beschleunigen.“

Mit Unterstützung der Regulierungsbehörden sind viele mittlere und große Wertpapierfirmen auf der Suche nach Übernahmen, um ihren Geschäftsumfang zu erweitern, ihre Unternehmensstruktur zu optimieren und ihre langfristige Wettbewerbsfähigkeit zu stärken.

Quelle: https://tuoitre.vn/trung-quoc-lap-cong-ty-chung-khoan-lon-nhat-quyet-canh-tranh-pho-wall-20240906184617205.htm