Immer mehr Unternehmen zahlen ihre Anleiheschulden im Verzug

Immobilienanleihen geraten serienweise in Zahlungsverzug

Gia Duc Real Estate Company Limited ist mit der Zahlung der Zinsen für die Anleihe mit dem Code GDGCH2131001 im Rückstand. Die zu zahlenden Zinsen betragen 35,7 Milliarden VND. Der geplante Zahlungstermin ist der 30. Juni 2024, das Unternehmen hat die Mittel jedoch noch nicht bereitgestellt. Das Unternehmen rechnet damit, die Zahlung am 10. Juli 2024 zu leisten.

Gia Duc Real Estate ist hauptsächlich im Bereich des Immobiliengeschäfts tätig. Allerdings war die Geschäftslage des Unternehmens in den vergangenen zwei Jahren weniger positiv und verzeichnete mehrere Verluste. Demnach verlor Gia Duc im Jahr 2023 nach Steuern 134 Milliarden VND, im vergangenen Jahr hatte das Unternehmen ebenfalls einen Verlust von 92 Milliarden VND gemeldet.

Zum 31. Dezember 2023 betrug das Eigenkapital von Gia Duc 3.299 Milliarden VND, ein Rückgang von 3,4 % gegenüber 2022. Das Verhältnis von Verbindlichkeiten zu Eigenkapital betrug das 2,43-fache, was den Verbindlichkeiten des Unternehmens in Höhe von 8.016 Milliarden VND entspricht und im Vergleich zum Vorjahr leicht um 4 % gestiegen ist. Das Verhältnis von Anleiheschulden zu Eigenkapital beträgt das 0,39-fache, was einer Anleiheschuld von 1.286 Milliarden VND entspricht.

Ebenso hat die ADEC Joint Stock Company gerade Informationen zur Zahlung von Kapital und Zinsen für die Anleihe mit dem Code ADECH2123001 und einem Ausgabewert von 430 Milliarden VND bekannt gegeben, die am 5. April 2021 ausgegeben wurde und eine Laufzeit von 36 Monaten hat.

Dementsprechend hat das Unternehmen die vollen Zinsen in Höhe von 6,5 Milliarden VND bezahlt. Der zu zahlende Hauptbetrag beträgt 100 Milliarden VND, bis zum 5. April 2024 hatte ADEC jedoch nur 52,7 Milliarden VND gezahlt, der Restbetrag betrug 47,3 Milliarden VND.

Als Grund für die verspätete Zahlung wurde angegeben, dass nicht ausreichende finanzielle Mittel bereitgestellt worden seien. ADEC teilte mit, dass das Unternehmen die verbleibende Hauptschuld in Höhe von 47,3 Milliarden VND vor dem 31. Dezember 2024 zurückzahlen werde.

ADEC ist ein in den Bereichen M&A, Investment, Entwicklung und Immobilienhandel tätiges Unternehmen. Laut Jahresabschluss 2023 erreichte der Nachsteuergewinn von ADEC im vergangenen Jahr lediglich 1,3 Milliarden VND, im vergangenen Jahr machte das Unternehmen lediglich einen Gewinn von 500 Millionen VND.

Bis Ende 2023 wird das Eigenkapital von ADEC 634 Milliarden VND betragen, das Verhältnis von Fremdkapital zu Eigenkapital wird das 0,67-fache betragen, was einer Verschuldung des Unternehmens in Höhe von 424 Milliarden VND entspricht, ein Anstieg von 36 % gegenüber 2022. Das Verhältnis von ausstehenden Anleihen zu Eigenkapital wird das 0,16-fache betragen, was den ausstehenden Anleihen von ADEC in Höhe von 101 Milliarden VND Ende 2023 entspricht.

Darüber hinaus kündigten mehrere Immobilienunternehmen verspätete Zahlungen von Kapital und Zinsen auf Anleihen an. So meldete beispielsweise die Hoang Cat Real Estate Group Joint Stock Company einen Zahlungsverzug von Kapital und Zinsen in Höhe von 333 Milliarden VND. Das Unternehmen verhandelt derzeit mit den Anleihegläubigern über die Schulden, hat jedoch noch keinen voraussichtlichen Rückzahlungstermin bekannt gegeben.

Hoang Anh Gia Lai zahlt 4.364 Milliarden VND zu spät

Insbesondere die Hoang Anh Gia Lai Joint Stock Company (HAGL - Code: HAG) steht auch auf der Liste der Unternehmen, die mit der Zahlung von Kapital und Zinsen für fällige Anleihen im Rückstand sind und einen relativ hohen Grad überfälliger Schulden aufweisen.

Dementsprechend ist das Unternehmen mit der Zahlung der Anleihekennung HAGLBOND16.26 im Verzug. Dem Plan zufolge muss HAG für dieses Anleihepaket am 30. Juni 2024 regelmäßige Zinsen in Höhe von fast 140 Milliarden VND zahlen.

Es handelt sich um einen Stapel HAG-Anleihen, die in vielen Zahlungsperioden im Zahlungsverzug sind. Zum 30. Juni 2024 betragen die aufgelaufenen Verzugszinsen 3,349 Milliarden VND und der aufgelaufene Verzugshauptbetrag 1,015 Milliarden VND. Somit ist HAG mit der Zahlung fälliger Anleihen in Höhe von insgesamt 4.364 Milliarden VND im Verzug.

Als Grund für die Zahlungsverzögerung nannte das Unternehmen, dass nicht genügend Geld für die Schulden von Hoang Anh Gia Lai International Agriculture JSC (Code: HNG) eingetrieben worden sei. HAG erklärte jedoch, dass für diese Schulden eine Dreiparteien-Tilgungsvereinbarung vorliege. Darüber hinaus wirken sich auch einige unrentable Vermögenswerte, die nicht liquidiert wurden, auf den Cashflow aus. Den Restbetrag wird HAG voraussichtlich im dritten Quartal 2024 zahlen.

Obwohl HAG weiterhin im Rückstand mit der Rückzahlung von Anleihen ist, hat sich seine Geschäftslage in den letzten drei Jahren stabilisiert. Im ersten Quartal 2024 betrug der Nettogewinn von HAG 215 Milliarden VND, was einem Rückgang von 26 % gegenüber dem gleichen Zeitraum entspricht. Dies ist zudem das 12. Quartal in Folge, in dem HAG einen Nettogewinn erzielt hat, beginnend mit dem zweiten Quartal 2021.

Quelle: https://laodong.vn/kinh-doanh/them-loat-doanh-nghiep-cham-thanh-toan-no-trai-phieu-den-han-1362715.ldo