Asiens größter „Händler“ wählt führende Unternehmen aus Vietnam

Vom jahrzehntelangen Handel mit Opium, Tee, Gewürzen, Baumwolle usw. hat der Riese Jardine Matheson seine Investitionen auf viele andere Bereiche ausgeweitet, darunter die Automobil- und Immobilienbranche usw. in südostasiatischen Ländern, darunter Vietnam.

Über seine in Singapur ansässige Tochtergesellschaft Jardine Cycle & Carriage (JC&C) konzentriert sich Jardine Matheson auf den Automobilvertrieb. In Vietnam investierte Platinum Victory – ein Unternehmen unter JC&C – stark in Thaco des Milliardärs Tran Ba ​​​​Duong, REE Corp. (REE) von Frau Nguyen Thi Mai Thanh und Vinamilk (VNM) von Frau Mai Kieu Lien.

Dementsprechend beteiligte sich JC&C im Jahr 2008 mit 20,5 % an Thaco und kaufte kontinuierlich zusätzliche Aktien, die an strategische Aktionäre dieses „Giganten“ der vietnamesischen Automobilindustrie ausgegeben wurden. JC&C erhöhte seinen Anteil an der Gruppe ab 2019 auf 26,6 %.

Bis Ende 2023 wird JC&C Wandelanleihen im Wert von rund 350 Millionen US-Dollar von Thaco erwerben. Diese Anleihe hat eine Laufzeit bis 2028, sodass der Anteil von JC&C an Thaco weiter steigen wird.

JardineHouse50nam Jardines.gif
Jardine Matheson und Hongkong Land feiern 50 Jahre Jardine House – Hongkongs (China) erstem Wolkenkratzer. Foto: Jardine.

Im Jahr 2012 investierte JC&C außerdem in die Refrigeration Electrical Engineering Corporation (REE) und hielt über den Investmentfonds Platinum Victory mehr als 10 % an dieser Firma. JC&C erhöhte daraufhin seinen Anteil an Seltenen Erden und überschritt vor Kurzem die 35-Prozent-Schwelle.

Am 22. November trat Frau Nguyen Thi Mai Thanh von ihrem Posten als Vorsitzende des Verwaltungsrats von REE zurück und wechselte in die Rolle der Generaldirektorin, nachdem sie 31 Jahre lang die oberste Führungsposition des führenden Unternehmens im Bereich Elektromechanik in Vietnam innegehabt hatte. Frau Mai Thanh wird durch Herrn Alain Xavier Cany ersetzt, einen Vertreter des Platinum Victory Fund.

Dieser Fonds hat sich gerade für den Kauf von weiteren 30 Millionen REE-Aktien im Gesamtwert von rund 1.900 Milliarden VND zwischen dem 22. November und dem 20. Dezember angemeldet. Bei Erfolg erhöht sich seine Beteiligungsquote auf 42,1 %, was 198,2 Millionen Aktien entspricht. Mit über 35 Prozent verfügt der Riese aus Singapur über ein Vetorecht bei wichtigen Entscheidungen. Zum aktuellen Marktpreis sind die REE-Aktien, die JC&C besitzt, mehr als 11 Billionen VND wert.

Darüber hinaus hat JC&C auch viel Geld ausgegeben, um mehr als 10 % der Vinamilk-Aktien (VNM) im Wert von etwa 14 Billionen VND zu besitzen.

Zusätzlich zu den drei oben genannten Unternehmen investiert Jardine Matheson über Hong Kong Land auch stark in asiatische Immobilien, darunter Vietnam.

Das Erfolgsrezept von Jardine Matheson besteht darin, in Branchenführer zu investieren, die in ihrem Bereich die Nummer 1 sind und über eine lange Geschäftsgeschichte verfügen. Jardine Matheson neigt jedoch dazu, keine Anteile an großen Immobilienkonzernen in der Region zu erwerben und hat in den letzten ein bis zwei Jahrzehnten wenig in aufstrebende Gruppen investiert.

Gewinne sinken

Aus dem Halbjahresfinanzbericht 2024 von Jardine Matheson geht hervor, dass der Gewinn von JC&C in den ersten sechs Monaten des Jahres im Vergleich zum Vorjahreszeitraum stark zurückgegangen ist. Allein in Vietnam (Thaco, REE, VNM) sanken die Gewinne um 12 % auf nur 30 Millionen USD.

Davon steuerte Thaco trotz gestiegener Umsätze und verbesserter Marktanteile 15 Millionen USD bei. Der Gewinn aus Thacos Automobilgeschäft ging aufgrund geringerer Gewinnmargen infolge des hohen Wettbewerbsdrucks zurück.

Thaco ist ein branchenübergreifender Industriekonzern, der in den Bereichen Automobile, Landwirtschaft, Mechanik und unterstützende Industrien, Bauinvestitionen, Handel – Dienstleistungen und Logistik tätig ist. In den letzten Jahren ist Thaco jedoch aufgrund der großen Geldsummen, die HAGL (HAG) von Herrn Doan Nguyen Duc (Bau Duc) in den Agrarsektor investiert hat, in Schwierigkeiten geraten. Im Automobilsegment konkurriert der Elektroautohersteller VinFast (VFS) des Milliardärs Pham Nhat Vuong und chinesische Autos.

Unterdessen steuerte REE 7 Millionen US-Dollar Gewinn zu JC&C bei, was aufgrund der geringeren Nachfrage nach Wasserkraft einem Rückgang von 39 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Dabei handelt es sich um ein elektromechanisches Unternehmen mit einer über 50-jährigen Geschichte, das sich in den vergangenen Jahren stark auf Investitionen in den Bereichen Wasserkraft, Solarenergie, Windkraft, Wärmekraft und sauberes Wasser konzentriert hat.

Vinamilk ist das führende Unternehmen der vietnamesischen Milchindustrie. Allerdings verzeichnete VNM in den vergangenen Jahren einen kontinuierlichen Rückgang beim Umsatz- und Gewinnwachstum. Auch die Aktienkurse gaben nach.

Im Immobilienbereich ist Jardine Matheson über Hong Kong Land mit zahlreichen Projekten in erstklassigen Lagen vertreten, beispielsweise dem Central Building in Hai Ba Trung (Hanoi), The Nassim (HCMC) usw. Jardine Matheson ist außerdem an zahlreichen Filialketten wie Pizza Hut, Starbucks und KFC Vietnam beteiligt.

Der britische Mischkonzern Jardine Matheson war einst in ganz Asien, insbesondere in China, ein bekannter Name. Jardine Matheson wurde 1832 von zwei Schotten (Land des Vereinigten Königreichs), William Jardine und James Matheson, in Kanton (heute Guangzhou) gegründet.

Jardine Matheson ist dafür bekannt, dass er 1834 das Monopol der East India Company beendete. East India ist das berühmteste private Handelsunternehmen der Weltgeschichte, ein Imperium, das die Macht hatte, „den Himmel mit einer Hand zu bedecken“ und im 17. bis 19. Jahrhundert hauptsächlich in Indien und der asiatischen Region tätig war. Später wurde Jardine Matheson das größte britische Handelsunternehmen in Asien.

Im Jahr 1844 gründete Jardine Matheson seinen Hauptsitz in der neuen britischen Kolonie Hongkong (China) und expandierte von dort aus weiter entlang der Küste Chinas.

Thaco Agri meldet unerwartet Gewinn, „landwirtschaftliche Not“ verfolgt Milliardär Tran Ba ​​​​Duong nicht mehr? Thaco Agri des Milliardärs Tran Ba ​​​​Duong meldete nach zwei Jahren schwerer Verluste unerwartet einen Gewinn. Dies könnte einen Wendepunkt für den Agrarsektor der Truong Hai-Gruppe nach der Rettung von HAGL durch Bau Duc sein.