Wichtige neue Vorschriften zum Wertpapierhandel erlassen

Investoren beobachten die Entwicklung der Aktienmärkte an der Ho Chi Minh City Stock Exchange (HOSE)

Am 18. September erließ das Finanzministerium das Rundschreiben 68/2024/TT-BTC des Finanzministers zur Änderung und Ergänzung einer Reihe von Artikeln der Rundschreiben zur Regelung von Wertpapiertransaktionen im Wertpapierhandelssystem, zur Verrechnung und Abwicklung von Wertpapiertransaktionen, zur Geschäftstätigkeit von Wertpapierfirmen und zur Informationsoffenlegung auf dem Wertpapiermarkt mit Wirkung vom 2. November.

Der Kauf von Aktien erfordert nicht genug Geld

Im Rundschreiben heißt es eindeutig, dass es sich bei ausländischen Investoren um Organisationen handelt, die Aufträge zum Kauf von Aktien erteilen dürfen, ohne über ausreichende Mittel zu verfügen. Auf dieser Grundlage nimmt das Wertpapierunternehmen eine Bewertung des Zahlungsrisikos des ausländischen institutionellen Anlegers vor, um den Geldbetrag zu bestimmen, der bei der Erteilung eines Kaufauftrags für Aktien (sofern zutreffend) gemäß der Vereinbarung zwischen den beiden Parteien erforderlich ist.

Wenn ein ausländischer institutioneller Anleger eine Aktienkauftransaktion nicht vollständig bezahlt, wird die Verpflichtung zur Zahlung der Transaktion mit unzureichendem Geld über das Eigenhandelskonto auf das Wertpapierunternehmen übertragen (bei dem der ausländische institutionelle Anleger die Bestellung aufgibt). Das Rundschreiben legt außerdem klar fest, dass Wertpapierfirmen das Eigentum außerhalb des Handelssystems übertragen oder die auf ihre Eigenhandelskonten übertragene Anzahl an Aktien nach Vereinbarung im Handelssystem an ausländische institutionelle Anleger verkaufen dürfen, die ihre Zahlung spätestens am nächsten Handelstag nicht leisten können. Falls das Eigentum an den oben genannten Wertpapieren nicht auf den ausländischen institutionellen Anleger übergeht (weil der Spielraum erschöpft ist oder der ausländische institutionelle Anleger sie nicht zurückkauft …), wird die Wertpapiergesellschaft diese Aktien an der Börse verkaufen. Verluste, Gewinne und sonstige Aufwendungen, die aus der Durchführung der Transaktion entstehen, richten sich nach der Vereinbarung zwischen den beiden Parteien.

Das Rundschreiben 68/2024/TT-BTC legt außerdem fest, dass die Depotbank (bei der ausländische institutionelle Anleger Wertpapierdepotkonten eröffnen) für die Bezahlung von Transaktionen mit unzureichender Deckung und die (gegebenenfalls) entstehenden Kosten verantwortlich ist, wenn der Depotsaldo des ausländischen institutionellen Anlegers bei der Wertpapierfirma falsch bestätigt wurde und dies dazu führt, dass die Deckung für die Aktienkauftransaktionen nicht ausreicht.

Sichere Zahlung für Transaktionen

Darüber hinaus schreibt das neue Rundschreiben auch vor, dass ausländische institutionelle Anleger, die Aufträge zum Kauf von Aktien erteilen, über ausreichend Geld auf ihren Konten verfügen müssen, bevor das Depotmitglied Geld auf das Depotkonto des Depotmitglieds bei der Zahlungsbank überweisen muss, um die Zahlung für Wertpapiertransaktionen zu leisten. Die Verrechnung und Bezahlung von Aktienkauftransaktionen erfolgt gemäß den Gesetzen und Vorschriften der Vietnam Securities Depository and Clearing Corporation (VSDC).

Wenn ein ausländischer institutioneller Anleger einen Auftrag zum Kauf von Aktien erteilt und die Zahlung ausbleibt, überträgt VSDC die Zahlungsverpflichtung am Zahlungstag an das Wertpapierunternehmen, bei dem der ausländische institutionelle Anleger den Auftrag zum Kauf von Aktien erteilt (über das Eigenkonto des Wertpapierunternehmens).

Dabei gewährleisten Wertpapierfirmen die Zahlungssicherheit für die Zahlungsaktivitäten ausländischer institutioneller Anleger.

Konkret entspricht die Obergrenze für den Erhalt von Aktienkaufaufträgen dem Gesamtbetrag, der in Bargeld umgewandelt werden kann, übersteigt jedoch nicht die Differenz zwischen dem doppelten Eigenkapital des Wertpapierunternehmens und dem ausstehenden Kreditsaldo für den Wertpapier-Margin-Handel. Zu den in Barmittel umwandelbaren Vermögenswerten zählen Bargeld, Bankeinlagen, Staatsanleihen, Einlagenzertifikate usw.

Darüber hinaus wird das Eigenkapital eines Wertpapierunternehmens auf Grundlage der im jüngsten Zeitraum vor dem Berechnungszeitpunkt erstellten Quartalsabschlüsse ermittelt. Handelt es sich bei der Wertpapierfirma um eine Muttergesellschaft, wird das Eigenkapital auf Basis des konsolidierten Quartalsabschlusses nach Abzug der Anteile nicht beherrschender Gesellschafter ermittelt.

Um den Bestimmungen zur Kreuzbeteiligung im Unternehmensgesetz zu entsprechen, legt das Rundschreiben außerdem fest, dass Wertpapierfirmen keine Aufträge zum Kauf von Aktien ihrer eigenen Aktien und Aktien ihrer Muttergesellschaft oder von Tochtergesellschaften derselben Muttergesellschaft annehmen dürfen.

Darüber hinaus besagt die Verordnung eindeutig, dass ein Wertpapierunternehmen, das die Vorschriften einhält, dabei aber die Anlagegrenze überschreitet, keine weiteren Aufträge zum Kauf von Aktien entgegennehmen darf, ohne ausreichende Mittel von ausländischen institutionellen Anlegern anzufordern, bis es die Anlagegrenze erreicht hat, und dass es innerhalb eines Zeitraums von höchstens einem Jahr die erforderlichen Maßnahmen ergreifen muss, um die Anlagegrenze einzuhalten.

Insbesondere verpflichtet das neue Rundschreiben Wertpapierfirmen auch dazu, Informationen über ausländische institutionelle Anleger, die keine Aktien zurückkaufen, innerhalb von 24 Stunden über Informationsmedien offenzulegen. Darüber hinaus legt Rundschreiben 68 fest, dass die Sprachen für die Veröffentlichung von Informationen an der Börse Vietnamesisch und Englisch sind.

TH (laut VNA)

Quelle: https://baohaiduong.vn/nhung-quy-dinh-dang-chu-y-ve-giao-dich-chung-khoan-moi-duoc-ban-hanh-393437.html